Capital angajat

Ce este capitalul angajat

Capitalul angajat se referă la bani cu care un investitor acceptă contractual să investească într-un fond de capital de risc. Acești investitori pot plăti tot capitalul angajat într-o sumă forfetară sau pot încerca să efectueze plăți periodice pe perioade de timp predeterminate care, în general, durează câțiva ani. Capitalul angajat este uneori denumit „angajament”.

Cheie de luat cu cheie

• Capitalul angajat se referă la o investiție pe care o angajează individual să o facă unui fond de capital de risc, fie printr-o plată unică, fie prin multe plăți în timp.
• Investitorii pot angaja capitaluri pentru grupuri nevăzătoare, care acoperă natura investițiilor subiacente sau pot alege să investească exclusiv în proiecte care sunt semnificative pentru ei.
• Investitorii care nu reușesc să aducă contribuții la timp pot fi obligați să renunțe parțial la profituri.

Cum funcționează capitalul angajat

Atunci când un investitor angajează capitalul pentru un fond de capital de risc, are în mod tradițional mulți ani pentru a satisface acordul. În majoritatea cazurilor, contribuțiile se vor face pe o perioadă de trei până la cinci ani de la constituirea fondului. Administratorii fondului se pot baza pe capitalul angajat pentru a acoperi investiții, comisioane sau ambele.

Piața capitalurilor private este considerată pe scară largă ca fiind mai riscantă decât piața publică a capitalurilor proprii, mai ales pentru că randamentele pe piața privată tind să aibă o dispersie mai mare a rentabilităților decât piața publică. Investitorii dispuși să întreprindă astfel de investiții cu risc mai mare trebuie să obțină profituri mai mari decât media, dacă aleg în mod corect proiectele de afaceri potrivite.

Modul de utilizare a capitalului angajat

Capitalul angajat poate fi pus către așa-numitele grupuri blind, care sunt vehicule care nu detaliează investițiile specifice de bază pentru investitori. Cu alte cuvinte, scopul precis al investiției este protejat de investitorii care oferă capitalul angajat. Aceste aranjamente oferă administratorilor de fonduri libertatea necesară pentru a face investiții pe care le consideră adecvate, în efortul lor permanent de a genera rate interne ridicate sau de rentabilitate, ceea ce în final beneficiază investitorii.

Un model de capital angajat cu totul diferit le permite investitorilor să ceară inițiativele la care doresc să contribuie cu bani, alegând doar acele cauze care se aliniază obiectivelor lor personale. În aceste cazuri, un administrator de fond va adresa unui investitor pentru a descrie antreprenorul în cauză și fondurile generale necesare. Investitorii pot oferi apoi contribuții în consecință. Această metodă este, în general, favorizată de investitorii care apreciază sentimentul de control care vine să știe cu exactitate unde se duc banii lor, astfel încât să-și poată analiza banii cu un scop și specificitate mai mare. Mai mult, nivelul angajamentelor de capital îi ajută pe manageri să evalueze interesul general în proiectele lor, ceea ce îi ajută să vizeze proiecte și afaceri viitoare, cu mai multă precizie chirurgicală.

Condițiile acordului pentru capitalul angajat includ, de obicei, penalități și taxe, dacă investitorii nu reușesc să contribuie cu fonduri până la momentul desemnat. Aceasta poate include cheltuielile cu dobânzile la capitalul care nu a fost contribuit la timp, precum și acțiuni suplimentare care limitează sau elimină participarea ulterioară a investitorului abandonat la fond. În astfel de cazuri, investitorii pot fi sancționați, fiind obligați să renunțe la o parte din profiturile pe care fondul le recuperează. În unele cazuri, investitorii renunțați pot fi, de asemenea, obligați să-și vândă interesul pentru fond, fie către parteneri în stare bună, fie către terți.

[Important: Deși capitalul angajat nu indică lichiditatea imediată a unui fond, acesta poate demonstra capacitatea unui fond de a urmări și îndeplini tranzacții.]

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cum funcționează angajamentul de capital Un angajament de capital reprezintă cheltuielile de capital viitoare pe care o companie s-a angajat să le cheltuiască pe active pe termen lung într-o perioadă de timp. mai mult Definiția capitalului de risc Capitalul de risc reprezintă bani, tehnică sau expertiză managerială furnizată de investitori firmelor startup cu potențial de creștere pe termen lung. mai mult Distribuție Cascadă Definiție O cascada de distribuție delimitează metoda prin care câștigurile de capital sunt alocate între participanții la o investiție. mai mult Fond de gaj Un fond de gaj este un parteneriat care permite investiții oportuniste de către membrii săi. mai mult O finanțare rotundă Atunci când startup-urile urmăresc următorul nivel de finanțare după capitalul inițial, ele caută în mod obișnuit finanțarea „A”. mai mult Ce sunt fondurile de capital de risc? Fondurile de capital de risc investesc în companii din stadiul incipient și ajută la scoaterea lor de la sol prin finanțare și îndrumare, care vizează ieșirea la profit. mai multe link-uri partenere