Regula de patru procente

Care este regula de patru procente?

Regula de 4% este o regulă generală folosită pentru a determina cât de mult trebuie să se retragă un pensionar dintr-un cont de pensionare în fiecare an. Această regulă urmărește să ofere pensionului un flux constant de venituri, menținând totodată un sold al contului care menține veniturile curgând prin pensionare. Experții consideră că rata de retragere de 4% este sigură, întrucât retragerile vor consta în principal din dobânzi și dividende.

01:48

De ce regula de 4% nu mai funcționează pentru pensionari

Înțelegerea regulii de patru procente

Regula de 4% îi ajută pe planificatorii financiari și pensionarii să stabilească rata de retragere a unui portofoliu. Speranța de viață joacă un rol important în determinarea dacă această rată va fi durabilă, întrucât pensionarii care trăiesc mai mult au nevoie de portofoliile lor pentru a dura mai mult, iar costurile medicale și alte cheltuieli pot crește pe măsură ce pensionarii îmbătrânesc.

Originea regulii de patru procente

Regula de 4% a fost creată folosind date istorice cu privire la rentabilitatea acțiunilor și a obligațiunilor în perioada de 50 de ani, din 1926 până în 1976. Înainte de începutul anilor 1990, experții considerau, în general, 5% ca o sumă sigură pentru pensionarii care se retrag în fiecare an. Sceptic dacă această sumă a fost suficientă, consilierul financiar William Bengen a efectuat un studiu exhaustiv al randamentelor istorice în 1994, concentrându-se puternic pe scăderea severă a pieței din anii 1930 și începutul anilor '70. Bengen a ajuns la concluzia că, chiar și pe piețele insostenibile, nu a existat niciun caz istoric în care o retragere anuală de patru procente a epuizat un portofoliu de pensionare în mai puțin de 33 de ani.

Cheie de luat cu cheie

• Regula de 4% prevede că ar trebui să retrageți 4% din portofoliu în fiecare an la pensionare pentru o viață confortabilă.
• Acesta a fost creat folosind date istorice cu privire la rentabilitatea acțiunilor și a obligațiunilor pe o perioadă de 50 de ani.

Contabilitate pentru inflație

În timp ce unii pensionari care respectă regula de 4% își mențin rata de retragere constantă, regula permite pensionarilor să crească rata pentru a ține pasul cu inflația. Modurile posibile de ajustare a inflației includ stabilirea unei creșteri anuale forfetare de 2% pe an, care este rata de inflație țintă a Rezervei Federale sau ajustarea retragerilor bazate pe ratele inflației reale. Prima metodă oferă creșteri constante și previzibile, în timp ce cea de-a doua metodă se potrivește mai eficient venitului cu modificările costului vieții

Când să evitați regula cu patru procente

Există mai multe scenarii în care regula de 4% ar putea să nu funcționeze pentru un pensionar. O persoană al cărei portofoliu prezintă investiții cu risc mai mare decât fondurile și obligațiunile indice tipice trebuie să fie mai conservatoare la retragerea banilor, în special în primii ani de pensionare. O scădere severă sau prelungită a pieței poate eroda valoarea unui vehicul de investiții cu risc ridicat mult mai rapid decât poate un portofoliu tipic de pensionare.

În plus, regula de 4% nu funcționează decât dacă un pensionar îi rămâne fidel an la an și la anul. Încălcarea regulii de un an pentru a se plimba pe o achiziție majoră poate avea consecințe severe pe drum, deoarece acest lucru reduce principalul, ceea ce afectează direct interesul compus de care depinde pensionarul pentru sustenabilitate.

Regula de patru procente și crize economice

De fapt, regula de 4% poate fi puțin pe partea conservatoare. Potrivit lui Michael Kitces, un planificator de investiții, acesta a fost dezvoltat pentru a ține cont de cele mai grave situații economice, cum ar fi 1929, și a ținut bine pentru cei care s-au retras în cele mai recente două crize financiare. "Pensionarul din 2000 este doar„ în linie "cu pensionarul din 1929 și merge mai bine decât restul. Și pensionarul din 2008 - chiar începând cu criza financiară globală din poartă - merge deja mult mai bine decât oricare dintre aceste istorice scenarii!“ Kitces subliniază. „Cu alte cuvinte, în timp ce criza tehnologică și, în special, criza financiară globală erau înfricoșătoare, acestea nu au fost încă genul de scenarii care privesc cu adevărat o luptă pentru regula de 4%”.

Desigur, acesta nu este un motiv pentru a depăși acest lucru. Siguranța este un element cheie pentru pensionari, chiar dacă în urma acesteia, îi pot lăsa pe cei care se retrag în perioade economice mai calme "cu o sumă imensă de bani rămasă", notează Kitces, adăugând că "în general, o rată de retragere de 4% este într-adevăr relativ relativă la randamentul mediu pe termen lung de aproape 8% pe un portofoliu echilibrat (60/40)! "

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Procentul de tragere Un procent de tragere este porțiunea unui cont de pensionare pe care un pensionar îl retrage în fiecare an. mai mult Metoda ratei de retragere sigură (SWR) Metoda ratei de retragere sigură (SWR) este cea pe care pensionarii o folosesc pentru a determina cât de mult se pot retrage din conturile lor în fiecare an fără a rămâne fără bani. mai multe Rata de posibilitate de eșec (POF) Posibilitatea ratei de eșec este probabilitatea ca un pensionar să rămână fără bani. mai mult Ce este riscul de secvență? Riscul de secvență este pericolul ca momentul retragerilor dintr-un cont de pensionare să afecteze rata generală de rentabilitate a investitorului. mai mult Metoda de amortizare fixă ​​Metoda de amortizare fixă ​​răspândește soldurile contului pensionarilor pe speranțele lor de viață rămase, conform estimărilor din tabelele IRS. mai mult Planificarea pensiei Planificarea pensionării este procesul de determinare a obiectivelor privind venitul la pensionare, toleranța la risc și acțiunile și deciziile necesare pentru atingerea acestor obiective. mai multe link-uri partenere