ETF-uri de tranzacționare de zi: sfaturi de top

Fondurile tranzacționate cu schimb de aur (ETF-uri) sunt una dintre cele mai simple modalități de comercializare a aurului. Există ETF-uri de aur cu multă lichiditate și, spre deosebire de futures, ETF-urile nu expiră. ETF-urile de aur oferă, de asemenea, diversitate: tranzacționează prețul aurului sau tranzacționează un ETF aferent producătorilor de aur. Aurul, ca și alte active, se mișcă în tendințele pe termen lung. Aceste tendințe atrag un număr mare de comercianți în anumite zone, oferind cele mai favorabile condiții de tranzacționare pe zi. Iată cum să profitați de acest lucru.

ETF-uri vs. Trusturi

În timp ce SPDR Gold Trust (GLD) și iShares Gold Trust (IAU) sunt adesea numite ETF-uri, acestea sunt de fapt trusturi. Trusturile au propriul aur fizic. Pe de altă parte, un ETF este un fond care va investi în mod obișnuit în produse care urmăresc prețul aurului, cum ar fi futuresul aurului. ETF-urile și trusturile sunt acceptabile atât în ​​scopuri de tranzacționare pe zi.

Cele menționate anterior sunt cele mai lichide și mai tranzacționate activ fonduri de aur, cu peste 5 milioane și, respectiv, 2 milioane de acțiuni - în medie - schimbând mâinile zilnic. Trustul Gold iShares este cu aproximativ o zecime din prețul SPDR Gold Trust și, prin urmare, va avea o mișcare mai mică în termeni în dolari, dar prețul mai mic înseamnă că pot fi tranzacționate cantități mai mari. Prețul și volumul Trustului de aur SPDR îl fac mai favorabil pentru tranzacționarea pe zi.

FET-urile populare cu minere de aur - fonduri care cumpără stocuri de mineri de aur și reflectă performanța lor - sunt Vectori de piață Gold Miners Gold ETF (GDX) și Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

Când să faceți schimb de zi Trusturi de aur și ETF-uri

Volatilitatea este prietenul unui comerciant de o zi. Mișcarea frecventă a prețurilor, însoțită de lichiditate, creează un potențial mai mare de profituri (și pierderi) într-un timp scurt.

Concentrați-vă pe ETF-uri și încredere în aur atunci când prețul de zi cu zi fluctuează cel puțin 2%. Aplicați un indicator mediu adevărat de 14 zile (ATR) pe un grafic zilnic de aur, apoi divizați valoarea ATR curentă la prețul curent al ETF sau de încredere și înmulțiți rezultatul cu 100. Dacă numărul nu este peste 2, atunci piața nu este ideală pentru tranzacționarea ETF-urilor de aur sau a trusturilor.

ETF-urile Gold Miner și Junior Gold Miner sunt de obicei mai volatile decât trusturile de aur. Atunci când prețul aurului este constant, minerii de aur pot oferi oportunități de tranzacționare ușor mai mari pe zi, datorită volatilității lor mai mari.

Figura 1. Vectori de piață ET Miners Gold ETF cu ATR (14 zile) Diagrama zilnică

Sursa: FreeStockCharts.com

În declinul din stânga din figura 1, mișcarea de zi cu zi este, de obicei, mai mare de 2% (citirea ATR divizată în funcție de preț). Pe măsură ce prețul se deplasează într-o perioadă mai laterală spre sfârșitul anului 2013, mișcarea zilnică scade sub 2% pe măsură ce ATR scade continuu. Probabil vor exista mai puține oportunități de intraday în acest mediu și cu un potențial de profit mai mic decât atunci când ETF este mai volatil.

ETF-uri Miner de tranzacționare de zi și Trusturi de aur

Atunci când SPDR Gold Trust se mișcă cu mai mult de 2% pe zi, concentrați-vă asupra acesteia. Dacă încrederea se deplasează sub 2%, tranzacționați unul dintre ETF-urile miniere de aur. Acestea sunt condițiile recomandate pentru tranzacționarea pe zi, deși trusturile de aur și ETF-urile pot fi tranzacționate folosind următoarea metodă chiar și în perioadele nevolatile (mai puțin de 2% zilnic).

Tranzacțiile sunt luate doar în direcția tendinței. Pentru o creștere ascendentă, prețul trebuie să fi făcut recent o balanță ridicată și căutați să introduceți un avans. La un moment dat în timpul retragerii, prețul trebuie să se întrerupă pentru cel puțin două sau trei bare de preț (grafic de unu sau două minute). O pauză este o consolidare mică în care prețul nu mai face progrese către dezavantaj și se deplasează mai lateral.

