Risc financiar și risc de afaceri: Care este diferența?

Riscul financiar și riscul de afaceri sunt două tipuri diferite de semne de avertizare pe care investitorii trebuie să le investigheze atunci când au în vedere efectuarea unei investiții. Riscul financiar se referă la capacitatea unei companii de a-și gestiona datoria și efectul financiar, în timp ce riscul de afaceri se referă la capacitatea companiei de a genera venituri suficiente pentru a-și acoperi cheltuielile operaționale.

O modalitate alternativă de vizualizare a diferenței constă în a vedea riscul financiar ca riscul ca o companie să-și poată plati implicit plățile din datorii și riscul de afaceri ca fiind riscul ca societatea să nu poată funcționa ca o întreprindere profitabilă.

Risc financiar

Riscul financiar al unei companii este legat de utilizarea levierului financiar și a finanțării datoriei, mai degrabă decât de riscul operațional de a face compania o întreprindere profitabilă.

Riscul financiar este preocupat de capacitatea companiei de a genera un flux de numerar suficient pentru a putea plăti dobânzi la finanțare sau pentru a îndeplini alte obligații legate de datorii. O companie cu un nivel relativ mai mare de finanțare a datoriilor are un nivel mai ridicat de risc financiar, deoarece există o posibilitate mai mare de a nu-și putea îndeplini obligațiile financiare și de a deveni insolvabilă.

Unii dintre factorii care pot afecta riscul financiar al unei companii sunt modificările ratei dobânzii și procentul general al finanțării datoriei sale. Companiile cu sume mai mari de finanțare a capitalurilor proprii sunt într-o poziție mai bună pentru a-și gestiona sarcinile datoriei. Unul dintre raporturile de risc financiar principal pe care analiștii și investitorii le consideră pentru a determina soliditatea financiară a companiei este raportul datorii / capitaluri proprii, care măsoară procentul relativ din finanțarea datoriei și a capitalurilor proprii.

Gradul de îndatorare / capitaluri proprii = Total datorii / capitaluri proprii

Riscul cursului de schimb valutar este o parte a riscului financiar general pentru companiile care desfășoară o cantitate substanțială de afaceri în țări străine.

Risc de afaceri

Riscul de afaceri se referă la viabilitatea de bază a unei afaceri - întrebarea dacă o companie va putea face vânzări suficiente și va genera venituri suficiente pentru a-și acoperi cheltuielile operaționale și a obține un profit. În timp ce riscul financiar este preocupat de costurile finanțării, riscul de afaceri este preocupat de toate celelalte cheltuieli pe care o afacere trebuie să le acopere pentru a rămâne operațional și funcțional. Aceste cheltuieli includ salariile, costurile de producție, chiria unității și cheltuielile de birou și administrative.

Nivelul riscului de afaceri al unei companii este influențat de factori precum costul bunurilor, marjele de profit, concurența și nivelul general al cererii pentru produsele sau serviciile pe care le vinde.

consideratii speciale

Riscul de afaceri este adesea clasificat în risc sistematic și risc nesistematic. Riscul sistematic se referă la nivelul general de risc asociat cu orice întreprindere de afaceri, riscul de bază rezultat din fluctuația condițiilor economice, politice și de piață. Riscul sistematic este un risc de afaceri inerent pe care companiile au de obicei un control redus, în afară de capacitatea lor de a anticipa și de a reacționa la schimbarea condițiilor.

Cu toate acestea, riscul nesistemic se referă la riscurile legate de activitatea specifică în care este angajată o companie. O companie își poate reduce nivelul de risc nesistematic prin decizii de bună gestionare cu privire la costuri, cheltuieli, investiții și marketing. Pârghia operațională și fluxul de numerar gratuit sunt valori pe care investitorii le utilizează pentru a evalua eficiența operațională a companiei și gestionarea resurselor financiare.

Cheie de luat cu cheie

• Riscul financiar se referă la capacitatea unei companii de a-și gestiona datoria și levierul financiar.
• Riscul de afaceri se referă la capacitatea companiei de a genera venituri suficiente pentru a-și acoperi cheltuielile operaționale.
• În cazul riscului financiar, există o preocupare că o companie poate să neplătise plățile datoriei.
• Cu riscul de afaceri, îngrijorarea este că compania nu va putea funcționa ca o întreprindere profitabilă.