CVS ar putea sparge scăderea nivelului minim 2018 după îndrumarea tăierii

Stocurile CVS Health Corporation (CVS) au scăzut cu peste 7% în urma lansării miercuri a câștigurilor înainte de piață, după ce compania a încasat al patrulea trimestru profitul și estimările veniturilor cu marje mici. Vânzătorii agresivi au înregistrat o ofertă după ce gigantul de îngrijire a sănătății a scăzut brusc anul fiscal câștigurile pe acțiune (EPS), orientare, probabil, din cauza provocărilor de exploatare generate de achiziția recentă Aetna.

Compania a finalizat achiziția de 70 de miliarde de dolari în noiembrie 2018 și este probabil să dureze luni sau ani înainte ca sinergiile la operațiunea combinată să poată fi exploatate în totalitate. Analizii timpurii ai economiilor și rentabilității costurilor pot fi prea mari, având în vedere diferențe majore în culturile de afaceri, obiective și sisteme de operare, în timp ce subliniază potențialul obstacolelor neprevăzute.

Grafic CVS ​​pe termen lung (1990 - 2019)

O creștere a câștigului pe mai mulți ani a depășit un nivel de 12, 47 USD ajustat în scădere în 1990, dând loc unui declin persistent care a găsit sprijin aproape de 6, 00 dolari în 1996. Următoarea ridicare a atins un impuls puternic, izbucnind în 1997 și continuând să înregistreze câștiguri impresionante în primul trimestrul 1999, când mitingul s-a încheiat în cei 20 de dolari superiori. O retragere proporțională a atins adolescenții inferiori în 2000, în timp ce o tentativă de izbucnire din 2001 a eșuat cu două puncte peste nivelul anterior.

Stocul a rupt nivelul minim din 2000 după atacurile din 11 septembrie și s-a stabilit la un nivel minim de șase ani, în apropiere de 11, 00 dolari în 2003, marcând cel mai mic nivel din ultimii 16 ani, înainte de un rebut care a înregistrat maximele anterioare din 2006. Dezvoltarea a eșuat pentru a obține tracțiune, depășindu-se la mijlocul anilor 40 de dolari, în timp ce scăderea ulterioară a prezentat rezistență în timpul colapsului economic din 2008. Această forță relativă a stat la baza unei creșteri de cumpărare din 2011, care a suscitat reveniri excepționale în maximul constant din august 2015, la 113, 65 dolari.

Mini-flash crash-ul la doar trei săptămâni a aruncat stocul la 81 de dolari, obținând un saritura urmat de o defalcare după alegerile prezidențiale din 2016. Acesta a scăzut la un nivel minim de patru ani în primul trimestru al anului 2018 și s-a transformat mai sus într-un val de recuperare care s-a oprit sub nivelul maxim al lunii ianuarie din noiembrie. Deși stocul a menținut nivelul minim din începutul anului 2018 până în 2019, secvența lungă de valori minime și minime inferioare ne spune că scăderea pe trei ani rămâne complet intactă.

Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de vânzare în noiembrie 2018, după ce ciclul prealabil de cumpărare nu a reușit să atingă nivelul de a cumpăra, prevăzând că urșii vor păstra controlul în trimestrul doi. Acest lucru crește șansele ca scăderea nivelului scăzut din 2018, generând un dezavantaj suplimentar în media în mișcare exponențială (EMA) de 200 de luni, care s-a aliniat la nivelul de retracement .618 Fibonacci la nivelul ascendentului 2009-2015 la mijlocul anilor 50 $. În ultimii 16 ani, stocul a fost tranzacționat peste această linie în nisip.

Grafic CVS ​​pe termen scurt (2016 - 2019)

Decalul din octombrie 2016 între 85 și 87 USD (linii roșii) a pus capăt mai multor încercări de raliu în ultimii doi ani, în timp ce declinul în decembrie 2018 a găsit sprijin la doar două puncte peste nivelul minim din martie. Vânzarea post-știri semnalează o respingere a rezistenței EMA de 200 de zile, aproape de 71 USD, găsind suport inițial sub 65 de dolari, ceea ce menține intervalul de tranzacționare de trei săptămâni intact. Având în vedere această constrângere, semnalele de cumpărare și de vânzare ar putea genera mai mult fum decât foc, atât timp cât prețul se menține între media mobilă verde și tendințele negre.

Indicatorul de acumulare-distribuție a volumului de echilibru (OBV) a înregistrat un nivel constant în 2015 și a intrat într-o fază de distribuție agresivă, scăzând în minimul de cinci ani al lunii mai 2018. Speculatorii au construit poziții îndelungate în achiziția Aetna și și-au vândut miza agresiv după aprobarea din noiembrie. Acest lucru a arătat indicatorul în punctul mediu al intervalului de nouă luni, semnalând apatie în concordanță cu acțiunile relativ restrânse ale prețurilor. Cu toate acestea, urșii păstrează un avantaj pe termen lung în această structură a graficului, datorită scăderii active pe mai mulți ani.

Linia de jos

Acțiunile CVS se tranzacționează mult mai puțin după câștigurile din trimestrul al patrulea, orientările reduse reflectând o viziune mai realistă a problemelor de operare generate de achiziția Aetna 2018.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.