Analiza grupului

DEFINITIA Analizei Clusterului

Analiza clusterului este o tehnică folosită pentru a grupa seturi de obiecte care au caracteristici similare. Este comună în statistici, dar investitorii vor folosi abordarea pentru a construi un portofoliu diversificat. Stocurile care prezintă corelații mari la randamente se încadrează într-un coș, cele puțin mai puțin corelate într-un altul și așa mai departe, până când fiecare stoc este plasat într-o categorie.

Dacă sunt făcute corect, diferitele grupuri vor prezenta o corelație minimă una de la alta. Astfel investitorii câștigă toate virtutile diversificării: pierderi dezavantaj reduse, păstrarea capitalului și capacitatea de a face tranzacții mai riscante fără a se adăuga la riscul total. Diversificarea rămâne unul dintre chiriașii principali ai investițiilor și analiza clusterului este doar un canal pentru realizarea acesteia.

BREAKING DOWN Analiza clusterului

Analiza clusterului permite investitorilor să elimine suprapunerea în portofoliul lor prin identificarea valorilor mobiliare cu randamente aferente. De exemplu, un portofoliu de numai stocuri de tehnologie poate părea sigur și diversificat la suprafață, dar atunci când un eveniment precum Dotcom Bubble se lovește, întregul portofoliu este vulnerabil la pierderi semnificative.

Cumpărarea și gruparea de active care se potrivesc cu diferite segmente de piață este crucială pentru a crește diversificarea și pentru a vă proteja împotriva riscurilor sistematice. Tehnica poate descoperi, de asemenea, anumite categorii de stocuri, cum ar fi stocurile ciclice și de creștere. Aceste strategii specifice se încadrează într-o gamă inteligentă de investiții beta sau factor. Ei încearcă să capteze randamente mai bune ajustate la riscuri din primele de risc specifice, cum ar fi volatilitatea minimă, creșterea și impulsul.

Într-un fel, investiția inteligentă în beta sau factor implică conceptele de grupare și categorizare predicate prin analiza clusterului. Logica grupării pe un singur comportament comun reflectă metodologia de bază din spatele investirii factorilor, care identifică stocurile susceptibile la riscuri sistematice similare și au caracteristici similare.

Nu este întotdeauna cazul în care activele dintr-un cluster trăiesc în aceeași industrie. De multe ori, grupurile dețin stocuri din mai multe industrii precum tehnologie și financiare.

Dezavantajele analizei clusterului

Un dezavantaj evident al analizei clusterului este nivelul de suprapunere între clustere. Clusterele se apropie la distanță, ceea ce înseamnă o corelație ridicată a randamentelor, adesea au unii factori de risc similari. Așadar, o zi în jos într-un cluster s-ar putea traduce la o performanță la fel de slabă într-un alt cluster. Din acest motiv, investitorii ar trebui să găsească și să grupeze stocuri aflate la o distanță mare între ei. În acest fel, grupurile sunt afectate de diferiți factori de piață.

Acestea fiind spuse, dezavantaje largi ale pieței, cum ar fi recesiunea din 2008, vor accelera întregul portofoliu, indiferent de construcția sa. Chiar și cele mai diversificate grupuri ar avea probleme cu rezistența la capetele recesionare. Aici, cel mai bun grup poate face este minimizarea pierderilor extreme.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția clasei de active O clasă de active este o grupare de investiții care prezintă caracteristici similare și sunt supuse acelorași legi și reglementări. mai mult Riscul asumă mai multe forme, dar este clasificat în general ca șansa ca un rezultat sau un randament real al investiției să difere de rezultatul scontat sau de rentabilitate. mai mult Înțelegerea Beta și cum se calculează Beta este o măsură a volatilității, sau a riscului sistematic, al unei valori mobiliare sau a unui portofoliu în comparație cu piața în ansamblu. Beta este utilizat în modelul de preț al activelor de capital (CAPM). mai mult Insul și exteriorul diversificării Diversificarea este o abordare a investițiilor, în special o strategie de gestionare a riscurilor. În urma acestei teorii, un portofoliu care conține o varietate de active prezintă un risc mai mic și, în cele din urmă, produce randamente mai mari decât o parte din doar câteva. mai mult Alpha Alpha (α), utilizat în finanțe ca măsură a performanței, este randamentul excesiv al unei investiții în raport cu randamentul unui indice de referință. mai mult Returnări în exces Returnările în exces sunt returnări realizate mai sus și dincolo de returnarea unui proxy. Randamentul în exces va depinde de o comparație desemnată a rentabilității investițiilor pentru analiză. mai multe link-uri partenere