Indicele pieței

Ce este un index al pieței?

Un indice de piață este un portofoliu ipotetic al participațiilor de investiții, care reprezintă un segment al pieței financiare. Calculul valorii indicelui provine din prețurile participațiilor subiacente. Unii indici au valori bazate pe ponderea plafonului de piață, ponderarea veniturilor, ponderarea flotantă și ponderarea fundamentală. Ponderarea este o metodă de ajustare a impactului individual al articolelor dintr-un indice.

Investitorii urmăresc diferiți indici de piață pentru a măsura mișcările pieței. Cei mai populari trei indici de acțiuni pentru urmărirea performanței pieței din SUA sunt Dow Jones, S&P 500 și Nasdaq Composite. Pe piața obligațiunilor, Bloomberg Barclays este un furnizor de frunte al indexurilor de piață cu Indexul pieței obligațiunilor din SUA, care servește drept unul dintre cele mai populare proxie pentru obligațiunile americane. Investitorii nu pot investi direct într-un indice, astfel încât aceste portofolii sunt utilizate pe scară largă ca valori de referință sau pentru dezvoltarea fondurilor index.

01:04

Indicele pieței

Înțelegerea indicilor de piață

Indicii de piață măsoară valoarea unui portofoliu de participații cu caracteristici specifice pieței. Fiecare indice are propria metodologie care este calculată și menținută de furnizorul de indici. Metodologiile de index vor fi, de obicei, ponderate fie de preț, fie de plafonul de piață. O mare varietate de investitori utilizează indicii de piață pentru urmărirea piețelor financiare și gestionarea portofoliilor de investiții. Indicii sunt profund înrădăcinați în activitatea de administrare a investițiilor, cu fonduri folosindu-le ca puncte de referință pentru comparații de performanță și manageri care le utilizează ca bază pentru crearea de fonduri de indici investibili.

Cheie de luat cu cheie

• Indicii de piață oferă un portofoliu reprezentativ larg de participații la investiții.
• Metodologiile pentru construirea de indici individuali variază, dar aproape toate calculele se bazează pe matematica medie ponderată.
• Indicele sunt folosiți ca repere pentru a măsura mișcarea și performanța segmentelor de piață.
• Investitorii folosesc indicii ca bază pentru investiții de portofoliu sau indice pasiv.

Metodologii de index

Fiecare indice individual are propria sa metodă pentru calcularea valorii indexului. Matematica medie ponderată este în primul rând baza calculelor indexului, deoarece valorile sunt derivate dintr-un calcul mediu ponderat al valorii portofoliului total. Ca atare, indicii ponderați de preț vor fi mult mai influențați de modificările deținerilor cu cel mai mare preț, indicii ponderați de capacitate de piață vor fi cel mai mult influențați de modificările celor mai mari stocuri, și în funcție de caracteristicile de ponderare.

Indici ca repere

Ca un portofoliu ipotetic de participații, indexurile acționează ca comparații de referință pentru o varietate de scopuri pe piețele financiare. După cum am menționat, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și Nasdaq Composite sunt trei indici populari ai SUA. Acești trei indici includ cele mai mari 30 de acțiuni din SUA, conform plafonului de piață, cele mai mari 500 de acțiuni, respectiv toate stocurile de pe bursa Nasdaq, respectiv. Deoarece includ unele dintre cele mai semnificative stocuri din SUA, aceste criterii pot fi o bună reprezentare a pieței bursiere globale din SUA.

Alți indici au caracteristici mai specifice care creează un obiectiv de piață mai restrâns. Indicele poate reprezenta micro-sectoare sau scadență în cazul veniturilor fixe. De asemenea, pot fi create indexuri pentru a reprezenta un segment geografic al pieței, precum cele care urmăresc piețele emergente sau stocurile din Regatul Unit și Europa, cum ar fi FTSE 100.

Investitorii pot alege să construiască un portofoliu cu expunere diversificată la mai mulți indici sau participații individuale dintr-o varietate de indici. De asemenea, pot utiliza valori și performanță de referință pentru a urmări investițiile pe segmente. Unii investitori vor aloca portofoliile de investiții pe baza rentabilităților sau a randamentelor preconizate ale anumitor segmente. În plus, un anumit indice poate acționa ca etalon pentru un portofoliu sau un fond mutual.

