Aflați despre APR, APY și ratele dobânzilor EAR

Când majoritatea cumpără produse financiare, acestea tind să se concentreze prea mult pe rata dobânzii listate. Este ușor de respins amprenta sub cantitatea imensă de formulare legală, care include de obicei termenii APR (rata procentuală anuală) și APY (randamentul procentual anual) - sau să folosiți un sinonim pentru EAR (rata anuală efectivă) - ca doar trios arcane de scrisori.

Cu toate acestea, există o mulțime de diferențe între APR și APY similare, dar nu identice. Fiecare expresie sună suficient de simplu, dar identificarea greșită a uneia ca cealaltă te poate costa mult.

Ce este APR?

Rata procentuală anuală (APR) este o măsură care încearcă să calculeze ce procent din principalul pe care îl vei plăti pe perioadă (în acest caz pe an), luând fiecare taxă din plăți lunare pe parcursul împrumutului, comisioane în avans, etc. în considerare.

După cum se dovedește, ipoteca alfa - doar dobândă - împrumutul din exemplul de mai sus poartă TAE mai mică. Cu ipoteca Beta - dobândă cu o taxă inițială - împrumut, plătiți în esență 3.000 de dolari pentru privilegiul de a împrumuta 100.000 de dolari și, astfel, împrumutați în mod eficient doar 97.000 de dolari. Cu toate acestea, mai efectuați plăți de dobândă pe care creditorul se bazează pe un împrumut de 100.000 USD, nu pe unul de 97.000 USD. Un numitor mai mic are același efect ca un numărător mai mare. APR pentru împrumutul Alpha Mortgage este de 5, 00%, dar APR pentru creditul Beta Mortgage este de 5, 02%.

Pentru a calcula TAE pentru un împrumut care încorporează costuri peste cele ale principalului împrumutat, mai întâi stabiliți cât sunt plățile periodice.

Pentru împrumutul Beta Ipotecar, fiecare plată lunară este:

100.000 USD reprezintă principalul brut împrumutat, .0475 rata dobânzii, 12 reprezintă numărul de perioade dintr-un an și 360 este numărul de perioade pe parcursul împrumutului. După calcul, veți vedea că plata lunară este de 521, 65 USD.

Apoi, împărțiți plata lunară în suma netă pe care o împrumutați,

APR este cantitatea necunoscută care rezolvă această ecuație:

Nu îți poți da seama prin nicio cantitate de manipulare algebrică. Veți avea nevoie fie de dragoste pentru încercări și erori, cât și de multă răbdare sau un computer. [În Microsoft Excel, formula este „RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess)." Utilizați 360; -521, 65 (rotunjit); și respectiv pentru primele trei valori]. Înmulțiți cu 12 pentru a obține rata anuală. Rata rezultată este de 5, 02%.

Desigur, în plus față de metoda menționată mai sus de calcul al unei TAE, puteți compara APR-urile ipotecilor folosind un instrument precum un calculator de credit ipotecar. Este important să înțelegeți elementele de bază ale calculării TAE, dar utilizarea unui calculator ipotecar vă poate economisi timp și simplifica lucrurile.

Ce este APY-ul (sau EAR)?

APY diferă de APR prin faptul că acesta din urmă ia în considerare doar un interes simplu. APY încorporează complicația dobânzii compuse: dobânda percepută pe dobânda simplă, care denaturează din nou numerele și crește obligațiile împrumutatului - sau câștigurile unui economizor - dincolo de rata de dobândă simplă.

Rețineți că APY și EAR sunt identice. Ele reprezintă aceeași cantitate, dar sunt citate cu un nume sau altul în funcție de circumstanță. Expresiile sunt două părți ale aceleiași monede, în același mod în care un cont plătibil pentru o afacere este un cont de creanță pentru o altă. Un emitent de card de credit, de exemplu, ar folosi termenul EAR (rata anuală efectivă), mai degrabă decât APY, deoarece nu este bine ca relațiile publice să vorbească în ceea ce privește „randamentul” pe care îl generează plățile deținătorilor de carduri pentru emitent.

