Așteptări scăzute ar putea alimenta IBM Upside

Componenta Dow International Business Machines Corporation (IBM) raportează câștigurile după clopotul de închidere de miercuri, analiștii Wall Street așteptând profituri de 2, 66 dolari pe acțiune, cu venituri de 18, 29 miliarde dolari în trimestrul al treilea. Acțiunile IBM s-au majorat la un nivel de nouă luni după ce gigantul tehnic din vechile școli a bătut estimările trimestrului doi în iulie, dar a renunțat la aceste câștiguri în august, după ce compania a actualizat orientările în urma achiziției Red Hat de 34 de miliarde de dolari.

Răspunsul continuă un tipar înfricoșător pentru acționarii care suferă de multă vreme, care au urmărit câștigurile pe termen scurt să se evapore în mod repetat de când stocul a fost depășit în urmă cu mai mult de șase ani. Și mai rău, stocul IBM tranzacționează acum doar trei puncte peste vârful din 1999, la 138 dolari, ceea ce se traduce într-un randament de 20 de ani cu aproape zero înainte de dividende. Chiar și așa, acțiunile pe termen lung ale prețurilor arată constructive, ridicând speranțele de reînnoire în noul deceniu.

Diagrama IBM pe termen lung (1993 - 2019)

Un declin pe mai mulți ani s-a încheiat la un nivel minim de 18 ani, în apropiere de 10, 00 USD în 1993, dând loc unei valuri de recuperare constantă, care a rezistat în 1987 la nivelul scăzut de 40 de dolari în 1997. Bulă de internet în expansiune a susținut câștiguri suplimentare în 1999, când stocul a depășit în partea superioară a 130 $. Acest vârf a marcat cel mai înalt maxim în următorii 11 ani, înaintea unei game de tranzacționare care a spart sprijinul de aproape 90 USD în al doilea trimestru 2002.

Declinul s-a încheiat cu un nivel minim de patru ani, câteva luni mai târziu, dând naștere unui nivel ridicat care a blocat mai puțin de 10 puncte sub nivelul maxim din 1999 în 2006. Vânzătorii agresivi au preluat controlul în timpul prăbușirii economice din 2008, dar stocul a deținut la jumătatea deceniului. sprijin de aproape 70 USD, setând scena pentru o scădere din 2010 peste rezistența pe termen lung. Acest miting a înregistrat câștiguri dramatice la nivelul maxim din 2013, la 215, 90 dolari, marcând începutul comportamentului retardat care a continuat până în restul deceniului.

Acțiunea prețurilor din acea perioadă a sculptat o serie interminabilă de maxime mai scăzute, care au generat o tendință de tendință cu rezistență situată în momentul de față peste 160 de dolari. Stocul a testat acest nivel în 2017 și s-a redus brusc, reducând nivelul minim din 2016 în decembrie 2018. Defalcarea a produs o inversare rapidă și o capcană a ursului major, valul de recuperare din 2019 finalizând o călătorie dus-întors în nivelul maxim din octombrie din iulie.

O grilă Fibonacci întinsă în creșterea creșterii în 2013 organizează acțiuni de preț mai recente, iar declinul în 2016 s-a încheiat la retragerea .618, în timp ce proiectul de gestiune din 2018 a atins în termen de șase puncte din retragerea .786. Media mobilității exponențiale (EMA) de 200 de luni traversează acele vânzări, evidențiind sprijinul pe termen lung, acum centrat în apropierea 130 $. Acest model complex reflectă lipsa cumpărătorilor decât o abundență de presiune de vânzare, ceea ce indică faptul că nu va dura mult entuziasm pentru a susține prețuri mai mari.

Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de urs din zona de a cumpăra în iunie 2019 și acum se accelerează spre punctul central al panoului, reflectând o creștere a presiunii de vânzare. Acțiunea prețurilor a inversat rezistența EMA de 50 de luni pentru a patra oară din 2017, dar sprijinul EMA de 200 de luni este din ce în ce mai puternic, crescând șansele unui alt atac asupra trend-ului multianual în lunile următoare.

Diagrama IBM pe termen scurt (2017 - 2019)

Raliul în iulie 2019 s-a inversat la retragerea .618 Fibonacci din anul 2017 în declinul din 2018, după finalizarea unei retracții de 100% în octombrie 2018 (linia roșie). Aceasta ar putea marca următoarea fază a unui model de fundare, cu o decalare peste acest nivel, generând prima călătorie pe linia de tendință pe termen lung în mai mult de doi ani. De asemenea, este instructiv să rețineți că nivelurile prețurilor vor fi aliniate în septembrie 2020.

Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) a crescut la un nivel maxim de cinci ani, în ciuda acțiunii prețurilor limp, reflectând o mulțime de pescuit de jos și de vânătoare a valorii. Desigur, stocul IBM este, de asemenea, o componentă Dow care beneficiază de presiunea de cumpărare a fondurilor index, în special cu venerabila tranzacționare medie aproape de un nivel constant. Cu toate acestea, această divergență bullish ar trebui urmărită îndeaproape, deoarece nu va dura prea multă presiune de cumpărare pentru a declanșa o declinare a trendurilor.

Linia de jos

Stocul IBM a fost blocat în noroi de ani de zile, dar o mică veste bună ar putea declanșa o decalare peste o tendință majoră.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.