Arbitraj Forex
Arbitrajul Forex este strategia de exploatare a diferențelor de preț pe piețele valutare. Poate fi efectuat în diferite moduri, dar, totuși, este efectuat, arbitrajul urmărește să cumpere prețuri valutare și să vândă prețuri valutare care sunt în prezent divergente, dar extrem de probabil să convergă rapid. Așteptarea este că pe măsură ce prețurile se îndreaptă spre o medie, arbitrajul devine mai profitabil și poate fi închis, uneori chiar și în milisecunde.
Cheie de luat cu cheie
- Arbitrajul Forex este o strategie de tranzacționare care încearcă să exploateze discrepanța de preț.
- Participanții la piață angajați în arbitraj, în mod colectiv, ajută piața să devină mai eficiente.
- Toate tipurile de arbitraj se bazează pe circumstanțe neobișnuite care există temporar pe piețe.
Cum funcționează arbitrajul Forex
Deoarece piețele Forex sunt descentralizate, chiar și în această eră a tranzacționării algoritmice automate, pot exista momente în care o monedă tranzacționată într-un loc este cumva cotată diferit de aceeași monedă într-o altă locație de tranzacționare. Un arbitru care poate constata discrepanța poate cumpăra cea mai mică dintre cele două prețuri și poate vinde cea mai mare dintre cele două prețuri și poate bloca un profit pe divergență.
De exemplu, să presupunem că perechea valutară EURJPY a fost cotată la 122.500 de o bancă din Londra, dar a fost cotată la 122.540 de o bancă din Tokyo. Un comerciant cu acces la ambele cotații ar putea să cumpere prețul de la Londra și să vândă prețul de la Tokyo. Atunci când prețurile au convergut mai târziu, 122.550, comerciantul va închide ambele tranzacții. Poziția de la Tokyo ar pierde 1 pip, în timp ce poziția de la Londra ar câștiga 5, astfel încât comerciantul ar fi câștigat cu 4 sâmburi mai puțin costuri de tranzacție.
Un astfel de exemplu poate părea că ar însemna că un profit atât de mic ar merita cu greu efortul, însă multe oportunități de arbitraj pe piața valutară sunt exact în acest moment sau chiar mai mult. Deoarece astfel de discrepanțe ar putea fi descoperite pe multe piețe de multe ori pe zi, a fost util ca firmele specializate să petreacă timp și bani pentru a construi sistemele necesare pentru a surprinde aceste ineficiențe. Aceasta este o mare parte din motivul pentru care piețele valutare sunt atât de informatizate și automatizate în zilele noastre.
Tranzacționarea algoritmică automată a scurtat perioada de timp pentru tranzacțiile de arbitraj valutar. Discrepanțele de preț care ar putea dura câteva secunde sau chiar minute pot rămâne doar pentru un interval de timp secundar înainte de a ajunge la echilibru. În acest fel, strategiile de arbitraj au făcut piețele valutare mai eficiente ca oricând. Cu toate acestea, piețele volatile și erorile de cotație de prețuri sau stăruințe pot și încă oferă oportunități de arbitraj.
Alte arbitrajuri valutare includ:
- Arbitrajul valutar presupune exploatarea diferențelor dintre cote, mai degrabă decât mișcările cursurilor de schimb ale valutelor din perechea valutară.
- O tranzacție în valută este una care constă dintr-o pereche de valute tranzacționate în valută care nu include dolarul american. Ratele obișnuite ale monedei încrucișate implică yenul japonez. Arbitrajul urmărește să exploateze prețurile între perechile valutare sau ratele încrucișate ale diferitelor perechi de monede.
- În rata dobânzii acoperite arbitrează practica utilizării diferențelor favorabile ale ratelor dobânzii pentru a investi într-o monedă cu randament mai mare și acoperirea riscului de schimb printr-un contract de valută înainte.
- Un arbitru de dobândă neacoperit implică schimbarea unei valute interne care are o rată a dobânzii mai mică la o valută străină care oferă o rată mai mare a dobânzii la depozite.
- Arbitrajul spot-viitor presupune preluarea pozițiilor în aceeași monedă pe piețele spot și futures. De exemplu, un comerciant ar cumpăra monedă pe piața spot și ar vinde aceeași monedă pe piața futures dacă există o discrepanță benefică de preț.
Provocări de arbitraj Forex
Unele circumstanțe pot împiedica sau preveni arbitrajul. O reducere sau o primă poate rezulta din diferențele de lichiditate de pe piața valutară, care nu reprezintă o anomalie a prețurilor sau o oportunitate de arbitraj, ceea ce face mai dificilă executarea tranzacțiilor pentru a închide o poziție. Arbitrajul necesită o execuție rapidă, astfel încât o platformă lentă de tranzacționare sau întârzieri la intrarea în comerț poate limita oportunitatea. Sensibilitatea în timp și calculele complexe de tranzacționare necesită soluții de gestionare în timp real pentru controlul operațiunilor și performanței. Această nevoie a dus la utilizarea de software de tranzacționare automatizat pentru scanarea piețelor pentru diferențele de preț pentru a executa arbitrajul valutar.
Arbitrajul Forex necesită adesea împrumuturi sau împrumuturi cu rate aproape fără riscuri, care sunt disponibile în general numai la instituțiile financiare mari. Costul fondurilor poate limita comercianții de la băncile mai mici sau de brokeraj. Răspândirile, precum și tranzacțiile generale și costurile generale ale marjei sunt factori de risc suplimentari.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.