Cum a contribuit Nick Leeson la căderea Băncii Barings?

Atunci când un cutremur a zguduit Kobe, Japonia în 1995, a deschis și un scandal continuu în zidurile Barings Bank. La epicentrul cutremurului financiar s-a aflat Nick Leeson, un comerciant cu instrumente derivate care, până la 28 de ani, a crescut prin rândurile lui Barings pentru a-și conduce operațiunile la Bursa Monetară Internațională din Singapore (SGX).

Nick Leeson și The Fall of Barings Banks

Inițial, Nick Leeson a avut un mare succes în meseriile speculative, obținând profituri uriașe pentru Barings și asigurându-și mobilitatea ascendentă. Din păcate, Leeson a pierdut legătura pe măsură ce gama sa speculativă a crescut. Până în 1995, ascunsese pierderi din tranzacțiile proaste într-un cont secret. Leeson a fost capabil să realizeze acest lucru din cauza unui defect în managementul lui Barings care i-a dat responsabilitatea de a-și verifica dublu meseriile, mai degrabă decât să-l raporteze unui supraveghetor. În loc să domnească în jocurile sale speculative, Leeson a continuat să joace cote din ce în ce mai mari în încercarea de a recupera banii pierduți.

În mod ironic, comerțul care a desfășurat Leeson și banca de 200 de ani a fost una dintre pozițiile sale mai conservatoare. Leeson a plasat o scurtă stradă pe Nikkei, ghicind că schimbul va rămâne stabil peste noapte, nici nu va urca și nici nu a coborât cu o marjă semnificativă. În mod normal, Leeson ar fi fost în siguranță într-o astfel de poziție, dar cutremurul din Kobe a provocat o scădere accentuată a Nikkei și a altor piețe asiatice.

Față de pierderi uriașe, Leeson a intrat în panică și a încercat să compenseze pierderile cu jocuri de noroc din ce în ce mai disperate, pe termen scurt, care se bazau pe rata de recuperare a Nikkei. Din păcate, gravitatea cutremurului a stricat toate speranțele de recuperare rapidă.

Leeson a fugit din țară, dar în cele din urmă, a fost arestat în Germania. Barings, care a pierdut peste un miliard de dolari (mai mult de două ori capitalul disponibil) a intrat în faliment. În urma dezastrului comercial, Leeson și-a scris titlul Rogue Trader în timp ce servea timp într-o închisoare din Singapore. Până în 2008, Leeson a deținut titlul mondial pentru pierderi din cauza tranzacțiilor nerestricționate, dar a fost eclipsat mai bine de un deceniu mai târziu, când banca franceză Société Générale a anunțat că un comerciant necinstit pe nume Jerome Kerviel a pierdut peste șapte miliarde de acțiuni, conducând o serie de neautorizate. și meserii false.