Perioada de revenire / randament

Care este randamentul / randamentul perioadei de deținere?

Returnarea perioadei de deținere este randamentul total primit de la deținerea unui activ sau a unui portofoliu de active pe o perioadă de timp, cunoscută sub denumirea de perioadă de deținere, exprimată în general în procente. Returnarea perioadei de deținere este calculată pe baza rentabilităților totale din activ sau portofoliu (venituri plus modificări de valoare). Este deosebit de util pentru compararea profiturilor între investițiile deținute pentru diferite perioade de timp.

01:35

Perioada de revenire / randament

Formula de reținere a perioadei de returnare este

Returnarea perioadei de deținere (HPR) și HPR anualizată pentru randamente pe mai mulți ani pot fi calculate astfel:

Returnările calculate pentru perioade de timp obișnuite, cum ar fi sferturi sau ani, pot fi transformate și într-o rentabilitate a perioadei de deținere.

Înțelegerea rentabilității perioadei de deținere

Returnarea perioadei de deținere este astfel randamentul total primit de la deținerea unui activ sau a unui portofoliu de active într-o perioadă de timp specificată, exprimată în general în procente. Returnarea perioadei de deținere este calculată pe baza rentabilităților totale din activ sau portofoliu (venituri plus modificări de valoare). Este deosebit de util pentru compararea profiturilor între investițiile deținute pentru diferite perioade de timp.

Începând cu ziua următoare achiziției garanției și continuând până în ziua eliberării sau vânzării sale, perioada de deținere determină implicații fiscale. De exemplu, Sarah a cumpărat 100 de acțiuni pe 2 ianuarie 2016. La determinarea perioadei de deținere, începe să numere pe 3 ianuarie 2016. A treia zi a fiecărei luni după aceasta contează ca începutul unei noi luni, indiferent de câte zile conține în fiecare lună.

Dacă Sarah și-a vândut acțiunile la 23 decembrie 2016, ar realiza un câștig de capital sau o pierdere de capital pe termen scurt, deoarece perioada de deținere este mai mică de un an. Dacă își vinde stocul pe 3 ianuarie 2017, ar realiza un câștig sau pierdere de capital pe termen lung, deoarece perioada de deținere este mai mare de un an.

Cheie de luat cu cheie

• Returnarea (sau randamentul) perioadei de deținere este randamentul total obținut pe o investiție în perioada în care a fost deținut.
• O perioadă de deținere este perioada în care investiția este deținută de un investitor sau perioada dintre cumpărarea și vânzarea unei garanții.
• Returnarea perioadei de deținere este utilă pentru a face comparații între rentabilitățile investițiilor achiziționate la diferite perioade de timp.

Exemplu de reținere / randament de perioadă

Următoarele sunt câteva exemple de calculare a rentabilității perioadei de deținere:

1. Care este HPR pentru un investitor, care a cumpărat un stoc în urmă cu un an la 50 de dolari și a primit 5 $ în dividende pe parcursul anului, dacă acțiunea se tranzacționează acum la 60 $ ">

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Care investiție s-a comportat mai bine: Fondul mutual X, care a fost deținut timp de trei ani și s-a apreciat de la 100 la 150 USD, oferind 5 dolari în distribuții sau Fondul mutual B, care a trecut de la 200 la 320 dolari și a generat 10 dolari în distribuții pe parcursul a patru ani?

HPR pentru fondul X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR pentru fondul B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Notă: Fondul B a avut HPR mai mare, dar a fost menținut timp de patru ani, spre deosebire de cei trei ani pentru care a fost deținut Fondul X. Deoarece perioadele de timp sunt diferite, acest lucru necesită calcularea HPR anualizată, după cum se arată mai jos.

3. Calculul HPR anualizat:

HPR anualizat pentru fondul X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

HPR anualizat pentru fondul B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Astfel, în pofida HPR-ului mai mic, Fondul X a fost investiția superioară.

4. Portofoliul dvs. de acțiuni a avut următoarele randamente în cele patru trimestre ale unui an: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Cum s-a comparat cu indicele de referință, care a avut un randament total de 12% pe parcursul anului?

HPR pentru portofoliul dvs. de acțiuni = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Prin urmare, portofoliul dvs. a depășit indexul cu mai mult de un punct procentual. (Cu toate acestea, riscul portofoliului ar trebui, de asemenea, comparat cu cel al indicelui pentru a evalua dacă randamentul adăugat a fost generat prin asumarea unui risc semnificativ mai mare.)

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Perioada de deținere Definiția O perioadă de deținere este perioada de timp pe care o investiție o deține un investitor sau perioada dintre cumpărarea și vânzarea unei garanții. mai mult Ce este o rentabilitate în finanțe? În finanțe, o rentabilitate este profitul sau pierderea obținută din investiții sau economii. mai mult Yield Yield este rentabilitatea pe care o companie o dă înapoi investitorilor pentru a investi în acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare. mai mult Înțelegerea ritmului anual de creștere compus - CAGR Rata anuală de creștere compusă (CAGR) este rata de rentabilitate necesară pentru o investiție să crească de la soldul inițial până la soldul final, presupunând că profiturile au fost reinvestite. mai mult Returnarea anuală Randamentul anual este rata medie compusă a rentabilității pentru un stoc, fond sau activ pe an într-o perioadă de timp. mai mult rentabilitatea medie anuală (AAR) Randamentul mediu anual se referă la rentabilitatea unui fond sau a unei garanții pe an pe o bază istorică. mai multe link-uri partenere