Fondurile mutuale plătesc dobânzi?

Unele fonduri mutuale plătesc dobânzi, deși depind de tipurile de active deținute în portofoliile fondurilor. Mai exact, fondurile de obligațiuni, fondurile de pe piața monetară și fondurile echilibrate plătesc dobândă din cauza titlurilor de creanță purtătoare de cupon în care investesc acele tipuri de fonduri.

Cum distribuie fondurile mutuale veniturile?

Fondurile mutuale distribuie venitul către acționari prin distribuții de câștiguri de capital sau distribuții de dividende. Dobânzile obținute de activele unui fond sunt plătite ca distribuire de dividende.

Pentru a evita plata impozitelor pe câștiguri, fondurile mutuale trebuie să transmită acționarilor toate veniturile nete cel puțin o dată în fiecare an. Cu toate acestea, dacă activele din portofoliul fondului plătesc dobândă mai frecvent, cum ar fi lunar sau trimestrial, fondul este probabil să facă distribuții de dividende care se potrivesc cu programul de plată al activelor sale.

Tipuri de fonduri mutuale care plătesc dobânzi

Fonduri de obligațiuni

Fondurile de obligațiuni, așa cum îi spune și numele, investesc în datorii corporative sau emise de guvern. Deși nu toate obligațiunile plătesc dobândă anual, marea majoritate a acestora o fac.

Dobânda plătită de un fond de obligațiuni este un rezultat direct al plăților cuponului generate de obligațiunile din portofoliul său. Cu excepția cazului în care fondul include obligațiuni cu cupon zero, fiecare garanție din portofoliu plătește o sumă stabilită de dobândă în fiecare an, denumită rata de cupon, care este apoi transmisă acționarilor în funcție de investițiile lor în fond.

Fonduri pentru piața monetară

Fondurile de pe piața monetară investesc și în datorii corporative sau guvernamentale, dar numai în emisiuni pe termen foarte scurt, care se maturizează în mai puțin de un an. Aceste tipuri de fonduri mutuale sunt, în general, considerate cel mai stabil tip de fond, deoarece investesc în principal în facturi și note guvernamentale sau datorii corporative foarte apreciate, cu date de scadență sub trei luni.

La fel ca obligațiunile, aceste tipuri de titluri de creanță plătesc dobânzi anuale care sunt transmise acționarilor ca distribuții de dividende.

Fondul echilibrat cu dobândă

Un fond echilibrat este pur și simplu un fond mutual care include atât titluri de creanță, cât și titluri de capitaluri proprii. Aceste fonduri realizează, în general, distribuții de dividende cuprinse în dobânzi atât din activele datoriei, cât și din plăți de dividende din investiții pe piața bursieră.

Ca și fondurile de pe piața de obligațiuni și de bani, fondurile echilibrate plătesc în general unele dobânzi în fiecare an. Cu toate acestea, dacă unul dintre obiectivele fondului este reducerea la minimum a obligațiilor fiscale ale acționarilor, administratorul fondului poate alege să evite cu totul datoriile purtătoare de dobândă sau stocurile plătitoare de dividende.