O privire la graficele Kagi

Sarcina de a descoperi tendința pe termen scurt a oricărui activ financiar poate părea descurajantă, mai ales atunci când comercianții încearcă să analizeze graficul prețului activului pentru orientare. Fluctuațiile zilnice ale prețurilor văzute pe un grafic pot părea foarte ușoare și pot face extrem de dificilă determinarea mișcărilor de prețuri importante și vor afecta semnificativ direcția securității.

Din fericire pentru comercianți, au fost dezvoltate mai multe tehnici de grafică și analiză tehnică, care încearcă să filtreze zgomotul aleatoriu și să se concentreze asupra mișcărilor importante care acționează ca factori ai tendinței unui activ. O metodă particulară de filtrare a acestui zgomot, care este și punctul central al acestui articol, este cunoscută sub numele de diagrama Kagi. Deși nu este cel mai frecvent sau cunoscut instrument tehnic, ar putea fi unul care să fie adăugat la setul dvs. de instrumente.

(Pentru mai multe informații, consultați: Tranzacționarea fără zgomot și dragonii, războinicii Samurai și sushi pe Wall Street .)

Kagi Chart Construction

Graficele Kagi constau dintr-o serie de linii verticale care fac referire la acțiunea prețurilor unui activ, mai degrabă decât să se ancoreze la timp, cum ar fi diagramele mai comune, cum ar fi linia, bara sau sfeșnicul.

După cum puteți vedea din graficul Kagi de mai jos, primul lucru pe care îl vor observa comercianții este că liniile de pe un grafic Kagi variază în grosime în funcție de prețul activului. Uneori liniile sunt subțiri, în timp ce alteori liniile vor fi groase și îndrăznețe. Grosimea diferită a liniilor și direcția lor este aspectul cel mai important al unui grafic Kagi, deoarece acest lucru este folosit de comercianți pentru a genera semnale de tranzacție.

(Pentru lectură aferentă, consultați Analiza modelelor graficului .)

figura 1

Kagis și Sfeșnice

Diferitele linii care apar pe un grafic Kagi pot părea copleșitoare la prima vedere, așa că haideți să parcurgem un exemplu istoric folosind Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) între 8 mai și 1 decembrie 2006. Credem că acest exemplu îl va face mult mai ușor de înțeles pe deplin cum este creat acest tip de diagramă interesant. De asemenea, am atașat un grafic obișnuit de sfeșnice la câteva dintre diagramele Kagi pentru a ilustra ce prețul activului de bază a făcut pentru a provoca o anumită modificare în graficul Kagi.

După cum puteți vedea în figura 2, prețul acțiunilor AAPL a început să scadă la scurt timp după data de început a graficului nostru. Pe măsură ce prețul a scăzut, a fost creată o linie verticală, iar partea inferioară a acestei linii verticale a fost egală cu cel mai mic preț de închidere. Dacă închiderea perioadei următoare ar fi mai mică decât partea inferioară actuală a liniei, atunci linia ar fi extinsă pentru a egala cu noua valoare minimă. Linia nu va schimba direcțiile până când prețul nu va trece deasupra fundului liniei Kagi cu mai mult de o sumă prestabilită de inversare, care este de obicei setată la 4%, deși acest parametru se poate modifica în funcție de securitatea sau preferințele comerciantului.

Figura 2

Reversarea

La 1 iunie 2006, acțiunile AAPL s-au închis peste nivelul minim al Kagi cu 4, 02% - mai mult decât suma de inversare de 4% necesară pentru a schimba direcția graficului (4%). După cum puteți vedea din graficul de mai jos, inversarea este arătată de o linie orizontală mică spre dreapta, urmată de o linie verticală în direcția inversării. Linia Kagi în creștere va rămâne în direcția ascendentă până când va scădea sub nivelul maxim cu mai mult de 4%.

Figura 3

Inversarea a fost binevenită de mulți comercianți, deoarece acesta a fost primul semnal de Kagi care a fost generat de la crearea graficului la începutul lunii mai. Cu toate acestea, din păcate pentru tauri, mișcarea a fost nesustenabilă, deoarece urșii au răspuns și au împins prețul sub nivelul maxim al liniei Kagi cu mai mult decât valoarea de inversare de 4%. Inversarea în jos este afișată pe grafic ca o altă linie orizontală spre dreapta, urmată de o linie care se deplasează în sens descendent.

