Cât de mult afectează consumatorii reducerea ratei dobânzii

Comitetul Federal pentru Piață Deschisă (FOMC) al Rezervei Federale se întrunește în mod regulat pentru a decide ce face, dacă este cazul, cu ratele dobânzilor pe termen scurt. Comercianții de acțiuni se bucură aproape întotdeauna când Fed reduce micile dobânzilor, dar o rată este egală cu o veste bună pentru toată lumea? Citiți mai departe pentru a afla.

Care este tariful?

Când Fed „reduce ratele”, aceasta se referă la decizia FOMC de a reduce rata țintă a fondului federal. Rata țintă este o orientare pentru rata reală pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturile de rezervă peste noapte. Ratele la împrumuturile interbancare sunt negociate de băncile individuale și, de obicei, rămân aproape de rata țintă. Rata țintă mai poate fi denumită „rata fondurilor federale” sau „rata nominală”.

Rata fondurilor federale este importantă, deoarece multe alte rate, interne și internaționale, sunt legate direct de acesta sau se deplasează îndeaproape cu acesta.

(Pentru mai multe detalii, citiți „Modul în care Rezerva Federală prevede politica monetară.”)

De ce se schimbă?

Rata fondurilor federale este un instrument de politică monetară utilizat pentru realizarea obiectivelor Fed de stabilitate a prețurilor (inflație scăzută) și creștere economică durabilă. Modificarea ratei fondurilor federale influențează oferta de bani, începând cu băncile și, în cele din urmă, se reduce la consumatori.

(Pentru mai multe lecturi despre impactul ofertei de bani asupra economiei, consultați „Lupta Rezervei Federale împotriva recesiunii”).

Fed scade ratele dobânzilor pentru a stimula creșterea economică. Costurile mai mici de finanțare pot încuraja împrumuturile și investițiile. Cu toate acestea, atunci când ratele sunt prea mici, acestea pot stimula creșterea excesivă și poate inflația. Inflația consumă puterea de cumpărare și ar putea submina sustenabilitatea expansiunii economice dorite.

Pe de altă parte, atunci când există o creștere prea mare, Fed crește ratele dobânzilor. Creșterile ratei sunt utilizate pentru a încetini inflația și a readuce creșterea la niveluri mai sustenabile. Ratele nu pot fi prea mari, deoarece finanțarea mai costisitoare ar putea duce economia într-o perioadă de creștere lentă sau chiar de contracție.

(Pentru mai multe, citiți „Cât de multă influență are Fed?”)

finanţare

Rata țintă a Fed este baza pentru împrumuturile de la bancă la bancă. Rata băncilor își percepe cei mai credibili clienți corporativi este cunoscută sub numele de rata de creditare primară. Adesea denumită „prima”, această rată este legată direct de rata țintă a Rezervei Federale. Primul este atins cu 300 de puncte de bază (3%) peste rata-țintă.

Consumatorii se pot aștepta să plătească prim, plus o primă în funcție de factori precum activele, pasivele, veniturile și bonitatea lor.

(Pentru mai multe detalii, citiți „Importanța ratingului dvs. de credit.”)

O reducere a ratei ar putea ajuta consumatorii să economisească bani prin reducerea plăților de dobânzi la anumite tipuri de finanțare care sunt legate de rate prime sau alte rate, care tind să se deplaseze în tandem cu rata țintă a Fed.

Ipoteci

O reducere a ratei se poate dovedi benefică cu finanțarea locuinței, dar impactul depinde de ce tip de ipotecă are consumatorul, fix sau reglabil și cu ce rată este ipotecară.

(Pentru a compara avantajele și dezavantajele acestor două tipuri de credite ipotecare, citiți „Ipoteci: rată fixă ​​versus rata ajustabilă.)

Pentru ipotecile cu rată fixă, o reducere a ratei nu va avea niciun impact asupra valorii plății lunare. Ratele mici pot fi bune pentru potențialii proprietari de case, dar creditele ipotecare cu rate fixe nu se mișcă direct cu modificările ratei Fed. O reducere a ratei Fed modifică rata creditării pe termen scurt, dar majoritatea creditelor ipotecare cu rată fixă ​​se bazează pe rate pe termen lung, care nu fluctuează la fel ca ratele pe termen scurt.

