Cum funcționează moneda

Indiferent dacă extragem facturile din hârtie sau glisăm un card de credit, majoritatea tranzacțiilor le angajăm în moneda de utilizare zilnică. Într-adevăr, banii reprezintă elementul de viață al economiilor din întreaga lume.

Pentru a înțelege de ce societățile civilizate au folosit moneda de-a lungul istoriei, este util să o comparați cu alternativa. Imaginați-vă că vă faceți pantofi pentru o viață și că trebuie să cumpărați pâine pentru a vă hrăni familia. Te apropii de brutar și oferi o pereche de pantofi pentru un anumit număr de pâini. Dar, după cum se dovedește, el nu are nevoie de încălțăminte în acest moment. Nu ai noroc decât dacă găsești un alt brutar - unul care se întâmplă să fie scurt pe încălțăminte - în apropiere.

Banii atenuează această problemă. Oferă un magazin universal de valoare care poate fi utilizat cu ușurință de alți membri ai societății. Același brutar ar putea avea nevoie de o masă în loc de pantofi. Acceptând moneda, își poate vinde bunurile și poate avea un mod convenabil de a plăti producătorului de mobilă. În general, tranzacțiile se pot întâmpla într-un ritm mult mai rapid, deoarece vânzătorii au un timp mai ușor în a găsi un cumpărător cu care doresc să facă afaceri.

Există și alte avantaje importante ale banilor. Dimensiunea relativ mică a monedelor și a facturilor în dolari le face ușor de transportat. Luați în considerare un cultivator de porumb care ar trebui să încarce un cărucior cu mâncare de fiecare dată când avea nevoie să cumpere ceva. În plus, monedele și hârtia au avantajul de a dura mult timp, ceea ce nu se poate spune pentru toate mărfurile. Un agricultor care se bazează pe comerțul direct, de exemplu, poate avea doar câteva săptămâni înainte ca bunurile sale să se strice. Cu bani, ea își poate acumula și depozita averea. (Pentru lectură aferentă, consultați: Ce este banul? )

Istoricul diferitelor forme de monedă

Astăzi, este firesc să asociați moneda cu monede sau bilete de hârtie. Cu toate acestea, banii au luat o serie de forme diferite de-a lungul istoriei. În multe societăți timpurii, anumite mărfuri au devenit o metodă standard de plată. Aztecii foloseau adesea boabele de cacao în loc să comercializeze direct mărfuri. Cu toate acestea, mărfurile au dezavantaje clare în această privință. În funcție de dimensiunea lor, pot fi greu de transportat din loc în loc. Și în multe cazuri, acestea au o durată de valabilitate limitată.

Acestea sunt unele dintre motivele pentru care moneda monetară a fost o inovație importantă. Încă din 2500 î.Hr., egiptenii au creat inele de metal pe care le-au folosit ca bani, iar monedele reale au fost în jur de cel puțin 700 î.Hr., când au fost folosite de o societate în Turcia modernă. Banii de hârtie nu au apărut până la dinastia Tang din China, care a durat din 618-907 d.Hr.

Mai recent, tehnologia a permis o formă complet diferită de plată: moneda electronică. Folosind o rețea de telegraf, Western Union (NYSE: WU) a finalizat prima cale de transfer electronic de bani în 1871. Odată cu apariția computerelor mainframe, a devenit posibil ca băncile să se debiteze sau să se crediteze reciproc conturile fără a se complica fizic de mari dimensiuni. sume de numerar.

Tipuri de valută

Deci, ce oferă exact formele noastre moderne de monedă - fie că este un dolar american sau un yen japonez - valoare? Spre deosebire de monedele timpurii realizate din metale prețioase, cea mai mare parte a ceea ce a fost realizat astăzi nu are prea multă valoare intrinsecă. Cu toate acestea, își păstrează valoarea din unul dintre cele două motive.

În cazul „banilor reprezentativi”, fiecare monedă sau notă poate fi schimbată pentru o sumă fixă ​​a unei mărfuri. Dolarul a intrat în această categorie în anii următori celui de-al doilea război mondial, când băncile centrale din întreaga lume puteau plăti guvernului american 35 USD pentru o uncie de aur.

