Modul în care fondurile mutuale plătesc dividendele

Există mii de fonduri mutuale din care să aleagă și majoritatea împărtășesc caracteristicile de bază care le-au făcut o opțiune populară de investiții. Printre ele se numără lichiditatea, diversificarea și managementul profesional. Dar doar unele dintre aceste fonduri au un alt beneficiu și acesta este un randament ridicat al dividendelor.

Fondurile cu randament ridicat de dividende apelează la investitorii care acordă prioritate veniturilor constante. Aceste fonduri investesc doar în acțiuni cu dividende mari și obligațiuni cu cupon mare pentru a oferi acționarilor venituri obișnuite an de an.

Acest venit este plătit sub forma distribuțiilor de dividende, care reprezintă partea investitorului din veniturile fondului din toate sursele.

Multe fonduri sunt concepute pentru a evita activele generatoare de dividende și obligațiunile plătitoare de dobândă pentru a reduce la minimum obligația fiscală a acționarilor lor. Alții se concentrează asupra potențialului de creștere rapidă a prețurilor acțiunilor, mai degrabă decât a veniturilor constante, dar mai modeste din dividende. Dar și aceste fonduri pot avea unele distribuții de dividende.

În orice caz, toate fondurile sunt solicitate prin lege pentru a distribui dividendele acumulate cel puțin o dată pe an, dar de acolo calendarul și alte detalii pot varia semnificativ.

Înțelegerea fondurilor cu plata dividendelor

Dividendele reprezintă o parte din profiturile unei companii. Companiile care prospera financiar trec adesea printr-o parte din profitul lor către acționari sub formă de dividende.

Fiecare acționar primește o sumă stabilită pentru fiecare acțiune deținută. De exemplu, IBM a plătit un dividend de 1, 62 USD pe acțiune la 10 iunie 2019. Coca-Cola a plătit un dividend de 40 de cenți pe acțiune. Boeing a anunțat un dividend de 2.055 dolari pe acțiune.

Într-un fond cu un randament mare de dividende, acest venit poate constitui o parte importantă a rentabilității sale totale. Fondurile orientate spre creștere pot câștiga dividende modeste doar pe o mână de participații.

Investitorii fondului mutual pot lua distribuții de dividende atunci când sunt emise sau pot alege să reinvestească banii în acțiuni suplimentare ale fondului.

Fondurile reciproce care primesc dividende din investițiile din portofoliile lor sunt obligate prin lege să le transmită acționarilor lor. Modul exact în care fondurile fac acest lucru poate diferi.

Modul în care sunt contabilizate plățile de dobândă

Un fond mutual poate avea un portofoliu care include acțiuni purtătoare de dividende sau obligațiuni purtătoare de dobândă sau ambele.

Fondurile mutuale sunt obligate să transmită acționarilor toate veniturile nete sub formă de plăți de dividende, inclusiv dobânzile obținute de titluri de creanță precum obligațiuni corporative și guvernamentale, facturi de trezorerie și note de trezorerie.

O obligațiune plătește de obicei o rată fixă ​​a dobânzii în fiecare an, numită plata cuponului. Plata este un procent din valoarea nominală a obligațiunii.

Spre deosebire de dividendele de acțiuni, dobânzile de obligațiuni sunt garantate, iar valoarea plății este stabilită în avans.

Investitorii care cercetează fonduri trebuie să știe dacă randamentele istorice pe care le văd în foaia de fonduri includ reinvestirea dividendelor - cu alte cuvinte, nu umflă profiturile potențiale, presupunând că include rata de creștere și distribuțiile de dividende.

Agregare și sincronizare

Majoritatea companiilor care plătesc dividende pe acțiuni preferate sau acțiuni comune sau ambele procedează în mod trimestrial. Există companii care plătesc semestrial și chiar câteva care emit lunar cecuri de dividende.

Fondurile mutuale colectează acest venit și apoi îl distribuie acționarilor în mod proporțional .

Toate fondurile sunt obligate legal să distribuie dividendele acumulate cel puțin o dată pe an. Cei care sunt orientați către veniturile curente vor plăti dividende trimestrial sau chiar lunar. Dar mulți alții plătesc dividende numai pe o bază anuală sau semianuală pentru a minimiza costurile administrative.

Unele fonduri pot, de fapt, să rețină unele dividende în anumite luni și apoi să le plătească într-o lună ulterioară pentru a obține o distribuție mai la nivel a veniturilor.

Dobânzile obținute din titluri cu venituri fixe din portofoliile lor sunt, de asemenea, agregate și distribuite acționarilor în mod proporțional. Acestea pot apărea în situații ca venituri din dividende.

Despre reinvestirea dividendelor

Unii investitori, în special cei care nu sunt pensionari, preferă să își reinvestească dividendele decât să primească o plată. Stabilirea unui plan de reinvestire a dividendelor este ușoară cu fonduri mutuale. Investitorul notifică pur și simplu brokerul sau compania de fonduri pentru a reinvesti automat numerarul în acțiuni suplimentare.

De asemenea, acționarii își pot folosi dividendele pentru a cumpăra acțiuni ale unui alt fond. Compania de fond permite de obicei acest lucru atât timp cât al doilea fond se află în cadrul propriei familii. Brokerii independenți și firmele de investiții fac deseori acest lucru indiferent de fondul achiziționat.

Cheie de luat cu cheie

• Dividendele sunt porțiunea investitorului din profiturile unei companii. Compania aprobă suma pe baza rezultatelor financiare.
• Dobânda este plata către investitori pentru împrumutarea unei sume de bani către un guvern sau o corporație sub forma unei obligațiuni sau a unui alt instrument de datorie.
• Atât dividendele pe acțiuni, cât și dobânzile de obligațiuni sunt plătite de fonduri mutuale ca distribuții de dividende investitorilor de fonduri.

Raportarea fiscală și prețul la acțiuni

Fondurile care plătesc dividende își vor reduce prețurile acțiunilor cu valoarea dividendului plătit la data ex-dividend în același mod ca și acțiunile individuale.

De exemplu, un fond cu un preț al acțiunii de 10, 42 USD care plătește un dividend de 0, 10 USD pe acțiune va tranzacționa la 10, 32 USD la data ex dividendului. Orice acționar care deține acțiuni la data înregistrării va plăti acest dividend.

Cu excepția cazului în care provin din fonduri dintr-un cont individual de pensionare (IRA) sau un plan de pensionare avantajat de taxe, toate dividendele sunt acum tratate ca venituri obișnuite în anul în care sunt plătite.

Dividendele fondurilor mutuale sunt raportate în formularul 1099-DIV, ca dividende din acțiuni individuale.

Normele pentru reinvestire, agregare și prețuri sunt, de asemenea, în mare parte aceleași pentru parteneriatele cu capital limitat, trusturile de investiții imobiliare, fondurile la data țintă și fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF) care plătesc dividende.