Investitori instituționali și de vânzare cu amănuntul: Care este diferența?
Toate tipurile de investitori nu sunt aceiași și există o serie de diferențe între cei care sunt considerați investitori instituționali și cei care sunt considerați investitori neinstituționali sau cu amănuntul. Înțelegerea diferenței merită. Dacă aveți în vedere o investiție într-un anumit stoc sau fond mutual pe care l-ați văzut publicizat în presa financiară, există șanse mari să nu vă calificați ca investitor instituțional. De fapt, dacă chiar vă întrebați ce este un investitor instituțional, probabil că nu sunteți investitor instituțional. Să profităm de această ocazie pentru a prezenta unele dintre diferențe.
Cheie de luat cu cheie
- Un investitor instituțional este o persoană sau organizație care tranzacționează valori mobiliare în cantități suficient de mari pe care le califică pentru tratament preferențial și taxe mai mici.
- Un investitor cu amănuntul este un investitor non-profesional care cumpără și vinde valori mobiliare prin intermediul firmelor de brokeraj sau al conturilor de economii precum 401 (k) s.
- Majoritatea investitorilor instituționali investesc banii altor persoane în numele lor.
Investitori instituționali
Investitorii instituționali sunt băieții mari din bloc - elefanții. Sunt fonduri de pensii, fonduri mutuale, manageri de bani, companii de asigurări, bănci de investiții, trusturi comerciale, fonduri de dotare, fonduri speculative și, de asemenea, unii investitori în acțiuni private. Investitorii instituționali reprezintă aproximativ trei sferturi din volumul tranzacțiilor la Bursa din New York. Aceștia mișcă blocuri mari de acțiuni și au o influență extraordinară asupra mișcărilor bursei. Deoarece sunt considerați investitori sofisticați care sunt cunoscuți și, prin urmare, sunt mai puțin susceptibili de a face investiții fără educație, investitorii instituționali sunt supuși la mai puține reglementări de protecție pe care Comisia de valori mobiliare și bursă (SEC) le oferă investitorului dvs. de zi cu zi.
Banii pe care îi folosesc investitorii instituționali nu sunt de fapt bani pe care instituțiile le dețin singure. Investitorii instituționali investesc în general pentru alți oameni. Dacă aveți un plan de pensii la locul de muncă, un fond mutual sau orice fel de asigurare, atunci beneficiați de fapt de expertiza investitorilor instituționali.
Datorită dimensiunii lor, investitorii instituționali pot negocia adesea taxe mai bune pentru investițiile lor. De asemenea, aceștia au capacitatea de a avea acces la investiții investitorii normali nu, cum ar fi oportunitățile de investiții cu achiziții minime mari.
Investitori cu amănuntul sau neinstituțional
Investitorii cu amănuntul sau neinstituționale sunt, prin definiție, orice investitori care nu sunt investitori instituționali. Aceasta este aproape orice persoană care cumpără și vinde datorii, capitaluri proprii sau alte investiții prin intermediul unui broker, bancă, agent imobiliar și așa mai departe. Acești oameni nu investesc în numele altcuiva, își gestionează banii. Investitorii neinstituționali sunt, de obicei, conduși de obiective personale, cum ar fi planificarea pensiei, economisirea educației copiilor lor sau finanțarea unei achiziții importante.
Datorită puterii lor de cumpărare reduse, investitorii cu amănuntul trebuie să plătească adesea taxe mai mari pentru tranzacțiile lor, precum și pentru marketing, comision și alte taxe conexe. Prin definiție, SEC îi consideră pe investitorii cu amănuntul ca pe investitori nesofisticat, cărora li se permite anumite protecții și care nu le pot face anumite investiții complexe riscante.
Consilier Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evident Advisors Management Investment, Boerne, TX
Diferența este că un investitor neinstituțional este o persoană individuală, iar un investitor instituțional este un tip de entitate: un fond de pensii, o societate de fonduri mutuale, o bancă, o companie de asigurări sau orice altă instituție mare. Dacă sunteți un investitor individual și presupun că dați, cred că întrebarea dvs. este probabil mai mult legată de clase de acțiuni de fonduri mutuale. Investitorilor individuali li se spune uneori consilierilor pe bază de taxe că pot achiziționa clase de acțiuni „instituționale” ale unui fond mutual în locul acțiunilor din clasa A, B sau C ale fondului. Desemnate cu un I, Y sau Z, aceste acțiuni nu includ taxe de vânzare și au raporturi de cheltuieli mai mici. Este ca o reducere pentru investitorii instituționali, deoarece cumpără în vrac. Costul mai mic al acțiunilor se traduce printr-o rată de rentabilitate mai mare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.