Cu toate acestea, îngrijorările legate de un potențial proces de furnizare de aur al Americii l-au determinat pe președintele Nixon să anuleze acest acord cu țările din întreaga lume. Prin părăsirea standardului aurului, dolarul a devenit ceea ce se numește bani fiat. Cu alte cuvinte, deține valoare doar pentru că oamenii au credința că alte părți o vor accepta. (Pentru lectură înrudită, consultați: Toți hârtia este banii Fiat? )

Astăzi, majoritatea monedelor majore din întreaga lume, inclusiv euro, lira britanică și yenul japonez, intră în această categorie.

Politici de schimb valutar

Datorită naturii globale a comerțului, părțile trebuie adesea să achiziționeze și valute străine. Guvernele au două opțiuni de politică de bază atunci când vine vorba de gestionarea acestui proces. Prima este să oferim un curs de schimb fix.

Aici, guvernul își leagă propria monedă într-una dintre cele mai importante monede mondiale, cum ar fi dolarul american sau euro, și stabilește un curs de schimb ferm între cele două denumiri. Pentru a păstra rata de schimb locală, banca centrală a națiunii cumpără sau vinde moneda la care este legată.

Principalul obiectiv al unui curs de schimb fix este de a crea un sentiment de stabilitate, mai ales atunci când piețele financiare ale unei țări sunt mai puțin sofisticate decât cele din alte părți ale lumii. Investitorii câștigă încredere știind suma exactă a monedei pegged pe care o pot achiziționa dacă doresc acest lucru.

Cu toate acestea, ratele de schimb fixe au jucat un rol important în numeroase crize valutare din istoria recentă. Acest lucru se poate întâmpla, de exemplu, când achiziționarea de monedă locală de către banca centrală duce la supraevaluarea acesteia.

Alternativa acestui sistem este de a lăsa moneda să plutească. În loc de a determina în prealabil prețul valutei, piața dictează care va fi costul. Statele Unite sunt doar una dintre marile economii care utilizează un curs de schimb variabil. Într-un sistem plutitor, regulile ofertei și cererii reglementează prețul unei valute. Prin urmare, o creștere a sumei de bani va face ca denumirea să fie mai ieftină pentru investitorii străini. Și o creștere a cererii va consolida moneda (o va face mai scumpă).

În timp ce o monedă „puternică” are conotații pozitive, există dezavantaje. Să presupunem că dolarul a câștigat valoarea față de yen. Dintr-o dată, întreprinderile japoneze ar trebui să plătească mai mult pentru a achiziționa bunuri fabricate american, probabil că își vor cheltui consumatorii. Acest lucru face ca produsele americane să fie mai puțin competitive pe piețele de peste mări.

Impactul inflației

Majoritatea economiilor majore din întreaga lume folosesc acum monede fiat. Deoarece nu sunt legate de un activ fizic, guvernele au libertatea de a tipări bani suplimentari în perioadele de probleme financiare. În timp ce aceasta oferă o mai mare flexibilitate pentru a face față provocărilor, creează și posibilitatea de a depăși.

Cel mai mare pericol de a imprima prea mulți bani este hiperinflația. Cu mai mult din moneda în circulație, fiecare unitate valorează mai puțin. În timp ce cantitățile modeste de inflație sunt relativ inofensive, devalorizarea necontrolată poate eroda dramatic puterea de cumpărare a consumatorilor. Dacă inflația atinge 5% anual, economiile fiecărei persoane, presupunând că nu acumulează dobândă substanțială, valorează cu 5% mai puțin decât a fost anul precedent. În mod firesc, devine mai greu să menții același nivel de viață. (Pentru lectură aferentă, consultați: Influența care vă afectează costul vieții .)

Din acest motiv, băncile centrale din țările dezvoltate încearcă, de obicei, să mențină inflația sub control, prin scoaterea indirectă a banilor din circulație atunci când moneda pierde prea multă valoare.

Linia de jos

Indiferent de forma pe care o ia, toți banii au aceleași obiective de bază. Ajută la încurajarea activității economice prin creșterea pieței pentru diverse bunuri. Și permite consumatorilor să stocheze bogăția și, prin urmare, să abordeze nevoile pe termen lung. (Pentru lectură conexă, consultați: Ce factori mută o monedă? )