MACD: Un Grund

Învățarea comerțului în direcția impulsului pe termen scurt poate fi o sarcină dificilă în cele mai bune perioade, dar este exponențial mai dificilă atunci când nu cunoaștem instrumentele adecvate care vă pot ajuta. Acest articol va concentra cel mai popular indicator utilizat în analiza tehnică, divergența medie a convergenței mobile (MACD). Gerald Appel a dezvoltat acest indicator în anii '60 și, deși numele său sună foarte complicat, este într-adevăr destul de simplu de utilizat. Citiți mai departe pentru a afla cum puteți începe să căutați modalități de încorporare a acestui instrument puternic în strategia dvs. de tranzacționare.

Cunoștințe de fundal

Popularitatea MACD se datorează în mare măsură abilității sale de a ajuta repede la creșterea impulsului pe termen scurt. Cu toate acestea, înainte de a sări în funcționarea interioară a MACD, este important să înțelegem complet relația dintre o medie în mișcare pe termen scurt și cea lungă.

După cum puteți vedea din graficul de mai jos, mulți comercianți vor urmări ca o medie în mișcare pe termen scurt (linia albastră) să treacă peste o medie în mișcare pe termen mai lung (linia roșie) și să o folosească pentru a semnaliza un impuls ascendent. Acest crossover sufletește sugerează că prețul a crescut recent cu un ritm mai rapid decât în ​​trecut, deci este un semn comun de cumpărare tehnică. În schimb, o medie de mișcare pe termen scurt sub o medie pe termen mai lung este utilizată pentru a ilustra că prețul activului a scăzut cu o viteză mai rapidă și că poate fi un moment bun pentru a vinde.

figura 1

MACD Și Stochastic: o strategie dublu-încrucișată

Indicatorul

Observați cum mediile în mișcare se distanțează unul de celălalt în figura 1 pe măsură ce intensitatea impulsului crește. MACD a fost proiectat pentru a profita din această divergență analizând diferența dintre cele două medii mobile exponențiale (EMA). Mai exact, valoarea pentru media pe termen lung se scade din media pe termen scurt, iar rezultatul este reprezentat pe un grafic. Perioadele utilizate pentru calcularea MACD pot fi personalizate cu ușurință pentru a se potrivi cu orice strategie, dar comercianții se vor baza în mod obișnuit pe setările implicite ale perioadelor de 12 și 26 de zile.

O valoare MACD pozitivă, creată atunci când media pe termen scurt este peste media pe termen mai lung, este utilizată pentru a semnaliza creșterea impulsului ascendent. Această valoare poate fi utilizată și pentru a sugera că comercianții ar putea dori să se abțină de la a lua poziții scurte până când un semnal sugerează că este adecvat. Pe de altă parte, scăderea valorilor MACD negative sugerează că scăderea este mai puternică și că este posibil să nu fie cel mai bun moment pentru a cumpăra.

Semnale de tranzacție

A devenit standard pentru a trasa o medie mobilă separată, alături de MACD, care este utilizat pentru a crea un semnal clar de impuls de schimbare. O linie de semnal, cunoscută și sub numele de linie de declanșare, este creată luând o medie în mișcare de nouă perioade a MACD. Aceasta se găsește trasată alături de indicatorul din grafic. După cum puteți vedea în figura 2, semnale de tranzacție sunt generate atunci când linia MACD (linia solidă) traversează linia de semnal (EMA de nouă perioade - linia albastră punctată).

Semnalul de urgență de bază (semnul de cumpărare) apare atunci când linia MACD (linia solidă) se încrucișează deasupra liniei semnalului (linia punctată), iar semnalul de bază (bearish) este generat atunci când MACD traversează sub linia semnalului. Comercianții care încearcă să profite de încrucișări MACD bullish, care apar atunci când indicatorul este sub zero, ar trebui să fie conștienți că încearcă să profite de o schimbare în direcția de impuls, în timp ce mediile mobile sugerează în continuare că securitatea ar putea experimenta o vânzare pe termen scurt. -off. Acest crossover bullish poate prezice adesea corect inversarea în tendință, așa cum se arată în figura 2, dar este adesea considerat mai riscant decât dacă MACD ar fi peste zero. (A se vedea, de asemenea, Cruce MACD Bullish și Bearish .)