După cum puteți vedea din figura 4 de mai jos, taurii și urșii au petrecut următoarele câteva săptămâni luptând pentru direcția acțiunilor Apple, determinând graficul Kagi să inverseze direcțiile de mai multe ori. Trei mișcări mai mari care au avut loc între iunie și iulie au fost mai mari cu 4% peste valoarea minimă a graficului, ceea ce a determinat inversarea graficului Kagi. Aceste mișcări au reprezentat un sentiment din ce în ce mai agitat, dar nu au fost suficient de puternice pentru a inversa complet tendința.

(Pentru a afla mai multe, citiți: Retracement sau inversare: cunoașteți diferența și sprijinul și reversul rezistenței .)

Figura 4

Linia groasă

Numărul inversărilor false a început să demonstreze comercianților că interesul scobitor asupra acțiunilor crește, dar că adevărata tendință a rămas sub controlul urșilor. Această poveste s-a schimbat la 20 iulie 2006, din cauza unui decalaj substanțial mai mare decât 4% necesar pentru a inversa direcția graficului. De fapt, câștigul a fost suficient de mare pentru a trimite prețul peste valoarea maximă anterioară extrasă pe graficul Kagi, prezentată de cea mai recentă linie orizontală atinsă aproape de 59 USD. O mișcare deasupra unei înălțimi anterioare a lui Kagi precum cea prezentată în figura de mai jos face ca linia graficului Kagi să devină îndrăzneață.

Figura 5

Trecerea de la o linie subțire la o linie îndrăzneață sau invers, este utilizată de comercianți pentru a genera semnale de tranzacție. Semnalele de cumpărare sunt generate atunci când linia Kagi crește deasupra nivelului anterior, transformând de la subțire la gros. Semnalele de vânzare sunt generate atunci când linia Kagi se încadrează sub nivelul minim anterior și linia se transformă de la gros la subțire. După cum puteți vedea în figura 6, graficul Kagi a inversat direcțiile după terminarea accentuată, dar o simplă inversare nu modifică grosimea liniei și nu creează un semnal de tranzacție. În acest exemplu, urșii nu au putut să trimită prețul sub minimul anterior pe graficul Kagi.

Când impulsul a continuat din nou la jumătatea lunii august, prețul a revenit în direcția ascendentă, creând un nou coborâre care va fi utilizat pentru a crea semnale de vânzare viitoare. În cele din urmă, taurii nu au reușit să împingă prețul acțiunilor Apple sub nivelul scăzut, ceea ce a determinat graficul Kagi să rămână într-o stare în vârf pentru restul perioadei testate. Lipsa unui semnal de vânzare le-a permis comercianților să beneficieze de o creștere puternică fără a fi preluate de fluctuațiile aleatorii ale prețurilor.

Figura 6

Un exemplu pe termen mai lung

Acum că avem o înțelegere a ceea ce generează un semnal de tranzacție atunci când folosim un grafic Kagi, să aruncăm o privire la un exemplu istoric pe o perioadă mai lungă folosind graficul Apple Computer (30 aprilie 2005 - 31 decembrie 2006). Observați cum o mișcare deasupra unei valori anterioare determină ca linia să devină îndrăzneață, în timp ce o mișcare sub un nivel inferior determină din nou linia să se subțire. Grosimea în schimbare este cheia pentru determinarea semnalelor de tranzacție, deoarece această fluctuație ilustrează dacă taurii sau urșii controlează momentul. Amintiți-vă că o schimbare de la subțire la gros este folosită de comercianți ca semn de cumpărare, în timp ce o schimbare de la gros la subțire arată că impulsul descendent prevalează și că poate fi un moment bun pentru a lua în considerare vânzarea.

Figura 7

Linia de jos

Fluctuațiile de preț de zi cu zi pot face extrem de dificilă pentru comercianții de pe piețele financiare să determine adevărata tendință a unui activ. Din fericire pentru comercianți, metodele precum graficul Kagi au ajutat să pună capăt concentrării pe mișcări de prețuri neimportante care nu afectează impulsul viitor. La început, un grafic Kagi poate părea o serie confuză de linii plasate la întâmplare, dar, în realitate, mișcarea fiecărei linii depinde de preț și poate fi folosită pentru a genera semnale comerciale foarte profitabile. Această tehnică de diagramă este relativ necunoscută pentru comercianții activi, dar, având în vedere capacitatea sa de a identifica adevărata tendință a unui activ, nu ar fi surprinzător să observăm o creștere a numărului de comercianți care se bazează pe acest grafic atunci când iau deciziile lor în piata de desfacere.