Interesul compus - interesul pentru interes - este un subiect care ar trebui să justifice propriul său articol și este suficient, dar este suficient să spunem că știind că interesul compus diferă de interesul simplu nu este suficient. Când se calculează APY / EAR, perioada de compunere este totul. Interesul care se compune semestrial este mult diferit de dobânda care se compune zilnic, așa cum se întâmplă pe majoritatea cărților de credit.

Diferența dintre APR și APY

Pentru a determina APR și APY în conturile cu dobândă de compunere, începeți cu rata dobânzii pe perioada de compunere - în acest caz, asta înseamnă pe zi. Target Corp oferă un card de credit care percepe dobândă de 0, 06273% pe zi. Înmulțiți asta cu 365, adică 22, 9% pe an, care este APR-ul publicizat.

Dacă ar trebui să percepeți un card diferit de 1.000 USD pe cardul dvs. în fiecare zi și ați așteptat până a doua zi după data scadenței (când emitentul a început să perceapă dobândă) să înceapă să plătească, ar trebui să plătiți 1.000.6273 USD pentru fiecare lucru pe care l-ați cumpărat (fără a ține cont de un moment în care emitentul probabil nu vă va permite să efectuați plăți zilnice pe cardul dvs., cu atât mai puțin să le faceți să posteze imediat și să nu țină cont de faptul că banii nu efectuează două zecimale suplimentare).

Pentru a calcula APY, în loc să înmulțiți 0, 06273% cu numărul de perioade de compunere într-un an, adăugați 1 (care reprezintă principalul) și duceți acest număr la puterea numărului de perioade de compunere într-un an. Reduceți 1 din rezultat pentru a obține un procent.

.0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ begin {align} & .0006273 \ times365 = \ text {22.9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25.72072 \% APY} \\ \ end {aliniat} .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

Cam asta e tot. Diferența dintre APR și APY poate fi ilustrată mai puternic într-un cuplu de ecuații decât în ​​orice cantitate de proză. Cu cât rata dobânzii este mai mare și, într-o măsură mai mică, cu cât perioadele de compunere sunt mai reduse, cu atât este mai mare diferența dintre APR și APY.

Înțelegeți că dintre cei doi, APY este măsura mai universal aplicabilă, cea care precizează cât de mult veți plăti cu taxele de dobândă (sau veți primi, în cazul conturilor de depozit) indiferent de frecvența de compunere. Acesta este motivul pentru care Actul de Adevăr în Economii din 1991 prevede ca APY să fie dezvăluită cu fiecare cont de depozit oferit de firmele de servicii financiare.

Având în vedere că un APR și un APY diferit pot fi utilizate pentru a reprezenta aceeași rată a dobânzii, este de părere că creditorii și debitorii vor alege numărul mai flatant pentru a-și expune cazul. O bancă ar putea face publicitate APY-ului unui cont de economii cu un font mare și APR-ul corespunzător într-unul mai mic, având în vedere că primul are un număr superficial mai mare. S-a întâmplat contrariul atunci când banca acționează ca creditor, mai degrabă decât împrumutat și astfel încearcă să-i convingă pe debitorii săi că percepe o rată cât mai aproape de zero.

Linia de jos

Deci, ce poate face un împrumutat copleșit de date? Ca întotdeauna, dezvăluire . Căutați un APY listat înainte de a acorda atenție APR. Dacă nu este listat APY, calculați-l din rata dobânzii periodice listată prin metoda prezentată aici. Și dacă sunteți îngrijorat de cât de mult vă încasează emitentul cardului dvs. de credit, o modalitate nepricepută este aceea de a vă plăti soldul integral în fiecare lună. Aceasta este o rată nominală, un APR și un APY zero.