Câștiguri diluate pe acțiune (EPS diluat) Definiție

Ce este câștigurile pe acțiuni diluate pe acțiune (EPS diluat)

EPS diluat este un calcul utilizat pentru a evalua calitatea câștigului pe acțiune al unei companii (EPS) dacă toate valorile mobiliare convertibile au fost exercitate. Titlurile convertibile sunt toate acțiunile preferate convertibile restante, debitori convertibile, opțiuni de acțiuni și garanții. Cu excepția cazului în care o companie nu are acțiuni potențiale suplimentare restante (rare), EPS diluat va fi întotdeauna mai mic decât EPS simplu sau de bază.

Formula pentru câștigurile diluate pe acțiune

EPS diluat = Venit net − Dividende preferateWASO + CDS Unde: WASO = Acțiuni medii ponderate RestanteCDS = Conversia de valori mobiliare dilutiveDururi de securitate = Opțiuni în bani, garanții și alte valori mobiliare \ begin {aliniate} & \ text {EPS diluat} = \ frac {\ text {Venit net} - \ text {Dividende preferate}} {\ text {WASO} + \ text {CDS}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {WASO} = \ text {Ponderat Acțiuni medii restante} \\ & \ text {CDS} = \ text {Conversia titlurilor dilutive} \\ & \ text {Dilutive Securities} = \ text {Opțiuni în bani, garanții} \\ & \ text {și alte valori mobiliare} \\ \ end {aliniat} EPS diluat = WASO + CDSNet Venit − Dividende preferate unde: WASO = Acțiuni medii ponderate RestanteCDS = Conversia de valori mobiliare dilutive Titluri dilutive = Opțiuni în bani, garanții și alte titluri

1:10

Câștiguri pe acțiune explicate

Ce vă spun câștigurile diluate pe acțiune (EPS diluate)?

EPS diluat ia în considerare ce s-ar întâmpla dacă s-ar exercita valori mobiliare dilutive. Titlurile dilutive sunt titluri care nu sunt acțiuni comune, dar pot fi convertite în acțiuni comune dacă deținătorul exercită această opțiune. Dacă sunt convertite, titlurile diluante cresc efectiv numărul ponderat de acțiuni restante, ceea ce scade EPS.

Semnificația EPS

Câștigul pe acțiune, valoarea câștigului pe acțiune din stocul comun restant, este o măsură foarte importantă pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii. La raportarea rezultatelor financiare, veniturile și EPS sunt cele mai frecvente valori evaluate.

EPS este raportat pe un raport al veniturilor companiei și numai companiile publice trebuie să îl raporteze. În rapoartele de câștiguri, companiile raportează atât EPS primare, cât și diluate, dar, în general, accentul este pus pe măsura EPS mai diluată. EPS diluativ este considerat o măsură conservatoare, deoarece indică un scenariu cel mai rău în termeni de EPS.

Este puțin probabil ca toți cei care dețin opțiuni, garanții, acțiuni preferate convertibile etc. să își convertească acțiunile simultan. Cu toate acestea, dacă lucrurile merg bine, există șanse mari ca toate opțiunile și convertibilele să fie transformate în acțiuni comune.

O mare diferență între EPS-ul de bază al companiei și EPS-ul diluat poate indica o diluare potențială ridicată a acțiunilor companiei, un atribut nereprezentant în conformitate cu majoritatea analiștilor și investitorilor. De exemplu, compania A are acțiuni restante de 9 miliarde de dolari. Există o diferență de 0, 10 USD între EPS-ul său de bază și EPS-ul diluat. În timp ce 0, 10 USD pare nesemnificativ, echivalează cu o valoare de 900 milioane USD care nu este disponibilă pentru investitori.

Titluri comune diluante

Acțiunile preferate convertibile, opțiunile de acțiuni și obligațiunile convertibile sunt tipuri comune de valori mobiliare dilutive. Acțiunea preferată convertibilă este o acțiune preferată care poate fi convertită în acțiune comună în orice moment. Opțiunile de acțiuni, beneficii obișnuite ale angajaților, acordă cumpărătorului dreptul de a cumpăra acțiuni comune la un preț stabilit la un moment stabilit.

Obligațiunile convertibile sunt similare cu acțiunile preferate convertibile, deoarece sunt convertite în acțiuni comune la prețurile și orele specificate în contractele lor. Toate aceste titluri, dacă sunt exercitate, ar crește numărul de acțiuni restante și ar scădea EPS.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția metodei convertite Investitorii folosesc metoda convertită dacă pentru a calcula valoarea valorilor mobiliare convertibile dacă au fost convertite în acțiuni noi. De asemenea, compara EPS cu EPS diluat. mai multe Acțiuni complet diluate Definiția Acțiunile complet diluate reprezintă numărul total de acțiuni care vor fi restante după exercitarea tuturor surselor posibile de conversie. mai mult Înțelegerea câștigurilor pe acțiune - EPS Câștigurile pe acțiune (EPS) reprezintă partea din profitul unei companii alocată fiecărei părți restante de acțiuni comune. Câștigul pe acțiune este un indicator al rentabilității unei companii. mai mult Câștiguri de bază pe acțiune (EPS) Definiție Câștigul de bază pe acțiune (EPS) spune investitorilor cât din venitul net al unei firme a fost alocat fiecărei acțiuni din acțiuni comune. mai mult Câștigurile primare pe acțiune (EPS) Câștigurile primare pe acțiune reprezintă o măsură a câtului profit a generat o companie înainte de a include efectele diluției de securitate convertibile. mai mult Câștigurile normalizate diluate pe acțiune Câștigurile normalizate diluate pe acțiune măsoară câștigurile unei companii care contabilizează acțiunile sale restante și cele, exercitate în viitor. mai multe link-uri partenere