Exemple de flux de numerar din activitățile de operare

Fluxurile de numerar din activitățile de exploatare sunt o secțiune a extrasului de fluxuri de numerar al unei companii care explică sursele și utilizările numerarului din activitățile de afaceri regulate în desfășurare într-o anumită perioadă. Aceasta include de obicei venitul net din contul de profit, ajustările la venitul net și modificările capitalului de lucru.

Exemple de fluxuri de numerar

Venitul net este de obicei primul element din secțiunea activități operaționale din situația fluxurilor de numerar. Această valoare, care măsoară profitabilitatea unei întreprinderi, este derivată direct din venitul net indicat în contul de profit al companiei pentru perioada corespunzătoare.

Situația fluxurilor de numerar trebuie apoi să concilieze venitul net cu fluxurile de numerar nete prin adăugarea înapoi a cheltuielilor care nu sunt numerar, precum amortizarea și amortizarea. Se fac ajustări similare pentru cheltuieli sau venituri fără numerar, cum ar fi compensația pe bază de acțiuni sau câștigurile nerealizate din traducerea în valută.

Fluxurile de numerar din secțiunea activități operaționale reflectă, de asemenea, modificările capitalului de lucru. O modificare pozitivă a activelor de la o perioadă la alta se înregistrează ca o ieșire de numerar, în timp ce o modificare pozitivă a pasivelor este înregistrată ca un flux de numerar. Inventarele, conturile de primit, impozitele, veniturile acumulate și veniturile amânate sunt exemple comune de active pentru care o modificare a valorii se va reflecta în fluxul de numerar din activitățile operaționale.

Conturile plătibile, datoriile fiscale și cheltuielile acumulate sunt exemple obișnuite de pasive pentru care o modificare a valorii este reflectată în fluxul de numerar din operațiuni.

Luați în considerare anul fiscal Apple (AAPL) 2017 10-K. Apple a înregistrat un venit net anual de 48, 4 miliarde de dolari și fluxuri nete de numerar din activități de exploatare de 63, 6 miliarde de dolari. Aceasta include o ajustare de depreciere și amortizare de 10, 2 miliarde de dolari - o ajustare de 4, 8 miliarde de dolari pentru cheltuielile de compensare bazate pe acțiuni și 6, 0 miliarde de dolari pentru cheltuielile cu impozitul pe profit amânat.

Modificările activelor și pasivelor operaționale includ o ieșire de numerar de 2, 1 miliarde de dolari pentru conturile de primit, ceea ce corespunde unei scăderi a valorii egale a conturilor activului de primit în bilanț, indicând o scădere netă a vânzărilor taxate care nu au fost încă încasate de Apple .

În mod similar, există un flux de numerar de 9, 6 miliarde USD din conturile plătibile. Aceasta corespunde unei creșteri a datoriei contabile plătite în bilanț, indicând o creștere netă a cheltuielilor cu Apple care nu au fost încă plătite.

Fluxuri de numerar din alte activități

Multe rubrici din extrasul de fluxuri de numerar nu fac parte din secțiunea activități operaționale. Adăugările la imobilizări corporale, echipamente, cheltuieli cu software capitalizat, numerar plătit în fuziuni și achiziții, achiziționarea de valori mobiliare și încasările din vânzarea de active sunt toate exemple de înregistrări care ar trebui incluse în fluxul de numerar din secțiunea activități de investiții.

Veniturile din emisiunea de acțiuni, veniturile din emiterea de datorii, dividendele plătite, numerarul plătit pentru a răscumpăra acțiunile comune și numerarul plătit pentru pensionarea datoriei sunt toate înscrierile care ar trebui incluse în fluxul de numerar din secțiunea activități de finanțare.

Fluxurile de numerar provenite din activitățile de investiții și finanțare nu sunt considerate parte a activităților operaționale regulate în desfășurare.