Indicele ponderat fundamental
Un indice fundamental ponderat este un tip de indice de capitaluri în care componentele sunt alese pe baza criteriilor fundamentale, spre deosebire de capitalizarea de piață. Indicii ponderați fundamental pot baza construcția lor pe o serie de valori fundamentale, cum ar fi veniturile, ratele de dividende, câștigurile sau valoarea contabilă. Indicii ponderați fundamental oferă un punct de referință pentru fondurile gestionate pasiv oferite investitorilor care doresc expunerea la stocuri pe baza caracteristicilor fundamentale.
Indice fundamental ponderat explicat
Indicii ponderați fundamental au crescut din interesul investitorilor în managementul pasiv. Acestea au devenit mai răspândite în 2004, după ce cercetările asupra lor au fost introduse de Research Affiliates. Interesul pentru indici ponderați fundamental a continuat să crească, deoarece mai multe companii de fonduri au construit indici personalizați care reprezintă aspecte specifice ale pieței investițiilor.
Indicii ponderați fundamental gestionat pasiv fac parte dintr-un nou val de oferte de fonduri de urmărire. Fondurile de urmărire personalizate sunt fonduri indexate gestionate pasiv, care depășesc ofertele de index mainstream, căutând să reproducă indexuri personalizate construite pe baza unei game largi de caracteristici.
Indici ponderați fundamental sunt unele dintre cele mai proeminente indexuri personalizate utilizate de fondurile de urmărire gestionate pasiv. Companiile din fonduri vor crea adesea propriul indice fundamental personalizat pentru a construi un portofoliu replicat în jurul acestuia, pentru emiterea către public ca un fond structurat. Prin utilizarea unor indici ponderați fundamental personalizați, companiile de investiții pot reduce semnificativ costurile și îmbunătățesc eficacitatea prin cheltuieli mai mici cu tranzacțiile și reechilibrarea anuală.
Susținătorii acestor indici susțin că pot oferi un randament potențial mai mare bazat pe măsuri fundamentale agregate ale pieței versus capitalizarea de piață. În întreaga industrie, acestea pot fi construite folosind o gamă largă de factori fundamentali, care s-au dovedit istoric ca metrici de succes în identificarea investițiilor cu performanțe de-a lungul timpului.
FTSE RAFI Indici ponderați fundamental
Financial Times Stock Exchange (FTSE) în parteneriat cu Research Affiliates are mulți indici ponderați fundamental. Indicii sunt ponderați folosind factori fundamentali, cum ar fi dividendele totale de numerar, fluxul de numerar gratuit, vânzările totale și valoarea capitalului contabil.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF este un fond gestionat la un FTSE RAFI Index. Fondul urmărește să reproducă participațiile și performanțele indicelui FTSE RAFI US 1000.
Oferte de fond personalizate
Wisdom Tree este un furnizor de fonduri care a preluat conducerea oferirii de indici de proprietate ponderați fundamental. FET-urile interne ale capitalurilor proprii ale firmei oferă investitorilor trei portofolii de indici ponderate fundamental administrate pasiv, inclusiv: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small Cap Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) și WisdomTree US Quality Actionholder Yield Fund (QSY) .
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.