Odată ce pauza s-a produs, cumpărați atunci când prețul se încadrează peste valoarea maximă a pauzei, deoarece vom presupune că prețul va continua să crească. Întreruperea trebuie să aibă o valoare mai mică decât cea anterioară. Dacă nu, este un avertisment că ridicarea creșterii poate fi în pericol și nu se face nicio comerț.

După intrare, plasați o pierdere de oprire chiar sub nivelul minim de retragere.

Figura 2. Comerț de zi în Trustul de aur SPDR

Sursa: FreeStockCharts.com

Tactica este aceeași pentru un trend descendent; prețul trebuie să fi făcut recent o basculare scăzută și căutați să introduceți un pullback (în acest caz, pullback-ul va fi în sus). La un moment dat în timpul retragerii, prețul trebuie să se întrerupă pentru cel puțin două sau trei bare de preț (grafic de unu sau două minute). Odată ce pauza s-a produs, vindeți scurt atunci când prețul se va reduce sub pauză este scăzut, deoarece vom presupune că prețul va continua să scadă. Pauză trebuie să aibă o înălțime mai mică decât înălțimea anterioară. Dacă nu, este un avertisment că scăderea în scădere poate fi în pericol și nu se face nicio comerț.

După intrare, plasați o pierdere de oprire chiar sub nivelul minim de retragere.

Târguri de aur de tranzacționare de zi și capcanele

Strategia încearcă să capteze mișcări trending în ETF-uri și trusturi legate de aur. În mod ideal, acest lucru ar trebui făcut atunci când există o volatilitate adecvată a pieței. În caz contrar, este mai probabil ca tendințele să rămână fără aburi și să nu atingă ținta noastră de profit.

Obiectivul de profit se bazează pe un multiplu al riscului nostru. Când volatilitatea zilnică este aproape de 2%, țineți-vă de un obiectiv de profit de două ori mai mare decât riscul. Atunci când volatilitatea se apropie de 4% și există o tendință puternică în zilele noastre și pe graficul zilnic, vizați un obiectiv de profit care este de trei sau posibil chiar de patru ori riscul dvs.

În figura 2, o tranzacție îndelungată este efectuată la 122, 33 dolari și o oprire este plasată la 122, 25 dolari, ceea ce duce la un risc de 8 cenți pe acțiune. Prin urmare, o țintă este plasată cu 16 centi (2 x 8 cenți) peste prețul de intrare, oferind o țintă de 122, 49 USD. În condiții mai volatile, ținta ar putea fi extinsă la 24 sau 32 de cenți peste prețul de intrare (respectiv de trei și patru ori risc).

Strategia nu este lipsită de capcane. Una dintre problemele principale este că întreruperea în retragere poate fi destul de mare, ceea ce la rândul său va face oprirea și riscul destul de mare. De asemenea, pot exista mai multe pauze în cadrul unui pullback; alegerea pe care să o tranzacționeze poate fi mai degrabă subiectivă. Dacă nu există nicio pauză - doar o retragere accentuată și o mutare bruscă în direcția trending - strategia vă va lăsa fără comerț.

Obiectivul de profit este stabilit la un risc multiplu pentru a compensa comercianții pentru asumarea acestui risc. Cu toate acestea, prețul poate prezenta semne de inversare înainte de atingerea țintei.

Un pas opțional este de a muta oprirea la doar sub valorile minime noi, pe măsură ce se formează în timpul unei creșteri ascendente, sau de a muta oprirea în jos, chiar deasupra valorilor maxime noi, pe măsură ce se formează în timpul unui declin. Oprirea se mișcă odată cu tendința - acționând ca o oprire continuă - și servește pentru a bloca o parte din câștig sau pentru a reduce pierderea dacă trendul se inversează.

Linia de jos

Aurul nu este întotdeauna popular, așa că atunci când prețul aurului este aproape în mișcare, comercianții ar trebui să lase ETF-urile și trusturile de aur singure . Cu toate acestea, atunci când volatilitatea crește, tranzacționarea pe zi este garantată. Concentrați-vă pe tranzacționare cu tendința. Așteptați un pullback și o pauză în preț. Pauză este cea care oferă declanșatorul pentru a intra în comerț. Când prețul se desprinde din pauză / consolidare înapoi în direcția trending, luați tranzacția. Puneți o oprire chiar în afara pauzei în preț. Ținta dvs. ar trebui să vă compenseze riscul pe care îl asumați; prin urmare, stabiliți-vă o țintă de două ori riscul dvs. - sau potențial mai mult în condiții volatile.

(A se vedea, de asemenea, tutorialul Investopedia, „Top ETF-uri și ce urmăresc” și articolul nostru, „The Gold Showdown: ETFs Vs. Futures”).

Dezvăluire: la momentul scrierii, Cory Mitchell nu deținea niciuna din titlurile menționate în acest articol.