Definiția mediului cu rata dobânzii scăzute

Ce este un mediu cu rata dobânzii scăzută?

Un mediu de rată a dobânzii scăzut apare atunci când rata dobânzii fără riscuri, stabilită de obicei de o bancă centrală, este mai mică decât media istorică pentru o perioadă de timp prelungită. În Statele Unite, rata fără riscuri este în general definită de rata dobânzii la titlurile de trezorerie.

Mediu cu rata scăzută a dobânzii explicată

O mare parte din lumea dezvoltată a cunoscut un mediu de rată a dobânzii scăzută din 2009, deoarece autoritățile monetare din întreaga lume au redus ratele dobânzilor la 0% în mod eficient pentru a stimula creșterea economică și pentru a preveni deflația.

Mediile cu rata scăzută a dobânzii sunt menite să stimuleze creșterea economică, făcând mai ieftin să împrumute bani pentru a finanța investiții atât în ​​active fizice cât și în active financiare. O formă specială a ratelor dobânzii scăzute sunt ratele dobânzilor negative. Acest tip de politică monetară este neconvențional, în condițiile în care deponenții trebuie să plătească banca centrală (și, în unele cazuri, băncile private) pentru a deține banii, în loc să primească dobânzi la depozitele lor.

Ca orice altceva, există întotdeauna două părți la fiecare monedă - dobânzile mici pot fi atât o amintire cât și un blestem pentru cei afectați.

Cheie de luat cu cheie

• Mediile cu rata dobânzii scăzute apar atunci când rata fără risc este stabilită mai mică decât media istorică.
• O mare parte din lume a intrat într-un mediu cu rata dobânzii scăzută în urma crizei financiare din 2008-09.
• Mediile cu rate scăzute ale dobânzii tind să beneficieze debitorii în detrimentul creditorilor și economistilor.

Exemplu din lumea reală a mediului cu rata dobânzii scăzută

Ca exemplu, să luăm în considerare mediul ratei dobânzii din Statele Unite ale Americii din 1999 până în 2019. Linia albastră reprezintă rata fără riscuri (Trezoreri de un an), iar linia roșie este rata fondurilor alimentare. Ambele rate sunt adesea utilizate pentru a descrie rata fără riscuri. După cum arată graficul, perioada de după criza financiară din 2008 până în jurul anului 2017 reprezintă un mediu cu rata dobânzii scăzută, cu rate nu numai sub normele istorice, ci și foarte aproape de 0%.

0% - 0, 25%

Rata țintă a fondurilor federale din decembrie 2005 - decembrie 2016, marcând un mediu prelungit al ratei dobânzii în Statele Unite în urma crizei financiare din 2008.

Cine beneficiază de un mediu cu rata dobânzii scăzută ">

Rezerva Federală scade ratele dobânzilor pentru a stimula creșterea într-o perioadă de declin economic. Asta înseamnă că costurile împrumutului devin mai ieftine.

Un mediu cu rata dobânzii scăzută este excelent pentru proprietarii de case, deoarece va reduce plata lor ipotecară. În mod similar, potențialii proprietari de case ar putea fi atrași pe piață din cauza costurilor mai ieftine. Ratele scăzute ale dobânzii înseamnă mai multă cheltuire de bani în buzunarele consumatorilor.

Acest lucru înseamnă, de asemenea, că ar putea fi dispuși să facă achiziții mai mari și să împrumute mai mult, ceea ce stimulează cererea pentru bunuri de uz casnic. Acesta este un beneficiu suplimentar pentru instituțiile financiare, deoarece băncile sunt în măsură să împrumute mai mult. Mediul ajută, de asemenea, întreprinderile să facă achiziții mari și să-și consolideze capitalul.

Costurile unui mediu cu rata dobânzii scăzută

La fel cum există avantaje pentru un mediu cu rată a dobânzii scăzută, există și dezavantaje, mai ales dacă ratele sunt menținute extrem de mici pentru o perioadă lungă de timp. Ratele mai mici de împrumut înseamnă că investițiile sunt, de asemenea, afectate, astfel încât oricine introduce bani într-un cont de economii sau într-un vehicul similar nu va vedea o mare rentabilitate în acest tip de mediu.

Depozitele bancare vor scădea, de asemenea, dar și profitabilitatea bancară, deoarece costurile mai ieftine de împrumut vor duce la o scădere a veniturilor din dobânzi. Aceste perioade vor crește cantitatea de datorii pe care oamenii sunt dispuși să o asume, ceea ce ar putea fi o problemă atât pentru bănci, cât și pentru consumatori atunci când ratele dobânzilor încep să crească.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiție cantitativă în materie de ușurare Calibrarea cantitativă este o politică monetară în care o bancă centrală achiziționează cantități specificate de active financiare pentru a crește oferta de bani și pentru a încuraja creditarea și investițiile. mai mult Citirea în mediile negative ale ratei dobânzii Există un mediu negativ al ratei dobânzii atunci când o bancă centrală sau o autoritate monetară stabilește rata dobânzii nominale peste noapte la zero. mai mult Cum funcționează ratele dobânzilor negative Ratele dobânzilor negative se referă la situația în care depozitele în numerar suportă o taxă pentru depozitarea la o bancă, în loc să primească venituri din dobânzi. mai mult Definiția Băncii Centrale O bancă centrală este o entitate responsabilă pentru sistemul monetar al unei națiuni sau al unui grup de națiuni: reglementarea ofertei de bani și a ratelor dobânzii. mai mult Rata dobânzii la zero O rată a dobânzii legată de zero este limita inferioară a zero la ratele dobânzilor pe termen scurt. mai mult Politica monetară strânsă Definiție O politică monetară strânsă este un curs de acțiune întreprins de o bancă centrală - cum ar fi Rezerva Federală - pentru a încetini creșterea economică supraîncălzită. mai multe link-uri partenere