Certificate de depozit legate de index
Certificatele de depozit legate de index sunt instrumente financiare care combină siguranța și protecția unui certificat tradițional de depozit (CD) cu rentabilitățile potențiale ale unei medii majore de piață precum S&P 500 sau Dow Jones Industrial Media. După ce Chase Manhattan Bank a început să ofere aceste active în 1987, mulți furnizori de investiții au sărit pe trend și le-au pus la dispoziția clienților. Investitorii sunt atrași de CD-urile indexate pentru potențialul de câștig crescut și riscul de dezavantaj limitat. În Statele Unite, Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) asigură principalul unui CD de până la 100.000 USD.
Înțelegerea certificatelor de depozit legate de index
Certificatele de depozit legate de index oferă o rentabilitate mai mare decât multe alte variații, dar nu sunt neapărat mai sigure decât un certificat tradițional de depozit. Chiar dacă investiția inițială nu se poate pierde, există o mare posibilitate ca indicele să nu returneze nimic. Mai mult, unii furnizori vor corespunde doar unui procent specific din performanța activului de bază în locul întregii mișcări. Cu toate acestea, este un mic compromis pentru investitori. Dacă un furnizor licită 90% din rentabilitatea indicelui pe o piață taură, acesta va depăși probabil un CD care va fi între 2 și 3%. Când indicele scade, unele certificate legate de index returnează o investiție minimă garantată în cazul în care alții returnează doar investiția inițială. Investitorii care caută mai multă certitudine pot dori să ia în considerare un CD tradițional.
Riscurile certificatelor de depozit legate de index
Oportunitatea de a obține rentabilități de indice cu siguranța și protecția unui certificat de depozit arată la prima vedere. Investitorii de multe ori învață că investițiile incredibile, cu riscuri reduse și randamente potențiale ridicate, au o captură. Certificatele legate de index nu sunt diferite. Trebuie să aveți în vedere informații importante înainte de a investi într-un CD legat de piață. În multe cazuri, acestea tind să îndeplinească un CD convențional după contabilizarea taxelor, impozitelor și sancțiunilor potențiale. Încasarea unui CD înainte de scadență poate duce la o penalitate rigidă care elimină orice dobândă câștigată sau, în cazuri grave, o pierdere de capital. În plus, performanța CD-ului depinde de condițiile actuale ale pieței. Aceasta înseamnă că o scădere pe parcursul unui an ca cea din 2015, care S&P 500 a înregistrat o scădere de 0, 73% ar avea ca rezultat randamente mai mici decât deținerea fondurilor într-un cont de economii sau un CD tradițional. Alți factori de luat în considerare includ datoriile fiscale, datele de scadență și costurile de oportunitate. Prin blocarea unui CD timp de luni sau ani, investitorii pot lipsi de oportunitățile de a genera profituri mai mari în alte clase de active.