Cum se ajustează un portofoliu pe o piață de urs sau taur

În timp ce investitorii nu ar trebui să își schimbe complet planurile pe termen lung în urma unei pălării, efectuarea unor ajustări simple la un portofoliu poate ajuta la amortizarea pierderilor sau la creșterea câștigurilor. Chiar și cel mai mic investitor cu amănuntul poate beneficia de realizarea unor modificări la alocările de portofoliu și de a vedea rezultatele. Taur sau urs, există șanse să vă deplasați cu fluxul pieței.

Așteptați-vă la volatilitate

Istoria a arătat că piața bursieră și economia se mișcă în cicluri care se repetă. Înțelegerea diferitelor etape ale economiei vă poate ajuta să vă ghidați deciziile de investiții. Condițiile pieței au două arome: taurul și ursul. Fiecare vine cu propriul set de nuanțe.

Piețele taur sunt în general definite ca perioade în care investitorii manifestă o încredere imensă. În timp ce din punct de vedere tehnic, o piață de taur este o creștere a valorii pieței de cel puțin 20% - cum ar fi ascensiunea uriașă a Nasdaq în perioada boom-ului tehnic din anii 1990 - majoritatea investitorilor aplică un termen mult mai slab.

Indicatorii acestei încrederi includ creșterea prețurilor la acțiuni și creșteri în creștere în indicii majori ai pieței, precum Dow Jones Industrial Media (NYSE: DIA). În schimb, activele de refugiu sigure, precum aurul și obligațiunile, vor cădea în calea pieței taurului. În plus, volumul acțiunilor tranzacționate este mai mare și chiar numărul companiilor care doresc să atingă piața de acțiuni prin intermediul ofertelor publice inițiale (IPO). Alți factori economici, cum ar fi încrederea consumatorilor, cererea de resurse naturale și date bune privind locurile de muncă, toate se încadrează în această încredere.

Pe partea de flip, piețele de urs sunt pur și simplu opusul taurilor: o piață care prezintă o lipsă de convingere. Prețurile acțiunilor sunt în lateral sau scad, indicii scad și volumele de tranzacționare sunt stagnante. În același timp, soldul contului de brokeraj și soldurile obligațiunilor sunt în general mai mari, titlurile din secțiunea de afaceri a ziarului dvs. local devin pesimiste și, în general, investitorii se simt mai puțin încrezători în viitorul apropiat. În timp ce câteva zile în sus sau în jos nu fac piață de taur sau de urs, două săptămâni sau peste scăderi ale acțiunilor ar putea semnala ce tip de piață am intrat acum.

Reglarea pentru un urs

Având în vedere că o piață de urs se referă la o lipsă de încredere în economie, investitorii ar trebui să se îndrepte către paradisuri sigure în această perioadă. Aceasta ar putea însemna ajustarea procentului de obligațiuni pe care le dețineți în sus. În esență, o obligațiune este un IOU fantezist pe care companiile și guvernele îl emit pentru a-și finanța operațiunile de zi cu zi sau pentru a finanța proiecte specifice.

Obligațiile sunt mai puțin susceptibile de a pierde bani decât sunt stocurile și pot reduce pierderile portofoliului dvs. în timpul scăderilor pieței bursiere. În plus, obligațiunile plătesc dobânzi în mod regulat, astfel încât acestea pot ajuta la generarea unui flux constant și previzibil de venituri din economiile dvs. în perioadele proaste.

În același timp, concentrarea pe stocurile de cipuri albastre s-ar putea dovedi fructuoase pe piețele de urs. Chipurile albastre sunt mai bine echipate pentru a face față eventualelor crize pe piață, iar cea mai mare parte a acestora oferă avantaje într-o economie încetinitoare și incertă. Aceste avantaje includ dividendele lor mai mari, capacitatea de a achiziționa concurenți mai mici și o volatilitate mai mică.

În sfârșit, există câteva alternative pe care investitorii pot să parieze pentru a face față ursului. Reducerea stocurilor printr-un tip de fond tranzacționat pe schimburi (ETF), cunoscut sub numele de ETF invers, care beneficiază de o scădere a valorii unui nivel de referință de bază, ar putea oferi scutiri pe termen scurt din scăderea prețurilor acțiunilor. O altă strategie: investiția în fonduri de urs, fonduri mutuale special concepute pentru a oferi randamente mai mari atunci când piața scade în valoare.

Lasa taurul sa alerge

Având în vedere toată euforia care înconjoară o piață de taur, investitorii ar trebui să se simtă încrezători să își asume mai multe riscuri. Asta înseamnă încărcarea stocurilor cu profiluri mai grele. Anumite sectoare precum energia, consumatorii discreționari (bunuri și servicii neesențiale) și producătorii de materiale și / sau mărfuri de bază toate se descurcă mult mai bine atunci când economia gătește. Aceste sectoare tind să acționeze excepțional în timpul piețelor taur; supraponderarea lor prin diferite ETF-uri din sector este o idee bună.

Apoi, există piețe emergente de luat în considerare. Având în vedere faptul că multe dintre aceste națiuni continuă să-și facă „durerile în creștere”, stocurile situate în China sau Brazilia sunt considerate un pariu mai riscant decât, de exemplu, multinaționalele din Regatul Unit sau Germania. Ați putea căuta un ETF care să urmărească un indice de acțiuni pe piețele emergente ca acestea.

În cele din urmă, chiar și în venit fix, există piese de piață taur. Profilurile cu rentabilitate mare sau cu randament necompletat au mai mult în comun stocurile decât obligațiunile tradiționale. În același timp, trusturile de investiții imobiliare cu un randament mare (REIT) sau parteneriatele cu capital limitat (PPP) oferă șansa de a participa la creșterea prețurilor la acțiuni, precum și de a încasa cecuri mari de dividende.

Linia de jos

În timp ce investitorii nu ar trebui să se simtă obligați să își schimbe portofoliile radical, ca reacție la mișcările zilnice ale pieței, mici ajustări în fața unei piețe de taur sau urs ar putea fi prudente. Atacarea investițiilor cuiva se îndreaptă către vânturile predominante ale modului în care piața percepe riscul ar putea salva investitorii de pierderi catastrofale - sau să le obțină câștiguri extraordinare. Pentru informații conexe, consultați „Profitarea piețelor de urs și taur” pentru o explicație despre cum să investiți în perioadele de tranzit.