În general, când Fed emite o reducere a ratelor, plățile ipotecare cu rată ajustabilă (ARM) vor scădea. Suma cu care se modifică o plată ipotecară va depinde de rata pe care o folosește ipoteca la resetare. Multe ARM-uri sunt legate de randamentele trezoreriei pe termen scurt, care tind să se deplaseze cu Fed sau cu rata interbancară oferită din Londra (LIBOR), care nu se mișcă întotdeauna cu Fed. Multe împrumuturi de capitaluri proprii și linii de credit pentru acțiuni pe acasă (HELOC) sunt, de asemenea, legate de valoarea primară sau LIBOR.

(Pentru mai multe detalii, citiți „Împrumuturi pentru acțiuni la domiciliu: costurile” și „ARMed și periculoase”).

Carduri de credit

Impactul unei reduceri a ratei asupra datoriei de pe cardul de credit depinde și de faptul dacă cardul de credit are o rată fixă ​​sau variabilă. Pentru consumatorii cu carduri de credit cu rată fixă, o reducere a ratei nu determină, de regulă, nicio modificare. Multe cărți de credit cu rate variabile sunt legate de rata primă, astfel încât o reducere a ratei fondurilor federale va conduce în mod normal la taxe de dobândă mai mici.

(Pentru mai multe informații despre dobânda de pe cardul de credit, consultați „Înțelegerea dobânzii la cardul de credit”)

Este important să ne amintim că, chiar dacă un card de credit are o rată fixă, companiile de cărți de credit pot modifica ratele dobânzilor ori de câte ori doresc, atâta timp cât oferă o notificare avansată (verificați termenii pentru a anunța necesară).

Cont de economii

Atunci când Fed reduce reducerile dobânzilor, consumatorii câștigă, de obicei, mai puțin dobândă la economiile lor. De obicei, băncile scad ratele plătite în numerar deținute în certificatele bancare de depozite (CD), conturile de pe piața monetară și conturile regulate de economii. Reducerea ratei durează de obicei câteva săptămâni pentru a se reflecta în ratele bancare.

CD-uri și conturi ale pieței monetare

Dacă ați achiziționat deja un certificat bancar de depozit (CD), nu este necesar să vă faceți griji pentru reducerea ratei, deoarece rata dvs. este blocată. Dar dacă intenționați să achiziționați CD-uri suplimentare, o reducere a ratei va duce la rate noi și mai mici. .

(Pentru a afla mai multe despre CD-uri, citiți „Îmbunătățirea venitului cu o scară a CD-ului.”)

Depozitele plasate în conturile pieței monetare (MMA) vor avea o activitate similară. Băncile folosesc depozite MMA pentru a investi în active în condiții de siguranță tradiționale, precum CD-urile și facturile de trezorerie, astfel încât o reducere a ratei Fed va avea ca rezultat rate mai mici pentru deținătorii de conturi de pe piața monetară.

(Pentru mai multe despre facturile Trezoreriei, citiți „Piața monetară: facturi de trezorerie.”)

Fonduri pentru piața monetară

Spre deosebire de un cont al pieței monetare, un fond de piață monetară (MMF) este un cont de investiții. Deși ambele plătesc rate mai mari decât conturile de economii obișnuite, este posibil să nu aibă același răspuns la o reducere a ratei.

(Pentru mai multe despre MMF-uri, citiți „Fondurile de pe piața monetară plătesc?”)

Răspunsul ratelor fondurilor mutuale ale pieței monetare (MMMF) la o rată redusă de Fed depinde dacă fondul este impozabil sau nu este impozabil (precum cel care investește în obligațiuni municipale). Fondurile impozabile se ajustează, de regulă, în conformitate cu Fed, astfel încât, în cazul unei reduceri a ratelor, consumatorii se pot aștepta să vadă rate mai mici oferite de aceste titluri.

Datorită statutului lor scutit de impozit, ratele de pe fondurile municipale ale pieței monetare se încadrează deja sub omologii lor impozabili și nu pot urmări în mod necesar Fed. Aceste fonduri pot fi, de asemenea, legate de diferite rate, cum ar fi LIBOR sau Indexul de schimb municipal al industriei de securitate și piețe financiare (SIFMA).

Linia de jos

Rezerva Federală își folosește rata țintă ca instrument de politică monetară, iar impactul unei modificări a ratei țintă depinde de faptul dacă sunteți un împrumutat sau un economizor. Citiți termenii acordurilor dvs. de finanțare și economii pentru a determina ce rate sunt relevante pentru dvs., astfel încât data viitoare când Fed va reduce ratele dobânzii, veți ști exact ce înseamnă reducerea pentru portofel.