Raportul veniturilor din investiții
Raportul veniturilor din investiții este raportul dintre venitul net din investiții al unei societăți de asigurare și primele obținute. Raportul veniturilor din investiții compară veniturile pe care le aduce o companie de asigurări din activitățile sale de investiții și nu din operațiunile sale. Este utilizat pentru a determina rentabilitatea unei companii de asigurări.
Raportul veniturilor din investiții explicat
Raportul veniturilor din investiții este utilizat în calculul raportului de funcționare general al unei societăți de asigurare, care este o evaluare a performanței generale a asigurătorului. Raportul general de exploatare este egal cu raportul combinat (suma raportului pierderi și a cheltuielilor) mai puțin raportul veniturilor investiționale. Un raport de exploatare sub 100 indică faptul că asigurătorul generează profit din operațiunile sale.
Venitul net din investiții este utilizat ca numărător, deoarece elimină cheltuielile asociate cu generarea venitului din investiții. Numitorul raportului veniturilor din investiții sunt prime obținute mai degrabă decât prime scrise. Utilizarea de prime scrise ar face numitorul mai mare, dar ar însemna că calculul a inclus primele care sunt încă considerate o datorie. Primele câștigate sunt utilizate la calcularea venitului net după impozitare al asigurătorului.
Companiile de asigurări au două surse principale de venit: primele din activitățile de subscriere și rentabilitatea veniturilor din investiții. Companiile de asigurare investesc prime pentru a genera profit. Asiguratorii investesc într-o gamă largă de active și trebuie să echilibreze dorința de a obține un profit mai mare prin investiții mai riscante, cu nevoia de a menține lichiditatea pentru a acoperi pasivele asociate creanțelor făcute împotriva politicilor pe care le subscriu. Asiguratorii investesc în acțiuni, obligațiuni, imobiliare și o serie de alte clase de active.
Suma veniturilor din investiții pe care o companie le poate aduce este afectată de tipul de asigurare oferit. Politicile care acoperă riscurile cu coadă lungă, cum ar fi asigurarea de răspundere civilă și de malpraxis, au un decalaj mai mare între momentul încasării primelor și a plăților pentru creanțe. Acest lucru oferă asigurătorului mai mult timp pentru a investi primele și, astfel, mai mult timp pentru a obține o rentabilitate mai mare a investițiilor.
Calculul venitului net al investițiilor
Calculul venitului net al investițiilor este următorul:
Venit net din investiții = Câștiguri de capital + Dividende + Venituri din dobânzi - Taxe administrative
De exemplu, luați în considerare Fund XYZ care raportează performanțele sale pentru anul respectiv. A investit într-un portofoliu de stocuri de creștere, stocuri de venit și obligațiuni corporative. Stocurile de creștere au obținut un câștig de capital de 100.000 USD, acțiunile cu venituri au realizat o pierdere de capital de 50.000 USD, dar au plătit și 10.000 USD în dividende, iar obligațiunile corporative și-au menținut valoarea și au plătit 20.000 USD în dobânzi. Fondul ABC a plătit 5.000 USD cu taxe administrative.
Utilizând formula, venitul net din investiții Fund XYZ este:
Venit net din investiții = (100.000 USD - 50.000 USD) + (10.000 $) + (20.000 $) - (5.000 $) = 75.000 USD
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.