Cheltuieli de dobândă
O cheltuială a dobânzii este costul suportat de o entitate pentru fondurile împrumutate. Cheltuiala cu dobânzile este o cheltuială nefuncțională prezentată în contul de profit. Reprezintă dobânda plătibilă pentru orice împrumuturi - obligațiuni, împrumuturi, datorii convertibile sau linii de credit. În esență, acesta este calculat ca rata dobânzii de ori valoarea principală restantă a datoriei. Cheltuielile cu dobânzile aferente declarației de venit reprezintă dobânda acumulată în perioada acoperită de situațiile financiare și nu suma dobânzilor plătite în perioada respectivă. În timp ce cheltuielile cu dobânzile sunt deductibile din impozite pentru companii, în cazul unei persoane individuale, aceasta depinde de jurisdicția sa și, de asemenea, de scopul împrumutului.
Pentru majoritatea oamenilor, dobânda ipotecară este cea mai mare categorie de cheltuieli cu dobânzile de-a lungul vieții lor, întrucât dobânda poate totaliza zeci de mii de dolari pe durata unei vieți ipotecare, așa cum este ilustrat de calculatorul de mai jos.
01:29Cheltuieli de dobândă
Cum funcționează cheltuielile cu dobânda
Cheltuielile cu dobânzile apar adesea ca un element rând în bilanțul companiei, deoarece există, de obicei, diferențe de calendar între dobânda acumulată și dobânda plătită. Dacă dobânda a fost acumulată, dar nu a fost încă plătită, aceasta va apărea în secțiunea „Pasive curente” din bilanț. În schimb, în cazul în care dobânda a fost plătită în avans, aceasta ar apărea în secțiunea „Active circulante” ca un element plătit în avans.
În timp ce dobânzile ipotecare sunt deductibile din impozite în Statele Unite, nu sunt deductibile din impozite în Canada. Scopul împrumutului este esențial și în determinarea deductibilității fiscale a cheltuielilor cu dobânzile. De exemplu, dacă un împrumut este utilizat în scopuri de investiții de bună credință, majoritatea jurisdicțiilor ar permite deducerea din impozite a cheltuielilor cu dobânzile aferente acestui împrumut. Cu toate acestea, există restricții chiar și pentru o astfel de deductibilitate fiscală. În Canada, de exemplu, dacă împrumutul este luat pentru o investiție care este deținută într-un cont înregistrat - cum ar fi un plan de economii la pensie înregistrat (REER), Planul de economii pentru educație înregistrată (RESP) sau contul de economii fără taxe - cheltuieli cu dobânzi nu este permisă să fie deductibilă din impozite.
Suma cheltuielilor cu dobânzile pentru companiile care au datorii depinde de nivelul larg al ratelor dobânzii din economie. Cheltuielile cu dobânzile vor fi pe partea mai mare în perioadele de inflație răspândită, deoarece majoritatea companiilor vor avea datorii care au o rată a dobânzii mai mare. Pe de altă parte, în perioadele cu inflație dezactivată, cheltuielile cu dobânzile vor fi pe partea inferioară.
Suma cheltuielilor cu dobânzile are o influență directă asupra rentabilității, în special pentru companiile cu o sarcină imensă a datoriei. Companiile puternic îndatorate pot avea greutăți în a-și servi sarcinile datoriei în timpul crizei economice. În astfel de momente, investitorii și analiștii acordă o atenție deosebită raporturilor de solvabilitate, cum ar fi datoria către capitaluri proprii și acoperirea dobânzilor.
Cheie de luat cu cheie
- O cheltuială a dobânzii este un element contabil care se datorează datoriei de serviciu.
- Cheltuielile cu dobânzile sunt adesea acordate tratament fiscal favorabil.
- Pentru companii, cu cât este mai mare cheltuiala cu dobânda, cu atât impactul potențial asupra rentabilității este mai mare. Raporturile de acoperire pot fi utilizate pentru a săpa mai adânc.
Raport de acoperire a dobânzii
Raportul de acoperire a dobânzii este definit ca raportul dintre veniturile de exploatare ale unei companii (sau EBIT - câștigurile înaintea dobânzii sau impozitele) la cheltuiala cu dobânzile sale. Raportul măsoară capacitatea unei companii de a face față cheltuielilor cu dobânzile aferente datoriei sale cu veniturile sale de exploatare. Un raport mai mare indică faptul că o companie are o capacitate mai bună de a-și acoperi cheltuielile cu dobânzile.
De exemplu, o companie cu datorii de 100 de milioane de dolari la dobândă de 8% are cheltuieli de dobândă anuală de 8 milioane de dolari. Dacă EBIT-ul anual este de 16 milioane de dolari, atunci raportul său de acoperire a dobânzii este de 2. În schimb, dacă EBIT-ul scade sub 8 milioane de dolari, raportul de acoperire a dobânzii este mai mic de 1 semnalează faptul că compania poate avea un timp greu de rămas solvent.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.