Fond hibrid
Un fond hibrid este un fond de investiții care se caracterizează prin diversificarea între două sau mai multe clase de active. Aceste fonduri de obicei investesc într-un mix de acțiuni și obligațiuni. Ele pot fi, de asemenea, cunoscute sub numele de fonduri de alocare a activelor.
Fond hibrid BREAKING DOWN
Fondurile hibride oferă investitorilor un portofoliu diversificat. Termenul hibrid indică faptul că strategia fondului include investiții în mai multe clase de active. În general, poate însemna, de asemenea, că fondul utilizează o abordare alternativă de gestionare mixtă.
Fondurile hibride sunt cunoscute în mod obișnuit ca fonduri de alocare a activelor. Pe piața investițiilor, fondurile de alocare a activelor pot fi utilizate în mai multe scopuri. Aceste fonduri oferă investitorilor o opțiune pentru a investi în mai multe clase de active prin intermediul unui singur fond.
Fondurile hibride au evoluat din implementarea teoriei moderne de portofoliu în gestionarea fondurilor. Aceste fonduri pot oferi niveluri diferite de toleranță la risc, variind de la conservator la moderat și agresiv.
Fondurile echilibrate sunt de asemenea un tip de fond hibrid. Fondurile echilibrate urmează adesea o proporție standard de alocare a activelor, cum ar fi 60/40.
Fondurile pentru data țintă sau fondurile pentru ciclul de viață se încadrează, de asemenea, în categoria hibrid. Aceste fonduri investesc în mai multe clase de active pentru diversificare. Fondurile destinate datei diferă de la fondurile hibride standard, în condițiile în care porțiunile lor de portofoliu încep cu o alocare mai agresivă și reechilibrarea progresivă către o alocare mai conservatoare pentru utilizare la o dată specificată de utilizare.
În toate cazurile, fondurile hibride vor include o combinație de două sau mai multe clase de active. În cazul fondurilor orientate către risc și echilibrate, alocările vor rămâne, de obicei, la o proporție fixă. În fondurile care vizează o dată de utilizare specificată, proporția mixului de active va varia în timp. În toate fondurile, administratorul de investiții poate gestiona activ participațiile individuale din fiecare categorie de active pentru a răspunde condițiilor de schimbare ale pieței și posibilităților de apreciere a capitalului potențial.
Investiții în fonduri hibride
Administratorii de investiții oferă o gamă largă de opțiuni pentru fonduri hibride. Mai jos sunt două exemple.
Fondul Vanguard Index Echilibrat (VBINX)
Acest fond are un sold 60/40 între acțiuni și obligațiuni. Porțiunea de acțiuni a portofoliului încearcă să reproducă indicele pieței totale CRSP din SUA. Porțiunea de obligațiuni din portofoliu încearcă să reproducă indicele de ajustare a float-urilor de la Bloomberg Barclays SUA. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 19%.
T. Rowe Pret Retirement 2060 Fund (TRRLX)
Fondul T. Rowe Price Retirement 2060 este un fond hibrid de date țintă. În octombrie 2017, acesta avea 86% din portofoliu în acțiuni și aproximativ 11% în obligațiuni. Fondul utilizează o abordare de fonduri cu 19% din portofoliu într-un fond de stocuri de creștere. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 74%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.