Caseta de stil cu venituri fixe
O casetă de stil cu venituri fixe oferă o reprezentare vizuală a caracteristicilor de investiții ale investițiilor cu venituri fixe. Casetele cu stil fix au fost create de Morningstar și sunt utilizate cel mai frecvent pentru fonduri mutuale. Acestea sunt un instrument valoros pe care investitorii îl pot utiliza în determinarea structurilor de rentabilitate a riscurilor investițiilor cu venituri fixe. De asemenea, aceștia ajută investitorii să clasifice și să aleagă investițiile pe baza anumitor criterii de investiții.
Casă de stil cu venit fix explicată
O casetă stil cu venituri fixe este formată din nouă pătrate cu axa verticală și orizontală utilizată pentru definirea caracteristicilor investițiilor. Morningstar folosește sensibilitatea la rata dobânzii și calitatea creditului ca două caracteristici principale.
Pe axa orizontală, investitorii vor găsi trei categorii pentru clasificarea sensibilității la rata dobânzii: limitată, moderată și extinsă. Sensibilitatea la rata dobânzii este afectată de durata unui fond. Prin urmare, fondurile cu rată fixă pe termen scurt se vor regăsi în categoria limitată, în timp ce fondurile cu rată fixă pe termen lung ar intra în categoria extinsă.
Pe axa verticală, ratingurile calității creditelor sunt un al doilea factor utilizat pentru clasificarea investițiilor fondurilor cu venituri fixe. Categoriile de calitate a creditului tip box include stiluri ridicate, medii și mici.
Morningstar oferă o defalcare detaliată a parametrilor pentru clasificarea cadranului în casete de stil. Clasificările de sensibilitate la rata dobânzii sunt determinate de durata medie de trei ani a unui fond în comparație cu indicele obligațiunilor corecte Morningstar. Calitatea creditului este determinată de o metodologie care implică ratinguri medii ponderate ale unui fond. Fondurile din caseta de înaltă calitate a creditului vor avea un rating mediu ponderat în active de AA și mai mare. Fondurile din caseta de calitate scăzută a creditului vor avea un rating mediu de ponderare a activelor mai mic decât BBB. Morningstar este dezvoltatorul principal al casetelor de stil cu venituri fixe, însă există alte variații de la alți furnizori de informații financiare.
Analiza casetei cu venituri fixe
Cu rate potențial în creștere în 2018, un investitor cu venituri fixe care utilizează stilul care investește pentru a identifica investițiile cu venituri fixe poate fi interesat să filtreze fondurile cu cele mai performante, cu sensibilitate la rata dobânzii limitate și calitate ridicată a creditului. În caseta de calitate limitată / înaltă a creditului, Fondul de venituri fără impozit Franklin Minnesota este unul dintre cele mai performante fonduri ale categoriei bazate pe performanța de un an până la 9 ianuarie 2018. Fondul are o valoare netă a activului de 12, 33 USD. Randamentul său de un an este de 3, 62%. Randamentul de doisprezece luni pentru Fond este de 2, 89%, iar randamentul SEC de 30 de zile este de 1, 33%.
Investitorii care doresc rentabilități potențiale mai mari din investiții cu o calitate mai scăzută a creditului, cu un accent continuu pe sensibilitatea la rata dobânzii limitate, ar dori să filtreze pentru o calitate limitată și scăzută. În această casetă de stil, Fondul de monedă locală al datoriilor MFS Emerging Markets este un fond performant. Fondul are o rentabilitate de un an de 15, 33%, cu un raport de cheltuieli de 1, 10%. Randamentul său lung de doisprezece luni este de 4, 25%, iar randamentul SEC de 30 de zile este de 3, 82%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.