Modul în care evoluează modelele de compensare ale consilierului

Pentru prima dată în istorie, consilierii financiari din comisii înregistrează o scădere a dezvoltării de noi afaceri în sectorul de gestionare a averii. De ce? Deoarece industria de investiții în ansamblu se îndreaptă către sfaturi financiare bazate pe taxe, deoarece clienții caută să plătească doar serviciile de care au nevoie.

Potrivit firmei de cercetare Cerulli Associates, consilierii de investiții înregistrați și consilierii înregistrați în mod dual au crescut de la a fi aproape inexistenți în urmă cu 30 de ani la gestionarea a puțin sub 2, 8 trilioane de dolari în AUM la sfârșitul anului 2013. "În ultimii cinci ani, creșterea AUM a înregistrat o medie. 14, 5% (pentru consilierii financiari pe bază de taxe) față de 9, 4% pentru întreaga industrie. " Ce înseamnă asta pentru consilierii financiari din comisie?

Înseamnă că grupul de clienți pentru consultanța financiară bazată pe comisie este în scădere, iar consilierii trebuie să își regândească oferta de servicii dacă doresc să rămână competitivi în această industrie de reglementare în schimbare. Acestea fiind spuse, întrebarea atât a consilierilor, cât și a clienților trebuie să se pună: există încă un loc pentru consultanță în comision în lumea gestionării averii?

Rolul consilierilor financiari de la Comisie

Consilierii financiari de la Comisie se ocupă strict de strategiile de investiții. Aceștia operează similar cu brokerii de acțiuni, în sensul că cumpără și vând activ titluri pentru clienții lor. Acești consilieri primesc comisioane - nu de la clienții lor, ci de la companiile de unde achiziționează titlurile.

Începând cu criza financiară din 2008, industria consultanței financiare a devenit sceptică față de consilierii comisiei, deoarece se consideră că serviciile lor sunt limitate la strategiile de investiții. Mulți consumatori bănuiu acum că consilierii financiari pe bază de comisioane ar putea să acorde prioritate liniei de jos pentru interesul superior al clienților lor.

Rolul consilierilor pe bază de taxe

Consilierii financiari pe bază de taxe au o structură de venit complet opusă. Acești consilieri financiari sunt plătiți de clienții lor pentru serviciile pe care le oferă. Este de părere că consilierii pe bază de taxe oferă o varietate de servicii care nu depășesc sfera investițiilor, cum ar fi planificarea impozitelor, imobiliare și pensii.

Se percepe că consilierii financiari pe bază de taxe au întotdeauna interesul superior al clienților lor, deoarece nu realizează venituri din vânzarea de produse financiare sau titluri specifice. Acestea sunt plătite (de către clienții lor) numai pentru serviciile prestate.

Ce tip de consilier este cel mai bun?

Răspunsul depinde de nevoile clientului. Dacă un investitor nu are nevoi sofisticate de planificare financiară și dorește doar ajutor cu selecțiile de investiții, un consilier financiar bazat pe comisie poate fi alegerea potrivită. Investitorul nu va suporta costuri fără costuri, deoarece consilierul este plătit de către compania de valori mobiliare. Clienții care încă ezită pot examina dacă investițiile sugerate sunt cele mai potrivite nevoilor lor, cercetând opțiunile prezentate.

Problema cu acest lucru este că unii clienți pot avea dificultăți în a găsi un consilier bazat pe comisie. Potrivit CNBC, „Nu numai că mai mulți consumatori se îndreaptă către modelul (bazat pe taxe), dar un număr tot mai mare de brokeri comisari de la marile firme de cabane și broker-dealeri independenți fac acest lucru, de asemenea.

Deși consilierii pe bază de taxe sunt plătiți de clienții lor pentru servicii și nu de la produsele financiare vândute, aceștia primesc în continuare plata într-o formă sau alta. Da, clienții plătesc doar pentru serviciile prestate, dar dacă consilierul nu recomandă servicii noi, nu primesc. Cealaltă parte a monedei este că consumatorii nu ar trebui să se aștepte să primească un serviciu profesional fără să plătească pentru serviciul furnizat. (Pentru lectură aferentă, consultați: Ar trebui să alegeți un consilier financiar numai pentru taxe? )