Fonduri index

Administratorii de fonduri instituționale utilizează valori de referință ca reprezentant pentru performanțele individuale ale fondului. Fiecare fond are un punct de referință discutat în prospectul său și este furnizat în raportarea performanței sale, care oferă transparență investitorilor. Punctele de referință ale fondurilor pot fi, de asemenea, utilizate pentru a evalua compensarea și performanța administratorilor de fonduri.

3 iulie 1884

Data la care primul indice bursier din lume, Dow Jones Transportation Index, a fost publicat de Charles Dow. Indicele a fost format din 11 stocuri de transport, inclusiv nouă companii feroviare.

Administratorii de fonduri instituționale utilizează, de asemenea, indexuri ca bază pentru crearea de fonduri index. Investitorii individuali nu pot investi într-un indice fără a cumpăra fiecare dintre participațiile individuale, care este în general prea scump din perspectiva tranzacționării. Prin urmare, fondurile index sunt oferite ca modalități de costuri reduse pentru investitori într-un portofoliu index complet, obținând expunere la un anumit segment de piață la alegerea lor. Fondurile de index utilizează o strategie de replicare a indexului care cumpără și deține toți elementele componente într-un index. Unele costuri de administrare și tranzacționare sunt încă incluse în raportul de cheltuieli al fondului, dar costurile sunt mult mai mici decât taxele pentru un fond gestionat activ.

Exemple din lumea reală

Unii dintre principalii indici ai pieței includ:

• S&P 500
• Media industrială Dow Jones
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Russell 1000
• S&P 400
• Russell Mid-Cap
• Russell 2000
• S&P 600
• Piața obligațiunilor americane
• Piața globală a obligațiunilor

Investitorii aleg adesea să utilizeze investiții indexate în participații individuale într-un portofoliu diversificat. Investiția într-un portofoliu de indici poate fi o modalitate bună de a optimiza randamentul în timp ce echilibrează riscul. De exemplu, un investitor care dorește să construiască un portofoliu echilibrat de acțiuni și obligațiuni din SUA ar putea alege să investească 50% din fondurile lor într-un S&P 500 ETF și 50% într-un index al obligațiunilor americane ETF.

De asemenea, investitorii pot alege să utilizeze fonduri cu indicele pieței pentru a investi în sectoarele de creștere emergentă. Unii indici populari de creștere emergent și ETF-uri corespunzătoare includ următoarele:

• Indicele S&P Global Clean Energy, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Acțiuni de realitate Index NASDAQ Blockchain Economy, Acțiuni de realitate Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Indice de inteligență artificială și robotică Nasdaq CTA, First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiție de referință Un criteriu de referință este un standard în raport cu care poate fi măsurată performanța unui titlu de securitate, a unui fond mutual sau a unui manager de investiții. mai mult Fond de index Un fond de index este un portofoliu de acțiuni sau obligațiuni care este conceput pentru a imita performanța unui indice de piață. Aceste fonduri constituie frecvent deținerile de bază ale portofoliilor de pensionare și oferă raporturi de cheltuieli mai mici decât fondurile administrate în mod activ. mai multe indexări Pe piețele financiare, indexarea poate fi utilizată ca măsură statistică pentru urmărirea datelor economice, metodologie pentru gruparea unui segment de piață specific sau ca strategie de gestionare a investițiilor pentru investiții pasive. mai mult Index Un indice măsoară performanța unui coș de valori mobiliare destinate să reproducă o anumită zonă a pieței, cum ar fi Standard & Poor's 500. mai mult Bogey Bogey este un cuvânt cheie care se referă la un reper utilizat pentru a evalua performanța și caracteristicile riscului unui fond. . mai mult VINX 30 VINX 30 este un indice de acțiuni care urmărește cele mai mari 30 de companii cu cele mai tranzacționate acțiuni la bursele nordice. mai multe link-uri partenere