Este mai bine să folosiți analize fundamentale, analize tehnice sau analize cantitative pentru a evalua investițiile pe termen lung?

Cele mai frecvente metode pe care investitorii le utilizează pentru a analiza beneficiile și riscurile asociate investițiilor pe termen lung pe piața bursieră includ analiza fundamentală, analiza tehnică și analiza cantitativă. Iată un rundown din toate cele trei.

Analiză fundamentală

Majoritatea investitorilor care doresc să evalueze deciziile de investiții pe termen lung încep cu o analiză fundamentală a unei companii, a unui stoc individual sau a pieței în ansamblu. Analiza fundamentală este procesul de măsurare a valorii intrinseci a unei garanții prin evaluarea tuturor aspectelor unei afaceri sau piețe. Imobilizările corporale, inclusiv terenurile, echipamentele sau clădirile pe care o companie le deține sunt analizate în combinație cu activele necorporale, cum ar fi mărci comerciale, brevete, marcă sau proprietate intelectuală.

Atunci când evaluează domeniul de aplicare mai larg al pieței bursiere, investitorii utilizează analiza fundamentală pentru a revizui factorii economici, inclusiv forța generală a economiei și condițiile specifice sectorului industrial.

Analiza fundamentală are ca rezultat o valoare atribuită garanției în revizuire, comparată cu prețul curent al garanției. Investitorii folosesc comparația pentru a stabili dacă o investiție pe termen lung merită cumpărată, deoarece este subevaluată sau dacă merită vândută, deoarece este supraevaluată.

Analiza tehnica

Procesul de evaluare a valorilor mobiliare prin statistici este cunoscut sub numele de analiză tehnică. Analiștii și investitorii folosesc date privind activitatea pieței, cum ar fi rentabilitățile istorice, prețurile acțiunilor și volumul tranzacțiilor pentru a grafică modelele în circulația valorilor mobiliare. În timp ce analiza fundamentală încearcă să arate valoarea intrinsecă a unei valori mobiliare sau a unei piețe specifice, datele tehnice sunt menite să ofere o perspectivă asupra activității viitoare a valorilor mobiliare sau a pieței în ansamblu. Investitorii și analiștii care utilizează analiza tehnică consideră puternic că performanțele viitoare pot fi determinate prin revizuirea tiparelor bazate pe datele de performanță anterioare.

Analiza tehnică folosește date din perioade scurte de timp pentru a dezvolta tiparele utilizate pentru a prezice valorile mobiliare sau circulația pieței, în timp ce analiza fundamentală se bazează pe informații care se întind pe ani. Din cauza perioadei scurte de colectare a datelor în analiza tehnică, investitorii tind să folosească mai mult această metodă în tranzacționarea pe termen scurt. Cu toate acestea, analiza tehnică poate fi un instrument benefic pentru a evalua investițiile pe termen lung, atunci când este combinată cu analiza fundamentală.

Analiza cantitativa

Evaluarea performanței istorice a unei companii sau a unei piețe largi se face adesea prin analize cantitative. Investitorii efectuează analize cantitative prin calcule financiare simple, cum ar fi câștigul pe acțiune (EPS) sau calcule mai complexe, cum ar fi fluxul de numerar actualizat (DCF).

Rezultatele analizei cantitative oferă o perspectivă asupra evaluării sau performanței istorice a unei anumite piețe de securitate sau piață. Însă analiza cantitativă nu este adesea folosită ca metodă de sine stătătoare pentru evaluarea investițiilor pe termen lung. În schimb, analiza cantitativă este utilizată împreună cu analiza fundamentală și tehnică pentru a determina potențialele avantaje și riscuri ale deciziilor de investiții.

Linia de jos

Analiza fundamentală este utilizată cel mai adesea la determinarea calității investițiilor pe termen lung într-o gamă largă de valori mobiliare și piețe, în timp ce analiza tehnică este utilizată mai mult în revizuirea deciziilor de investiții pe termen scurt, precum tranzacționarea activă a acțiunilor. Investitorii folosesc analize cantitative pentru a evalua stabilitatea financiară a unei companii.

În timp ce unii investitori preferă utilizarea unei singure metode de analiză pentru a evalua investițiile pe termen lung, o combinație de analiză fundamentală, tehnică și cantitativă este cea mai benefică.