Costuri și cheltuieli

DEFINIȚIA costurilor și cheltuielilor

Costurile și cheltuielile sunt cheltuielile asociate administrării unui fond mutual. Costurile și cheltuielile sunt printre criteriile principale pentru evaluarea calității investiției a unui fond mutual. Fondurile gestionate pasiv tind să aibă costuri și cheltuieli mai mici în comparație cu omologii lor gestionați activ. „Factorul de cheltuială” este un factor determinant esențial al rentabilității investițiilor unui fond către acționari.

ÎNCĂRCARE Costuri și cheltuieli

Ca în orice afacere, costă bani pentru a gestiona un fond mutual. Există anumite costuri asociate cu tranzacțiile unui investitor (cum ar fi cumpărarea, vânzarea sau schimbul de acțiuni ale fondului mutual), care sunt cunoscute în mod obișnuit drept „comisioane pentru acționari” și costuri de exploatare ale fondului (cum ar fi comisioanele de consultanță pentru investiții pentru gestionarea deținerilor fondului, comercializarea și cheltuieli de distribuție, precum și custodia, agenția de transfer, cheltuielile legale, contabile și alte cheltuieli administrative).

Costurile și cheltuielile plătite

Unele fonduri pot acoperi costurile asociate tranzacțiilor și contului dvs. prin impunerea de taxe și taxe direct asupra dvs. în momentul efectuării tranzacțiilor. În plus, fondurile plătesc, de regulă, cheltuielile de funcționare obișnuite și recurente la nivelul fondurilor din activele fondului. Deoarece aceste cheltuieli sunt plătite din activele fondului, le plătești indirect. Este important să înțelegem că fondurile mutuale nu impun aceste taxe și cheltuieli în mod arbitrar. Mai degrabă, consiliul de administrație al fondului este responsabil pentru supravegherea operațiunilor și gestionării fondului. Directorii fondului și, în special, directorii săi independenți, funcționează ca „supraveghetori” care ar trebui să se uite la interesele acționarilor fondului. Una dintre cele mai semnificative responsabilități ale consiliului de administrație al unui fond este de a negocia și revizui contractul de consultanță între fond și consilierul de investiții al fondului, inclusiv ratele de comisioane și cheltuieli.

Impactul costurilor și cheltuielilor

Costurile și cheltuielile diferă de la fond la fond. Un fond cu costuri ridicate trebuie să funcționeze mai bine decât un fond low-cost pentru a genera aceleași rentabilități. Chiar și mici diferențe de comisioane de la un fond la altul se pot adăuga la diferențe substanțiale în ceea ce privește randamentul investițiilor în timp.

Cu cât plătiți mai multe taxe și cheltuieli, cu atât mai puțini bani veți avea în portofoliul dvs. de investiții. Iar aceste taxe și cheltuieli se adaugă într-adevăr în timp.

Tipuri de costuri și cheltuieli

Taxe pentru acționari

Următoarele taxe pot apărea ca taxe pentru acționari:

• Sarcini de vânzare
• Taxa de vânzare la achiziții
• Taxa de vânzare amânată
• Taxa de răscumpărare
• Taxa de schimb
• Taxa de cont
• Taxa de cumpărare

Cheltuieli de exploatare ale fondului anual

Următoarele pot apărea ca cheltuieli anuale de exploatare a fondului:

• Taxe de administrare
• Taxe de distribuție (și / sau service) 12b-1

Alte cheltuieli

Următoarele cheltuieli pot apărea ca alte cheltuieli:

• Total cheltuieli anuale de exploatare (sau rata de cheltuieli a fondului)

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Ratele de cheltuieli de intrare și de cheltuieli Raportul de cheltuieli (ER), de asemenea, cunoscut uneori sub denumirea de raport de cheltuieli de gestiune (MER), măsoară cât o parte din activele unui fond sunt utilizate pentru cheltuielile administrative și alte cheltuieli de exploatare. mai mult Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. mai mult Raportul total al cheltuielilor (TER) Raportul total al cheltuielilor (TER) exprimă costurile necesare pentru administrarea unui fond ca procent. mai mult Planul 12B-1 Un plan 12B-1 este un plan structurat de companii de fonduri mutuale pentru distribuirea fondurilor prin intermediari. mai multe Acțiuni de serviciu Acțiunile de serviciu sunt acțiuni ale unui fond mutual care percep o taxă suplimentară pentru a compensa persoanele care răspund la întrebările investitorilor. mai mult Limita cheltuielilor O limită a cheltuielilor este o limită plasată la cheltuielile de exploatare suportate de un fond mutual. mai multe link-uri partenere