Indicele compozit
Un indice compus este o colecție de numeroase acțiuni, alte valori mobiliare sau alți indici care sunt mediați împreună pentru a reprezenta performanța generală a pieței sau a sectorului. De obicei, elementele unui indice compozit sunt combinate într-un mod standardizat pentru a prezenta cu ușurință cantități mari de date. Indicii sunt instrumente statistice, care pot oferi o măsură utilă a performanței relative a valorilor mobiliare în timp.
Care este scopul unui index compus?
Indicele compozit este creat pentru a realiza analiza investițiilor, pentru a măsura tendințele economice și pentru a prognoza activitatea pieței. Acestea sunt utilizate ca instrumente pentru urmărirea modificărilor prețurilor valorilor mobiliare în raport cu o întreagă piață sau un sector bursier. Prin urmare, aceștia oferă un punct de referință util pentru a măsura portofoliul unui investitor. Scopul unui portofoliu bine diversificat este, de obicei, să depășească principalii indici de compozite. Trei dintre cei mai urmați indici din Statele Unite sunt Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow) și Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Cheie de luat cu cheie
- Un indice compus este o colecție de multe valori mobiliare care sunt mediate împreună pentru a reprezenta performanța generală a pieței sau a sectorului.
- Indicii compuși realizează analiza investițiilor, măsoară tendințele economice și prognozează activitatea pieței.
- Scopul unui portofoliu bine diversificat este, de obicei, depășirea principalilor indici de compozit - Nasdaq Composite, Dow și S&P 500.
Nasdaq Composite
Nasdaq Composite a fost înființată în 1971 cu doar 50 de companii. Astăzi, este un indice a peste 3.000 de acțiuni comune listate pe piața bursieră Nasdaq. Nasdaq Composite este calculat folosind o metodă de capitalizare de piață (piața de piață) - ponderată (măsurată cu capac).
S&P 500
Indicele Standard & Poor's 500 este considerat pe scară largă drept cel mai bun barometru unitar de acțiuni americane cu capacitate mare. Conține cele mai mari 500 de companii americane tranzacționate public după valoarea de piață. S&P 500 este, de asemenea, un indice ponderat.
Indicele ponderat de capacitate de piață
Într-un indice ponderat, cum ar fi Nasdaq și S&P 500, capitalizarea totală a pieței fiecărei componente este utilizată proporțional pentru a determina nivelul indicelui. În această metodologie, componentele cu un plafon de piață mai mare vor avea mai multă greutate în compozit, iar componentele cu un nivel de piață mai mic vor avea o greutate mai mică în compozit. Pentru ca un stoc să ajungă la capitalizarea totală de piață a unui indice ponderat, prețul pe acțiune al fiecărei companii se înmulțește cu numărul total de acțiuni restante:
Exemplu de indice ponderat
- Stoc A: Prețul pe acțiune este egal cu 25 USD, iar acțiunile totale restante sunt egale cu 1.000.000
- Stoc B: Prețul pe acțiune este egal cu 50 USD, iar acțiunile totale restante sunt egale cu 500.000
- Stoc C: Prețul pe acțiune este egal cu 50 USD, iar acțiunile totale restante sunt egale cu 1.000.000
Capacitățile de piață respective ar fi
- Stoc A = 25 x 1.000.000 USD = 25.000.000 USD
- Stoc B = 50.000 $ 500.000 = 25.000.000 USD
- Stoc C = 50 x 1.000.000 USD = 50.000.000 USD
Astfel, capitalizarea totală a pieței a compozitului ar fi de 100.000.000 USD. Greutatea stocului A ar fi de 25%, greutatea stocului B ar fi de 25%, iar ponderea stocului C ar fi de 50%. De obicei, un divizor de index ar fi utilizat pentru a face indexul gestionabil în scopuri de raportare. În acest caz, divizorul ar fi 100.000 USD, iar nivelul compozit inițial ar fi egal cu 100.000.000 $ / 100.000 $ = 1.000.
Exemplu din lumea reală - media industrială Dow Jones
Când citiți în știri că „piața este în creștere”, acestea se referă, în general, la Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Cel mai popular indiciu compozit cu pondere de preț
Dow este cel mai popular indice de compozite ponderat la preț. Într-un indice ponderat de preț, componentele sunt ponderate în funcție de preț, nu de plafonul de piață sau acțiuni restante. Fiecare stoc influențează indicele proporțional cu prețul pe acțiune. Un stoc cu un preț mai mare va primi mai multă greutate decât un stoc cu un preț mai mic și, prin urmare, va avea un cuvânt mai mare în ceea ce privește performanța indicelui:
Exemplu de indice ponderat de preț
- Stoc A: prețul este de 3 dolari
- Stoc B: prețul este de 6 dolari
- Stoc C: prețul este de 30 USD
- Stoc D: prețul este de 10 USD
- Stoc E: prețul este egal cu 1 dolar
Nivelul compozitului va fi găsit adăugând componentele, apoi împărțind suma respectivă la numărul de componente. În acest caz, nivelul compozitului ar fi de 10 dolari (50 $ / 5 = 10 $).
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.