Analiza fundamentală vs. tehnică: Care este diferența?
Analiza fundamentală și analiza tehnică, principalele școli de gândire când vine vorba de abordarea piețelor, se află la capetele opuse ale spectrului. Ambele metode sunt utilizate pentru cercetarea și prognozarea tendințelor viitoare ale prețurilor la acțiuni și, la fel ca orice strategie sau filozofie de investiții, au ambii avocați și adversari.
Analiză fundamentală
Analiza fundamentală este o metodă de evaluare a valorilor mobiliare prin încercarea de a măsura valoarea intrinsecă a unui stoc. Analiștii fundamentali studiază totul, de la condițiile generale ale economiei și industriei, până la starea financiară și gestionarea companiilor. Câștigurile, cheltuielile, activele și pasivele sunt caracteristici importante pentru analiștii fundamentali.
Analiza tehnica
Analiza tehnică diferă de analiza fundamentală prin faptul că prețul și volumul stocului sunt singurele inputuri. Presupunerea de bază este că toate elementele fundamentale cunoscute sunt incluse în preț, astfel încât nu este necesar să le acordăm o atenție deosebită. Analiștii tehnici nu încearcă să măsoare valoarea intrinsecă a unei garanții, ci, în schimb, utilizează diagrame de stocuri pentru a identifica tiparele și tendințele care sugerează ce va face un stoc în viitor.
Cele mai populare forme de analiză tehnică sunt mediile mobile simple, suportul și rezistența, liniile de tendință și indicatorii bazați pe moment.
Analiza fundamentală și analiza tehnică sunt școlile majore de gândire atunci când vine vorba de abordarea piețelor.
Medii simple în mișcare
Mediile mobile simple sunt indicatori care ajută la evaluarea tendinței stocului prin media prețului zilnic pe o perioadă determinată. Semnalele de cumpărare și de vânzare sunt generate atunci când o medie mai scurtă de durată traversează o durată mai lungă.
Suportul și rezistența utilizează istoricul prețurilor. Sprijinul este definit ca zone în care cumpărătorii au intervenit înainte, în timp ce rezistența constă în zonele în care vânzătorii au împiedicat avansul prețurilor. Practicanții se uită să cumpere la suport și să vândă la rezistență.
Liniile de tendință sunt similare cu suportul și rezistența, deoarece dau puncte de intrare și ieșire definite. Cu toate acestea, acestea diferă prin faptul că sunt proiecții bazate pe modul în care stocul a fost tranzacționat în trecut. Acestea sunt adesea utilizate pentru stocurile care se deplasează către noi maxime sau valori minime noi, unde nu există un istoric al prețurilor.
Există o serie de indicatori momentan, cum ar fi Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastics și convergență / divergență medie în mișcare (MACD). Fiecare are formule unice și oferă semnale de cumpărare și vânzare pe baza unor criterii diferite. Indicatorii de moment tind să fie folosiți pe piețele fără margini sau fără tendințe.
Cheie de luat cu cheie
- Analiza fundamentală este o metodă de evaluare a valorilor mobiliare prin încercarea de a măsura valoarea intrinsecă a unui stoc.
- Analiza tehnică diferă de analiza fundamentală prin faptul că prețul și volumul stocului sunt singurele inputuri.
- Ambele metode sunt utilizate pentru cercetarea și prognozarea tendințelor viitoare ale prețurilor acțiunilor.