Convenția pentru numărarea zilei
O convenție de numărare a zilei este sistemul utilizat pentru a calcula valoarea dobânzii acumulate sau valoarea actuală atunci când următoarea plată cupon este mai mică decât o perioadă completă de cupon. Fiecare piață de obligațiuni și instrumente financiare are propria convenție de numărare a zilei, care variază în funcție de tipul de instrument, indiferent dacă rata dobânzii este fixă sau plutitoare și țara de emitere. Printre cele mai comune convenții se numără 30/360 sau 365, actual / 360 sau 365 și actual / actual.
Încălcarea Convenției privind numărarea zilei
Convențiile privind numărul de zile se aplică în cazul swapurilor, creditelor ipotecare și al contractelor de rată înainte, precum și obligațiunilor. Multe dintre regulile și definițiile pentru aplicarea convenției de numărare a zilei sunt stabilite de Asociația Internațională a Dealerilor de Swap, care oferă documentație pentru o gamă largă de tranzacții financiare.
Depozite și note cu rată variabilă
Dobânda pentru majoritatea depozitelor de pe piața monetară și notele cu rată variabilă se calculează în mod real / 360 de zile. Excepția principală sunt cele denumite în lira britanică, pentru care dobânda este calculată pe baza efectivului / 365. De asemenea, monedele care sunt sau au fost strâns legate de lira britanică, cum ar fi dolarul australian, noua Zeelandă și Hong Kong, folosesc de asemenea 365 de zile.
Rata fixa
Cota fixă a unui swap de rată a dobânzii și majoritatea obligațiunilor cu rată fixă folosesc fie convenția de 30/360 de zile, fie 30/365. Această convenție stipulează că luna va fi întotdeauna tratată ca având 30 de zile în ea, iar anul va fi tratat în mod constant ca având 360 sau 365 de zile. Piețele swap care utilizează convenția 30/360 pentru rata fixă a unui swap includ dolarul american, euro și francul elvețian. Swaps în lira britanică și yenul japonez folosesc de obicei convenția 30/365; Australia, Noua Zeelandă și Hong Kong urmează din nou Regatul Unit.
Rata flotantă
Valoarea în rate variabile a majorității swaps-urilor de dobândă folosește unele variații ale unui număr real de zile, comparativ cu un an de 360 sau 365 de zile. Piețele care folosesc 30/360 pentru pragul cu rate fixe, care includ piețele în dolari SUA, folosesc efectiv / 360 pentru piciorul cu rată variabilă. Cei care folosesc 30/365 pe piciorul cu rată fixă folosesc efectiv / 365 pe piciorul cu rată flotantă.
Obligațiuni și note de trezorerie
Obligațiunile și notele emise de Trezoreria SUA obțin dobânzi calculate pe baza efectivă / reală. Aceasta înseamnă că toate zilele dintr-o perioadă au o valoare egală; aceasta înseamnă, de asemenea, durata perioadelor de cupon, iar plățile rezultate sunt diferite.
Numărul zilei LIBOR
Rata de ofertă interbancară din Londra (LIBOR) este rata dobânzii de referință cea mai frecvent utilizată și este afișată zilnic la ora 11:45 am ora Londrei. Pentru majoritatea monedelor, dobânda la LIBOR este calculată pe baza reală / pe 360 de zile; excepția principală este din nou lira britanică, care este calculată pe baza efectivă / 365 de zile.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.