Finanțarea activelor
Finanțarea activelor se referă la utilizarea activelor bilanțului unei companii, inclusiv investiții pe termen scurt, inventar și conturi de primit, pentru a împrumuta bani sau pentru a obține un împrumut. Compania care împrumută fondurile trebuie să ofere creditorului o dobândă de securitate pentru active.
Înțelegerea finanțării activelor
Finanțarea activelor diferă considerabil de finanțarea tradițională, întrucât compania care împrumută oferă o parte din activele sale pentru a obține rapid un împrumut în numerar. Un aranjament tradițional de finanțare, cum ar fi un împrumut bazat pe un proiect ar implica un proces mai lung, inclusiv planificarea afacerilor, proiecții și așa mai departe. Finanțarea activelor este cel mai adesea folosită atunci când un împrumutat are nevoie de un împrumut pe termen scurt sau un capital de lucru. În cele mai multe cazuri, societatea împrumutantă care utilizează finanțarea activelor își plătește creanțele; cu toate acestea, utilizarea activelor de inventar în procesul de împrumut nu este neobișnuită.
Cheie de luat cu cheie
- Finanțarea activelor permite unei companii să obțină un împrumut prin gajarea activelor bilanțului.
- Finanțarea activelor este de obicei folosită pentru a acoperi o nevoie pe termen scurt de fond de rulment.
- Unele companii preferă să utilizeze finanțarea activelor în locul finanțării tradiționale, întrucât finanțarea se bazează pe activele în sine decât pe percepția băncii despre bonitatea și perspectivele de afaceri ale companiei.
Diferența dintre finanțarea activelor și împrumutul bazat pe active
La nivel de bază, finanțarea activelor și creditarea bazată pe active sunt termeni care se referă în esență la același lucru, cu o mică diferență. Cu împrumuturi bazate pe active, atunci când o persoană împrumută bani pentru a cumpăra o casă sau o mașină, casa sau vehiculul servește drept garanție pentru împrumut. Dacă împrumutul nu este rambursat în perioada de timp specificată, acesta intră în defecțiune și creditorul poate apoi să acapareze mașina sau casa și să o vândă pentru a achita suma împrumutului. Același concept se aplică întreprinderilor care cumpără active. În ceea ce privește finanțarea activelor, dacă alte active sunt folosite pentru a ajuta individul să se califice pentru împrumut, acestea nu sunt considerate în general garanții directe cu privire la valoarea împrumutului.
Finanțarea activelor este de obicei folosită de întreprinderi, care tind să împrumute cu active pe care le dețin în prezent. Conturile de primit, inventarierea, utilajele și chiar clădirile și depozitele pot fi oferite ca garanție pentru un împrumut. Aceste împrumuturi sunt aproape întotdeauna utilizate pentru nevoile de finanțare pe termen scurt, cum ar fi numerar pentru a plăti salariile angajaților sau pentru a cumpăra materiile prime care sunt necesare pentru producerea bunurilor vândute. Așadar, compania nu cumpără un activ nou, ci folosește activele deținute pentru a compensa un deficit de flux de numerar. Dacă, totuși, compania continuă să fie implicită, creditorul poate încă să sechestreze active și să încerce să le vândă pentru a recupera suma împrumutului.
Împrumuturi securizate și negarantate în finanțarea activelor
Finanțarea activelor, în trecut, era în general considerată un tip de finanțare de ultimă instanță; cu toate acestea, stigmatizarea în jurul acestei surse de finanțare s-a redus în timp. Acest lucru este valabil în primul rând pentru întreprinderile mici, startup-urile și alte companii care nu au un bilanț sau un rating de credit pentru a se califica pentru surse alternative de finanțare.
Există două tipuri de împrumuturi de bază care pot fi acordate. Cel mai tradițional tip este un împrumut garantat, în care o companie împrumută, angajând un activ împotriva datoriei. Creditorul ia în considerare valoarea activului gajat în loc să analizeze bonitatea companiei în ansamblu. În cazul în care împrumutul nu este rambursat, creditorul poate confida activul care a fost gajat împotriva datoriei. Împrumuturile negarantate nu implică garanții în mod specific; cu toate acestea, creditorul poate avea o cerere generală asupra activelor companiei dacă nu se efectuează rambursarea. Dacă firma falimentează, creditorii asigurați primesc de obicei o proporție mai mare din creanțele lor. Drept urmare, împrumuturile garantate au de obicei o rată a dobânzii mai mică, ceea ce le face mai atractive pentru companiile care au nevoie de finanțarea activelor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.