Formularul SEC D
SEC Formularul D este o înregistrare la Securities and Exchange Commission (SEC). Este necesar pentru unele companii, care vând valori mobiliare într-o scutire de la Regulamentul (Reg) D sau cu dispoziții de scutire a secțiunii 4 (6).
Formularul D este o notificare scurtă, în care sunt detaliate informațiile de bază despre companie pentru investitorii din noua emisiune. Aceste informații pot include mărimea și data ofertei, împreună cu numele și adresele funcționarilor executivi ai unei companii. Această notificare este în loc de rapoarte mai tradiționale și de lungă durată atunci când înregistrați o emisiune neexentată.
Formularul D trebuie depus în cel mult 15 zile de la prima vânzare de valori mobiliare.
Înțelegerea formei SEC D
Formularul D este, de asemenea, cunoscut sub numele de Anunțul de vânzare a valorilor mobiliare și este o cerință în temeiul Regulamentului D, secțiunea 4 (6) și / sau a scutirii unice de oferte limitate a Legii de schimb de valori mobiliare din 1933.
Acest act, adesea denumit legea „adevărul în valori mobiliare”, impune ca aceste formulare de înregistrare, care furnizează fapte esențiale, să fie depuse pentru a dezvălui informații importante asupra unei tranzacții proprietarilor parțiali - chiar și în această formă mai puțin tradițională de înregistrare a valorilor mobiliare ale unei companii. . Formularul D ajută SEC să atingă obiectivele Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933, cerând ca investitorii să primească date adecvate înainte de achiziție. De asemenea, contribuie la interzicerea fraudei în vânzare.
Formularul SEC și destinațiile de plasare privată
Regulamentul D reglementează plasamentele private ale valorilor mobiliare. O plasare privată este un eveniment de strângere de capital care implică vânzarea de valori mobiliare unui număr relativ mic de investitori selectați. Acești investitori sunt adesea acreditați și pot include bănci mari, fonduri mutuale, companii de asigurări, fonduri de pensii, oficii familiale, fonduri speculative și persoane fizice înalte și foarte mari. Deoarece acești investitori au, de obicei, resurse și experiență semnificative, standardele și cerințele pentru un plasament privat sunt adesea minime - în contrast cu o problemă publică.
Într-o emisiune publică sau IPO tradițională, emitentul (compania privată care face public) colaborează cu o bancă de investiții sau o firmă de subscriere. Această firmă sau sindicat de firme ajută la determinarea tipului de garanție care trebuie emisă (de exemplu acțiuni comune și / sau preferate), cantitatea de acțiuni emise, cel mai bun preț de ofertă pentru acțiuni și momentul perfect pentru a aduce tranzacția pe piață. Deoarece IPO-urile tradiționale sunt adesea achiziționate de investitori instituționali (care apoi sunt capabili să aloce porțiuni de acțiuni investitorilor cu amănuntul), este esențial ca astfel de emisii publice să furnizeze informații detaliate pentru a ajuta investitorii mai puțin experimentați să înțeleagă pe deplin potențialele riscuri și beneficii ale deținerii parțiale a companie.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.