Definiția Bull Vertical Spread
O răspândire verticală a taurului este utilizată de investitorii care consideră că prețul de piață al unui activ va aprecia, dar doresc să limiteze potențialul dezavantajului asociat unei predicții incorecte. O răspândire verticală a taurului necesită achiziția și vânzarea simultană de opțiuni cu prețuri diferite de grevă, dar cu aceeași clasă și dată de expirare.
Bazele unei răspândiri verticale taur
Există două tipuri de distribuții verticale taur - un apel sau un put. Un spread vertical taur implică cumpărarea și vânzarea opțiunilor de apel, în timp ce un spread put implică cumpărare și vânzare.
Partea taur pare să profite de o mișcare hulitoare, în timp ce partea verticală descrie că are aceeași expirare. Astfel, o extindere verticală a taurului pare să profite de o mișcare ascendentă a securității subiacente. Avantajul real al unei extinderi verticale este dezavantajul este limitat. Totuși, dezavantajul rămâne limitat.
Cheie de luat cu cheie
- O răspândire verticală a taurului este utilizată de investitorii care consideră că prețul de piață al unui activ va aprecia, dar doresc să limiteze dezavantajul.
- Aceasta implică achiziționarea unei opțiuni de grevă inferioară și vânzarea simultană a unei greve mai mari, dar cu aceeași clasă și data de expirare.
- Răspândirea verticală a apelurilor include achiziționarea unui apel în bani și vânzarea unui apel din bani, în timp ce un spread vertical pus implică vânzarea unei sume din banii puși și achiziționarea unei sume de bani mai departe de prețul de bază.
Cum se utilizează o împrăștiere verticală Bull
Investitorii care sunt în vogă cu un activ pot pune un spread vertical. Aceasta implică achiziționarea unei opțiuni de grevă mai mică și vânzarea unei greve mai mari, indiferent dacă este vorba despre o distribuție de apeluri sau de apeluri. Distribuirile de apeluri toroase sunt utilizate pentru a profita de un eveniment sau o mișcare de amploare în partea de bază.
Dintre cele două tipuri de distribuții verticale de taur, distribuția verticală a apelului taur include achiziționarea unui apel în bani și vânzarea unui apel din bani. Distribuțiile verticale pentru apeluri tari sunt utilizate cel mai bine atunci când volatilitatea este scăzută.
Apoi, există taurul răspândit vertical, care implică vânzarea unei sume din banii puși și cumpărarea unei sume mai mari de la prețul de bază. Aceste tipuri de spread sunt utilizate cel mai bine atunci când volatilitatea este mare.
Răspândiri verticale pentru apel și punere
Profitul maxim al unei extinderi verticale a unui apel taur este diferența dintre apelul atinge mai puțin prima netă a contractelor. Break-even este calculat ca greva de apel lung, plus plata plătită pentru contracte.
Pentru o distribuție verticală a unui taur, investitorul va primi venituri din tranzacție, care este prima din vânzarea grevei mai mari, putând reduce costul de cumpărare a opțiunii de grevă inferioară. Suma maximă de bani realizată într-o distribuție verticală a unui taur este din comerțul de deschidere. Break-even este calculat ca short short grevează prima mai mică primită pentru putul vândut.
Exemplu din lumea reală a unui spread vertical de taur
Un investitor care dorește să parieze pe o acțiune care se mișcă mai sus poate porni la o extindere a unui apel vertical. Investitorul cumpără o opțiune pe compania ABC. Acțiunile se tranzacționează la 50 USD pe acțiune. Investitorul cumpără o opțiune în bani cu un preț de grevă de 45 USD pentru 4 dolari și vinde un apel din bani cu un preț de grevă de 55 USD pentru 3 dolari.
La expirare, prețul acțiunilor companiei ABC tranzacționează 49 de dolari. În acest caz, investitorul și-ar exercita apelul, plătind 45 USD și apoi vânzând pentru 49 dolari, obținând un profit de 4 dolari. Apelul pe care l-au vândut expiră fără valoare. Profitul de 4 dolari din vânzarea acțiunilor, la care se adaugă prima de 3 USD și mai puțin prima plătită de 4 dolari, lasă un profit net de 3 dolari pentru spread.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.