Transfer de risc de pensii

Ce este transferul riscului de pensie?

Transferul de risc de pensie este atunci când un furnizor de pensii cu prestații definite descarcă o parte sau o parte din riscurile planului - de exemplu, datorii de pensionare pentru foștii angajați beneficiari. Sponsorul planului poate face acest lucru oferindu-le participanților la o sumă forfetară o sumă forfetară pentru a părăsi voluntar planul din timp (cumpărarea pensiilor angajaților) sau prin negocierea cu o companie de asigurări pentru a-și asuma responsabilitatea de a plăti acele beneficii garantate.

Cum funcționează transferul riscului de pensii

Companiile transferă riscul de pensie pentru a evita volatilitatea câștigurilor - din moment ce nu vor mai trebui să plătească pentru obligații de pensie nefondate - și își permit să se concentreze asupra activităților lor de bază. Costul total anual al unui plan de pensii poate fi greu de prevăzut datorită variabilelor randamentului investițiilor, ratelor dobânzii și longevității participanților. Companiile mari au participat la tendința de transfer a responsabilității pentru planificarea pensiilor către angajați, dar asta a început să se schimbe în 2012, când o serie de jucători de Fortune 500 au căutat să transfere riscul de pensie. Acestea au inclus Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. și PepsiCo Inc. (care au oferit foștilor angajați o opțiune de plată forfetară) și General Motors Co. și Verizon Communications Inc., care au achiziționat anualități. pentru pensionari.

Printre tipurile de riscuri abordate în tranzacțiile de transfer de risc se numără riscul ca participanții să trăiască mai mult decât ar indica tabelele curente de mortalitate (risc de longevitate); riscul ca fondurile alocate pentru plata prestațiilor de pensionare nu vor atinge ratele preconizate ale rentabilității investiției (riscul investiției); riscul ca modificările mediului ratei dobânzii să provoace fluctuații semnificative și imprevizibile ale obligațiilor din bilanț, costul periodic net și contribuțiile necesare (riscul ratei dobânzii); și riscurile ca datoriile de pensie ale sponsorului unui plan să devină disproporționat de mari în raport cu activele / datoriile rămase ale sponsorului.

Companiile au adoptat istoric planuri de pensii din mai multe motive, precum atragerea și păstrarea angajaților calificați, managementul forței de muncă, paternalism, așteptările angajaților și politici fiscale favorabile. Având în vedere natura voluntară a sponsorizării, sponsorii planului consideră, în general, că abilitatea de a închide un nou plan de a intra, reduce sau îngheța beneficiile sau de a încheia complet un plan (după ce a furnizat toate beneficiile acumulate) a fost și rămâne necesară pentru a încuraja adoptarea și continuarea planurilor.

Cheie de luat cu cheie

• Transferul riscului de pensie este atunci când un prestator de prestații cu prestații definite (DB) încearcă să-și elimine o parte sau toate obligațiile care îi revin pentru a plăti venitul de pensionare garantat pentru participanții la plan.
• Obligațiile de pensie definite reprezintă o datorie enormă față de companiile care au garantat venituri de pensionare pentru angajații actuali și trecuți.
• Acest lucru se poate realiza prin achiziționarea angajaților cu o sumă forfetară o singură dată care îi scutește de responsabilitatea viitoare.
• Furnizorul de pensii poate încerca, în mod alternativ, să transfere un anumit risc companiilor de asigurări prin contracte de rentă sau prin negocieri cu sindicatele pentru restructurarea condițiilor de pensie.

Tipuri de transferuri de risc de pensii

Există mai multe modalități prin care un furnizor de pensii poate aborda transferul riscului pe care l-a asumat prin obligațiile sale de a plăti venitul garantat la pensie angajaților:

• Achiziția de anuități de la o companie de asigurări care transferă obligațiile pentru unii sau toți participanții la plan (eliminând riscurile citate mai sus cu privire la această răspundere de la sponsorul planului).
• Plata sumelor forfetare (achiziții) către participanții la planul de pensii care satisfac răspunderea planului pentru acești participanți.
• Restructurarea investițiilor planului pentru a reduce riscul pentru sponsorul planului.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția planului de pensii Un plan de pensii este un plan de pensionare care solicită angajatorului să contribuie la o sumă de fonduri destinate beneficiului viitor al lucrătorului. mai mult Planul de pensii pay-as-you-go Definiția Un plan de pensii pay-as-you-go este un acord de pensionare în care beneficiarii planului decid cât de mult vor să contribuie. mai mult Planul de prestații definite Un plan cu prestații definite este un plan de pensionare sponsorizat de angajator în care beneficiile sunt calculate pe factori precum istoricul salariului și durata angajării. mai mult Ce este riscul de longevitate? Riscul de longevitate este riscul la care un fond de pensii sau o companie de asigurări de viață ar putea fi expuse ca urmare a ratelor de plată mai mari decât era de așteptat. mai mult Opțiunea de pensie Opțiunea de pensie se referă la una dintre o serie de alegeri pe care un pensionar trebuie să le facă pe măsură ce se apropie de pensionare. mai mult Planul de pensii subfinanțate Un plan de pensii subfinanțate este un plan de pensionare al companiei care are mai multe datorii decât active. mai multe link-uri partenere