Cum diferă raportul curent și raportul rapid?

Atât raportul curent, cât și raportul rapid măsoară lichiditatea unei companii pe termen scurt sau capacitatea acesteia de a genera suficient numerar pentru a achita toate datoriile în cazul în care acestea ar trebui să fie scadente simultan. Deși sunt ambele măsuri pentru sănătatea financiară a companiei, acestea sunt ușor diferite. Raportul rapid este considerat mai conservator decât raportul actual, deoarece factorii săi de calcul sunt în mai puține articole. Iată o privire asupra ambelor raporturi, cum să le calculăm și diferențele cheie ale acestora.

Ce este inclus în raportul curent

Raportul curent măsoară capacitatea unei companii de a plăti datoriile curente sau pe termen scurt (datorii și datorii) cu activele sale curente sau pe termen scurt (numerar, inventar și creanțe).

Activele curente din bilanțul companiei reprezintă valoarea tuturor activelor care pot fi convertite în mod rezonabil în numerar într-un an. Exemple de active curente includ:

• Numerar și echivalente de numerar
• Titluri comercializabile
• Creanțe de încasat
• Cheltuieli plătite
• Inventar

Obligațiile curente sunt datoriile sau obligațiile companiei din bilanțul acesteia care sunt scadente în termen de un an. Exemple de pasive curente includ:

• Datorie pe termen scurt
• Creanțe
• Angajamente și alte datorii

Calcularea raportului curent

Puteți calcula raportul curent al unei companii prin împărțirea activelor curente la pasivele curente, așa cum se arată în formula de mai jos:

Proporția curentă = Active circulantePortamentele curente \ text {Proporția curentă} = \ frac {\ text {Active circulante}} {\ text {Pasive curente}} Proporția curentă = Pasivele curenteActivitățile curente

Dacă o companie are un raport curent mai mic de unul atunci are mai puține active curente decât pasivele curente. Creditorii ar considera compania un risc financiar, deoarece ar putea să nu-și poată achita cu ușurință obligațiile pe termen scurt.

Dacă o companie are un raport curent de mai mult de o dată, aceasta este considerată mai puțin riscantă, deoarece ar putea lichida mai ușor activele curente pentru a achita datoriile pe termen scurt.

Ce este inclus în Raport rapid

Raportul rapid măsoară, de asemenea, lichiditatea unei companii prin măsurarea cât de bine ar putea să-și acopere activele curente. Cu toate acestea, raportul rapid este o măsură mai conservatoare a lichidității, deoarece nu include toate elementele utilizate în raportul curent. Raportul rapid, adesea denumit raportul acid-test, include numai activele care pot fi convertite în numerar în termen de 90 de zile sau mai puțin.

Activele curente utilizate în raportul rapid includ:

• Numerar și echivalente de numerar
• Titluri comercializabile
• Creanțe de încasat

Pasivele curente utilizate în raportul rapid sunt aceleași cu cele utilizate în raportul curent:

• Datorie pe termen scurt
• Creanțe
• Angajamente și alte datorii

Calcularea raportului rapid

Raportul rapid se calculează adăugând numerar și echivalente, investiții comercializabile și conturi de primit și împărțit suma respectivă la datoriile curente, așa cum se arată în formula de mai jos:

Raport rapid = Numerar + Echivalente numerar + Creanțe curente + Investiții pe termen scurt Obligații curente \ begin {aliniat} \ text {Raport rapid} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Echivalente} + \\ \ text {Creanțe curente} + \ text {Investiții pe termen scurt} \ end {array}} {\ text {Pasive curente}} \ end {aliniat} Raport rapid = Pasive curenteCash + Echivalente în numerar + Creanțe curente + Investiții pe termen scurt

Dacă situațiile financiare ale unei companii nu oferă o defalcare a activelor rapide, puteți calcula raportul rapid. Puteți scădea activele de inventar și cele preplătite curente din activele curente și împărțiți această diferență în funcție de datoriile curente.

Similar raportului curent, o companie care are un raport rapid de mai mult de o persoană este considerată, de obicei, mai mică a unui risc financiar decât o companie care are un raport rapid de mai puțin de una.

Diferențele cheie

Raportul rapid oferă o viziune mai conservatoare a lichidității sau capacității unei companii de a-și îndeplini datoriile pe termen scurt cu activele sale pe termen scurt, deoarece nu include inventar și alte active curente mai dificil de lichidat (adică se transformă în numerar ). Prin excluderea stocurilor și a altor active mai puțin lichide, raportul rapid se concentrează asupra activelor mai lichide ale companiei.

Ambele rapoarte includ conturi de primit, dar unele creanțe s-ar putea să nu poată fi lichidate foarte repede. Ca urmare, chiar și raportul rapid poate să nu ofere o reprezentare exactă a lichidității dacă creanțele nu sunt ușor încasate și convertite în numerar.

Alte considerente

Deoarece raportul actual include inventarul, acesta va fi ridicat pentru companiile care sunt implicate puternic în vânzarea stocurilor. De exemplu, în industria de vânzare cu amănuntul, un magazin s-ar putea aproviziona cu mărfuri care duc până la sărbători, sporind raportul său actual. Cu toate acestea, atunci când se termină sezonul, raportul actual ar scădea substanțial. Drept urmare, raportul actual va fluctua pe parcursul anului pentru comercianții cu amănuntul și tipuri similare de companii.

Pe de altă parte, eliminarea inventarului poate să nu reflecte o imagine exactă a lichidității pentru unele industrii. De exemplu, supermarketurile mută stocurile foarte repede, iar stocurile lor ar reprezenta probabil o mare parte din activele lor curente. Eliminarea inventarului pentru supermarketuri ar face ca datoriile curente să pară umflate în raport cu activele curente sub raportul rapid.

Atunci când analizați lichiditatea unei companii, niciun raport nu va fi suficient în fiecare circumstanță. Este important să includeți alte raporturi financiare în analiza dvs., inclusiv raportul curent și raportul rapid, precum și altele.