Cât de mari au impactul dobânzilor dvs. 401 (k)

Ratele dobânzilor au un impact semnificativ atât asupra economiei generale, cât și în special pe piețele bursiere și obligațiuni. Banca de rezervă federală stabilește ratele dobânzilor pe baza opiniei sale despre ceea ce este mai bun pentru economie și în fiecare trimestru face un anunț cu privire la planuri.

Ratele dobânzilor pot afecta, de asemenea, planul dvs. 401 (k) în multe moduri diferite, în funcție de opțiunile de investiții pe care le dețineți în interiorul său. Știind cum acest factor economic esențial poate avea impact asupra performanței planului dvs. de pensionare vă poate ajuta să vă îmbunătățiți randamentul investițiilor și să evitați pierderile potențiale care pot fi declanșate de modificările ratei dobânzii. (Vezi și: Cum reacționează piața obligațiunilor la modificările ratei fondurilor federale? )

Factorul de numerar

Desigur, una dintre cele mai evidente modalități prin care o modificare a ratelor dobânzii are un impact de 401 (k) este valoarea dobânzii pe care o câștigați din orice alegere a investiției care plătește fie o rată de dobândă garantată, fie o rată variabilă. Atunci când ratele cresc sau scad, la fel va fi dobânda fondurilor pieței monetare din aceste planuri, precum și ratele care sunt oferite în conturi garantate de orice fel.

Regula cheie de care trebuie să ne amintim când este vorba despre obligațiuni și alte instrumente cu venituri fixe este că, atunci când ratele cresc, prețurile obligațiunilor pe piața secundară vor scădea și invers. Acest lucru se datorează faptului că un cumpărător de obligațiuni pe piața secundară nu va plăti prețul complet - sau valoarea nominală a unei obligațiuni când a fost emis - pentru o obligațiune care plătește o rată mai mică atunci când obligațiunile noi emise sunt plătind rate mai mari. Prin urmare, cumpărătorii vor solicita o reducere de la valoarea nominală înainte de a cumpăra obligațiunile mai vechi pentru a compensa această diferență. Așadar, dacă dețineți fonduri mutuale care investesc în obligațiuni în cadrul planului dvs., atunci o creștere a ratelor dobânzilor va determina probabil ca prețul acțiunii fondurilor dvs. să scadă ușor, în timp ce dobânzile sau dividendele pe care le plătesc pot crește pe măsură ce participațiile noi plătesc mai mult tarifele sunt adăugate la portofoliile lor. (Vezi și: Cum să dezechilibrezi activele 401 (k). )

Stocuri și fonduri de acțiuni

Ratele dobânzilor au un impact diferit asupra piețelor bursiere și acțiuni. Când Fed scade ratele, acest lucru face mai ieftin să împrumute bani, ceea ce poate stimula întreprinderile să ia credite de expansiune și să crească astfel economia. Piețele reacționează favorabil la această schimbare și de obicei vor crește în orice zi când Fed anunță că va scădea ratele sau le va lăsa neschimbate. (Și, de obicei, piețele vor crește mai mult când scade ratele.) De asemenea, stocurile vor continua să funcționeze mai bine în perioadele cu rate scăzute, deși nu există nicio garanție sau protecție împotriva corecțiilor sau recesiunilor. Când ratele sunt mari, stocurile tind să scadă oarecum în favoarea din cauza opțiunilor mai atractive care sunt disponibile de la emitenții de obligațiuni și CD-uri.

Există o relație strânsă între ratele dobânzii și inflație - cei doi nu sunt capabili să se diferențieze material unul de celălalt. Deși unul poate să crească sau să cadă un pic mai repede decât celălalt, în general se mișcă în tandem pe perioade mai lungi de timp. În timp ce creșterea ratelor dobânzilor poate crește randamentul pe care îl primiți de la obligațiunile și deținerile de numerar, puterea dvs. de cumpărare va scădea probabil și la un moment dat, deoarece prețurile vor începe să crească. Și dacă alegeți o plată de pensie irevocabilă din planul dvs. 401 (k), atunci puterea de cumpărare a plăților dvs. lunare se va eroda pe măsură ce inflația crește.

Ce poti sa faci

Există mai multe lucruri pe care le poți face în planul tău 401 (k) de a te proteja împotriva modificărilor ratelor dobânzii. Dacă se pare că ratele vor crește, atunci un fond de obligațiuni pe termen scurt poate fi o idee bună, deoarece nu va investi în obligații pe termen lung care, în consecință, vor scădea în preț. De asemenea, este posibil să vă gândiți să mutați o parte din pozițiile de capital apreciate în obligațiuni pe termen scurt sau în numerar pentru o perioadă, deoarece piețele vor trage deseori înapoi când ratele vor începe să crească. (Vezi și: Economii la pensie: 401 (k) vs. Stocuri. )

Dacă vor începe să scadă, atunci îmbunătățirea capitalurilor proprii ar putea fi înțeleaptă. Poate fi, de asemenea, un moment bun pentru a privi blocarea într-o rată curentă a unor oferte cu venituri fixe pe termen mai lung. Dacă vă uitați să luați o sumă de plată pe viață din planul dvs., atunci majoritatea planificatorilor financiari v-ar încuraja să alegeți o opțiune care are un cost integrat pentru călăreț.

Linia de jos

Ratele dobânzilor afectează toate fațetele economiei noastre, inclusiv portofoliul de pensionare. Dar aceste schimbări nu trebuie să însemne pierderi pentru dvs. dacă înțelegeți cum funcționează și ce puteți face pentru a vă poziționa pentru a beneficia de ele. Pentru mai multe informații despre ratele dobânzii, accesați site-ul Federal Reserve sau consultați-vă consilierul financiar. (Vezi și: 401 (k) Rollovers: Implicațiile fiscale. )