Indicele obligațiunilor agregate Bloomberg Barclays
Agg, cunoscut anterior sub numele de Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index este un indice utilizat de fondurile de obligațiuni ca punct de referință pentru a măsura performanța lor relativă. Indicele include titluri de stat, titluri garantate de credite ipotecare (MBS), titluri garantate de active (ABS) și titluri corporative pentru a simula universul obligațiunilor de pe piață. Indicele este către piața de obligațiuni ceea ce indicele S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average (DJIA) este pe piața de acțiuni.
Istoria Agg
Agg era cunoscut sub denumirea de Lehman Aggregate Bond Index, a fost creat în 1986 de Lehman Brothers pentru a oferi o expunere agregată pe piața de obligațiuni din SUA. În 2016, printr-o serie de achiziții, a devenit indicele obligațiunilor Bloomberg Barclays. Indicele a fost considerat cel mai bun indice total de obligațiuni de piață, deoarece a fost utilizat de peste 90% dintre investitorii din Statele Unite. Agg este alcătuit din titluri care au o calitate de investiții sau mai bună, au cel puțin un an până la scadență și au avut o valoare nominală restantă de cel puțin 100 de milioane de dolari.
După ce Lehman Brother a înregistrat falimentul în septembrie 2008, banca britanică Barclays Plc a cumpărat companiile bancare de investiții Lehman din America de Nord și activitățile de pe piața de capital. În urma acestei achiziții, indicele a fost redenumit oficial Barclays Capital Aggregate Bond Index, care a păstrat în continuare funcția și valoarea Indexului de obligațiuni Lehman. Cunoscut și sub denumirea de „BarCap Aggregate” sau „Barclays Agg”, Barclays Capital Aggregate Index Index cuprinde aproximativ 15 trilioane de dolari de obligațiuni și include întregul spațiu de titluri cu venituri fixe de grad intern, de investiții, tranzacționate în Statele Unite. Este ponderat în funcție de capitalizarea de piață, ceea ce înseamnă că titlurile reprezentate în index sunt ponderate în funcție de mărimea pieței fiecărui tip de obligațiune. Pentru a fi incluse în index, obligațiunile trebuie să fie clasificate în categoria investițiilor (cel puțin Baa3 / BBB) de către Moody's și S&P. Prin urmare, indicele a ajuns să însemne mai puțin „obligațiuni agregate” și mai multe „obligațiuni agregate de investiții”.
Investitorii care doresc să obțină o expunere maximă la piața cu venituri fixe pot achiziționa un fond tranzacționat pe schimb (ETF) care urmărește indicele. Cel mai mare ETF de obligațiuni este iShares Barclays Aggregate Bond ETF (simbolul ticker AGG) care are active nete de peste 53 de miliarde de dolari începând cu martie 2018. ETF este cel mai obișnuit ETF utilizat pentru a urmări performanța obligațiunilor de grad de investiții din țară. Fondul Vanguard Total Bond Market Index (simbolul VBMFX), cel mai mare fond mutual de obligațiuni din lume, urmărește, de asemenea, performanța indicelui de obligațiuni Barclays Capital Aggregate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.