Figura 2

Un alt semnal comun pe care mulți comercianți îl urmăresc are loc atunci când indicatorul circulă în direcția opusă activului, ceea ce se numește divergență. Acest concept face un studiu suplimentar și este adesea folosit de comercianți cu experiență.

[MACD este doar unul dintre numeroșii indicatori tehnici folosiți de comercianții de succes. În cadrul cursului de analiză tehnică al Academiei Investopedia, vă vom arăta cei mai utili indicatori tehnici, precum și modul de aplicare a acestora în situații reale pentru a vă crește randamentul ajustat la risc.]

Linia centrală

După cum am menționat anterior, indicatorul MACD este calculat luând diferența între o medie mobilă pe termen scurt (EMA de 12 zile) și o medie mobilă pe termen mai lung (EMA de 26 de zile). Având în vedere această construcție, valoarea indicatorului MACD trebuie să fie egală cu zero de fiecare dată când cele două medii mobile se încrucișează între ele. După cum puteți vedea în figura 3, o încrucișare a liniei zero este o metodă foarte simplă care poate fi utilizată pentru a identifica direcția tendinței și punctele cheie atunci când se crește impulsul.

Figura 3

Avantajele MACD

În exemplele anterioare, diversele semnale generate de acest indicator sunt ușor de interpretat și pot fi încorporate rapid în orice strategie de tranzacționare pe termen scurt. La nivelul cel mai de bază, indicatorul MACD este un instrument foarte util care poate ajuta comercianții să se asigure că direcția pe termen scurt funcționează în favoarea lor.

Dezavantajele MACD

Cel mai mare dezavantaj al utilizării acestui indicator pentru a genera semnale de tranzacție este faptul că un comerciant poate fi bătut în buză în câteva și mai multe ori înainte de a putea capta o schimbare puternică de moment. După cum puteți vedea în grafic, aspectul încetat al acestui indicator poate genera mai multe semnale de tranzacție în timpul unei mișcări prelungite, iar acest lucru poate determina comerciantul să realizeze mai multe câștiguri neimpresive sau chiar pierderi mici în timpul mitingului.

Figura 4

Comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că efectul whipsaw poate fi sever atât pe piețele aflate în tendințe, cât și în limitele de gamă, deoarece mișcările relativ mici pot determina indicatorul să schimbe direcțiile rapid. Numărul mare de semnale false poate duce la pierderea de către un comerciant. Când comisioanele sunt incluse în ecuație, această strategie poate deveni foarte scumpă.

Un alt dezavantaj MACD este incapacitatea sa de a face comparații între diferite valori mobiliare. Deoarece valoarea MACD este valoarea dolarului dintre cele două medii mobile, citirea stocurilor la prețuri diferite oferă puține informații atunci când se compară un număr de active între ele. În încercarea de a remedia această problemă, mulți analiști tehnici vor utiliza oscilatorul de prețuri procentuale, care este calculat într-o manieră similară ca MACD, dar analizează diferența procentuală dintre mediile mobile mai degrabă decât suma în dolar.

Linia de jos

Indicatorul MACD este cel mai popular instrument în analiza tehnică, deoarece oferă comercianților posibilitatea de a identifica rapid și ușor direcția tendinței pe termen scurt. Semnalele clare de tranzacție ajută la reducerea subiectivității implicate în tranzacționare, iar încrucișările peste linia de semnal facilitează comercianții să se asigure că tranzacționează în direcția impulsului. Foarte puțini indicatori din analiza tehnică s-au dovedit a fi mai fiabili decât MACD, iar acest indicator relativ simplu poate fi încorporat rapid în orice strategie de tranzacționare pe termen scurt. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Revelarea trendurilor de detectare cu MACD .)