Cum să consolidezi împrumuturile pentru studenți

Te simți cântărit de datoria împrumuturilor studenților? Dacă da, s-ar putea să luați în considerare consolidarea sau refinanțarea împrumuturilor pentru a vă reduce plățile lunare. În multe cazuri, aceasta poate fi o mișcare financiară inteligentă. Dar înainte de a lua decizia de consolidare sau refinanțare, plătește să arunci o privire atentă asupra avantajelor și contra.

Cheie de luat cu cheie

• Consolidarea sau refinanțarea împrumuturilor pentru studenți privați cu dobândă mare într-un singur împrumut cu un alt creditor privat vă poate reduce plățile lunare.
• Dacă aveți împrumuturi pentru studenți federali, o opțiune mai bună poate fi consolidarea acestora prin Programul de împrumut direct al guvernului.
• Dacă consolidați împrumuturile federale într-un împrumut privat, veți pierde unele dintre beneficiile speciale pe care trebuie să le ofere împrumuturile federale.

Cum funcționează consolidarea împrumuturilor studenților?

Există două moduri de bază de consolidare a împrumuturilor dvs. pentru studenți - printr-un creditor privat sau prin intermediul guvernului federal. Doar împrumuturile federale sunt eligibile pentru consolidarea federală.

În cazul unei consolidări a împrumuturilor pentru studenți privați (adesea referiți la o refinanțare), un creditor privat, cum ar fi o bancă, vă plătește împrumuturile pentru studenți privați sau federali și vă emite un nou împrumut la o rată nouă și cu un nou program de rambursare. . Refinanțarea are cel mai mult sens dacă aveți împrumuturi private cu dobândă mare și puteți obține o rată semnificativ mai mică sau condiții mai bune cu noul împrumut.

Cu împrumuturi pentru studenți federali, însă, aveți o altă opțiune - și de multe ori mai bună -. Aceasta înseamnă să le combinăm într-un nou împrumut de consolidare directă, prin Programul Federal de Împrumut Direct. Noua rată a dobânzii dvs. va fi media ponderată a împrumuturilor anterioare și veți rămâne eligibil pentru unele dintre caracteristicile speciale ale împrumuturilor federale, după cum vom explica mai târziu.

În timp ce nu puteți consolida împrumuturile private într-un împrumut federal, dacă aveți împrumuturi private și federale, le puteți consolida pe cele private cu un creditor privat și le puteți consolida pe cele federale prin programul guvernamental.

Iată o privire asupra avantajelor și a celor mai importante avantaje pentru consolidarea împrumuturilor private și federale.

Pro și contra consolidării împrumutului pentru studenți

Pro-uri

• Plăți lunare mai mici

• Puteți elibera un cosigner din împrumut

• Veți avea mai puține plăți lunare de efectuat

• Termenii de rambursare pot fi flexibili

Contra

• Puteți plăti mai mult pe termen lung

• Ați putea pierde avantajele unui împrumut federal

• Orice perioade de grație existente pot dispărea

Pro: plăți lunare mai mici

O consolidare a împrumutului privat vă poate ajuta să reduceți plățile lunare ale împrumutului în două moduri. În primul rând, împrumutul refinanțat poate avea o rată a dobânzii mai bună, ceea ce nu numai că înseamnă plăți mai mici, dar vă poate economisi și bani pe parcursul vieții împrumutului. Mulți absolvenți constată, de asemenea, că pot obține rate de dobândă mai bune, deoarece scorurile lor de credit s-au îmbunătățit de când au solicitat pentru prima dată un împrumut.

Un alt mod prin care o consolidare sau refinanțare privată vă poate reduce plățile lunare este prin extinderea duratei împrumutului. De exemplu, dacă refinanțați un împrumut de 10 ani la un împrumut de 20 de ani, veți observa o reducere dramatică a plăților dvs. lunare. Însă înscrierea la un împrumut mai lung vine și cu o atenționare mare, așa cum explicăm în Con. Următor.

În cazul unei consolidări a împrumuturilor federale, este posibil să puteți reduce plățile lunare dacă vă calificați pentru unul dintre planurile de rambursare bazate pe venituri. Aceste planuri vă stabilesc plățile lunare în funcție de cât câștigați sau cât vă puteți permite să plătiți.

Contra: Ați putea plăti mai mult pe termen lung

În timp ce un împrumut pe termen mai lung poate însemna plăți lunare mai mici, puteți ajunge să plătiți cu zeci de mii de dolari mai mult pe toată durata împrumutului din cauza dobânzii acumulate.

Pro: Puteți elibera un cosigner din împrumut

Un alt beneficiu al refinanțării împrumuturilor dvs. private este că s-ar putea să fiți eligibil să semnați pentru împrumut singur. Renunțarea la un cosigner, care este în mod obișnuit un părinte sau un alt membru al familiei apropiate, nu numai că îi scoate de pe cârlig pentru datoria dvs., ci poate cumpăra, poate crește scorul de credit și le permite să acceseze noi linii de credit, dacă au nevoie. Împrumuturile federale nu implică de obicei cosignerii.

Contra: Puteți pierde avantajele unui împrumut federal

Dacă consolidați un împrumut federal pentru studenți cu un creditor privat, veți pierde opțiunea de a vă înscrie la un plan de rambursare bazat pe venit. De asemenea, nu veți mai fi eligibil pentru programele federale de iertare și anulare a împrumuturilor. Acestea sunt motivele principale pentru a vă consolida împrumuturile federale doar prin programul federal.

Dacă împrumutul dvs. pentru studenți este încă în perioada de grație, așteptați până când acesta se va termina înainte de a le refinanța.

Pro: Veți avea mai puține plăți lunare de efectuat

Urmărirea mai multor plăți de împrumuturi pentru studenți, pe deasupra tuturor celorlalte facturi, poate fi o problemă. Consolidarea va reduce facturile împrumuturilor dvs. la doar unul (sau două, dacă vă consolidați împrumuturile private și federale separat, după cum este recomandabil). Mulți creditori privați chiar oferă o dobândă ușor mai mică dacă vă înscrieți într-un plan de plată automată. Această opțiune vă economisește o sumă mică de bani în fiecare lună și vă ajută să evitați să uitați vreodată o plată.

Contra: Orice perioade de grație existente pot dispărea

De îndată ce contractați un împrumut refinanțat cu un creditor privat, trebuie să începeți să îl rambursați. Cu multe împrumuturi pentru studenți, puteți amâna plățile în timp ce sunteți încă în școală sau dacă ați intrat într-un program de absolvire. Dacă împrumutul dvs. curent se află încă în perioada sa de grație, așteptați până la încheierea acestei perioade înainte de a începe procesul de refinanțare.

Pro: Termenii de rambursare pot fi flexibili

Când vă consolidați împrumuturile cu un creditor privat, puteți alege cât timp doriți să împrumute împrumutul și dacă acesta are o rată fixă ​​sau variabilă. Alegerea unei rate variabile poate fi mai riscantă, deoarece ratele pot crește oricând, dar vă poate obține, de asemenea, o rată a dobânzii mai mică. Împrumuturile federale de consolidare au o dobândă fixă.

Cum să consolidezi împrumuturile pentru studenți

Vă puteți consolida împrumuturile pentru studenți prin numeroase instituții financiare, inclusiv banca locală sau uniunea de credit, precum și creditorii specializați în aceste tipuri de împrumuturi. Printre numele cunoscute în domeniu se numără Earnest, LendKey și SoFi.

Puteți găsi mai multe informații despre pașii pentru consolidarea împrumuturilor federale pe site-ul Federal Student Aid.