Confirmarea mișcărilor de preț cu oscilatoarele de volum

Când volumul comerțului este scăzut, dar câștigurile și pierderile sunt mari, profesioniștii tind să ofere o posibilă schimbare în direcția pieței; regula provinciei este că, fără un volum puternic, o mutare a pieței nu este valabilă. Aici privim cum să interpretăm volumul și principiile din spatele acestei proceduri.

Simplu, dar puternic
Volumul este monitorizatorul graficilor pentru a stabili dacă o mutare pe piețe, un sector sau o singură problemă, are convingere.

Poate fi, de asemenea, cel mai ușor dintre toți indicatorii de înțeles - adăugați doar numărul de acțiuni tranzacționate într-o anumită perioadă pentru a determina răspunsul. O astfel de matematică simplă nu necesită ponderi sau formule matematice exotice. Pur și simplu indică entuziasmul sau lipsa acesteia pentru o problemă și nu are nicio legătură cu prețul.

Pentru a confirma o schimbare a pieței sau o inversare a tendinței, un analist tehnic trebuie să stabilească dacă măsurările momentului de preț și volum sunt de acord între ele. Dezacordul este un indicator sigur al slăbiciunii în tendință, astfel încât o inversare a tendinței poate fi la orizont. O privire asupra volumului din punctul de vedere al momentului relevă un nivel de activitate de cumpărare și vânzare recunoscut.

Oscilatorul
Un oscilator de volum măsoară volumul prin măsurarea relației dintre două medii mobile.

Indicatorul oscilatorului de volum calculează o medie rapidă și lentă în mișcare a volumului. Diferența dintre cele două (volumul rapid de mișcare minus volumul mediu lent lent) este apoi reprezentată ca o histogramă. Media rapidă în mișcare a volumului este de obicei pe o perioadă de 14 zile sau săptămâni. Media în mișcare lentă a volumului este de obicei de 28 de zile sau săptămâni. Analiștii susțin regulat despre aplicabilitatea acestor perioade de timp - unii spun că 14 și 28 sunt prea conservatori, în timp ce alții susțin că aceste numere nu sunt suficient de conservatoare.

Aici folosim 5/20, cum ar face un comerciant pe termen scurt. Histograma, ca un oscilator, fluctuează deasupra și sub o linie zero. Volumul poate oferi o perspectivă asupra puterii sau slăbiciunii unei tendințe de preț. Acest indicator prezintă valori pozitive peste linia zero și valori negative sub linie. O valoare pozitivă sugerează că există suficientă susținere a pieței pentru continuarea activității prețurilor în direcția tendinței actuale. O valoare negativă sugerează o lipsă de sprijin, ceea ce indică faptul că prețurile pot deveni stagnante sau invers.

Interpretare
Oscilatorul de volum ar trebui să crească pe o piață de raliu. Atunci când o problemă devine supra-cumpărată, oscilatorul își va inversa direcția. Atunci când piața scade sau se deplasează într-o direcție orizontală, volumul ar trebui să se contracte.

Rețineți întotdeauna că se măsoară modificările de volum, iar volumul se extinde în timpul vânzării. Este important de menționat faptul că un preț în creștere, împreună cu scăderea volumului, este întotdeauna, fără excepție, urs. Prin urmare, atunci când piața este în vârf, este de așteptat să vedem un grafic de volum de vânzare. Un alt punct important: creșterea volumului, împreună cu scăderea prețurilor, este, de asemenea, urs.

O privire la graficul mediei industriale Dow Jones din august 2001 până în august 2002 arată două trepte semnificative în oscilatorul de volum, după diapozitive la fel de importante. Primul este rezultatul activității după 11 septembrie și transformarea ulterioară a pieței pe 21 septembrie. Al doilea este rezultatul căderii în timpul verii și al unei transformări de peste 1.500 de puncte, în săptămânile precedente.

Pentru primul caz, puteți vedea că volumul a crescut dramatic atunci când piața s-a prăbușit la redeschiderea schimburilor la 17 septembrie 2001. Dow a fost apoi martor la volume foarte mici cu piața în creștere, după respirația din 21 septembrie. Volumele au fost reduse în primul rând, deoarece investitorii erau încă în stare de șoc; doar investitorii cei mai nefericiți s-au întors.

Al doilea caz apare în conformitate cu condițiile anuale ale pieței de vară, unde, în cea mai mare parte, actorii instituționali sunt plecați pentru luna august. Mai mult decât atât, punditurile găsesc puțin entuziasm, din cauza lipsei de volum atunci când piața se mișcă zilnic 100 de puncte în ambele direcții.

Linia de jos
Acesta este doar unul dintre numeroasele trucuri care vă ajută să evaluați direcția pieței pentru a vă îmbunătăți în continuare investițiile. Când vine vorba de acesta, niciun sistem nu este 100% de încredere, așa că, indiferent de încrederea dvs., nu uitați: sunt banii dvs., investiți-l cu înțelepciune.