O corelație negativă între două stocuri înseamnă ceva?

Corelația negativă în ceea ce privește stocurile înseamnă că două stocuri individuale au o relație statistică, astfel încât acestea se deplasează în general pe direcții opuse în acțiunea prețurilor. De exemplu, să spunem că stocul A sfârșește 5 USD la sfârșitul unei zile de tranzacționare, în timp ce stocul B este în scădere cu 5 dolari. Dacă aceasta este o întâmplare frecventă în timp, este probabil ca stocurile să fie corelate negativ.

Stocurile care se deplasează în general în aceeași direcție împreună sunt corelate pozitiv. Corelația este o măsură statistică pe o scară de la -1, 00 la +1, 00. -1.00 reprezintă o corelație negativă perfectă, în timp ce +1.00 reprezintă o corelație pozitivă perfectă. Pentru a determina dacă există o corelație negativă între două stocuri, executați o regresie liniară a prețurilor individuale ale acțiunilor, având un stoc servește ca variabilă dependentă, iar celălalt ca variabilă independentă. Rezultatul din regresie include coeficientul de corelație și arată modul în care cele două stocuri se mișcă unul față de celălalt.

Corelația negativă este un concept important în construcția portofoliilor. Investitorii ar trebui să încerce să includă unele active corelate negativ pentru a proteja împotriva volatilității pentru portofoliul general. Multe stocuri sunt corelate pozitiv între ele și piața de valori globale, ceea ce poate face dificilă diversificarea cu doar stocurile.

Investitorii pot căuta în afara pieței bursiere activele corelate negativ. Mărfurile pot avea o probabilitate mai mare de a avea o corelație negativă cu piața bursieră. Cu toate acestea, cantitatea de corelație între prețurile mărfurilor și piața bursieră se schimbă în timp. Un aspect al gradului de corelație între piața bursieră și mărfuri este volatilitatea.