Numerar vs. stocuri: cum să decizi

În 2018, S&P 500 a câștigat 7, 0%, Dow Jones a obținut un randament de 6, 7%, iar Nasdaq a câștigat 10, 4% până la 8 octombrie 2018. Aceste randamente sunt suficient de mari pentru a atrage mulți investitori pe piața de acțiuni. Totuși, randamentele sunt și ele în creștere, întrucât economia își menține puterea și Rezerva Federală se află în modul de întărire a politicilor. Acest tip de mediu poate îngreuna decizia între numerar și stocuri. Haideți să aruncăm o privire la unii dintre factorii de risc importanți care trebuie luați în considerare atunci când investiți în numerar sau acțiuni și gestionați optimizarea riscului într-un portofoliu.

Lucruri de amintit

Piețele merg în sus și în jos. Ei au mereu și vor mereu. Deși poate fi stresant să vă vedeți portofoliul în scădere, rețineți că de la 2 ianuarie 2009 până la 8 octombrie 2018, S&P 500 a crescut cu 249%. Deoarece este dificil de a prezice care va merge piața, sincronizarea pieței nu este întotdeauna o idee bună. În schimb, ați putea aloca o parte din portofoliul dvs. pentru fonduri indexate. Pentru a obține rentabilitatea pieței cu fonduri index, puteți profita de o medie a costurilor în dolari, în loc să păstrați numerar pe margine. (Pentru mai multe informații, consultați: Păstrarea în medie a costurilor cu dolarul .)

Astfel, una dintre cheile creșterii unui portofoliu este minimizarea pierderilor. Momentul pieței cu numerar și achiziții de stocuri strategice poate fi esențial pentru a vă menține pierderile cât mai reduse. Acest lucru ne aduce la ce trebuie să urmărim pe piață, astfel încât să puteți încerca și să reduceți la minimum pierderile dvs., în timp ce vă tot puneți în situația de a profita de următoarea fază de creștere a pieței bursiere.

Volatilitate

Volatilitatea este un factor constant atunci când investești în acțiuni. Pentru perioada de un an până în octombrie 2018, VIX Volatility Index are un câștig de aproximativ 52%. Un mediu comercial în schimbare este mereu prezent, ceea ce duce la o mare parte a volatilității pieței. Veniturile corporative au fost bune, dar au dus întotdeauna la volatilitate, în timp ce numărul intern de produse interne rămâne peste 2%, dar continuă să fluctueze. Drept urmare, volatilitatea stocurilor poate fi mai mare decât vor dori să se ocupe zilnic de mulți investitori.

Politică monetară

Politica monetară este al doilea factor care trebuie urmat împreună cu volatilitatea. Poate influența foarte mult cererea de investiții a pieței și modul în care investitorii își alocă banii. Ratele scăzute ale politicii ajută la stimularea împrumuturilor, în timp ce ratele mai mari determină economisirea mai multor investitori. Din 2015, când Fed a crescut rata fondurilor federale pentru prima dată în șapte ani, rata fondurilor federale a trecut de la 0, 25% -0, 50% la 2, 00% -2, 25%. Astfel, rata de bază mai mare a crescut interesul pentru investițiile în numerar.

Rentabilitatea corporativă

Profiturile companiilor sunt constante, iar companiile vin dintr-o perioadă de stimulare a împrumutului. Aceasta alimentează cu volatilitate o creștere mai mare a profitului corporativ pe toată piața, dar face ca investițiile pe acțiuni să fie atractive în general. Pe măsură ce războiul comercial global se îngroașă, acest profil se poate schimba, iar comerțul influențează cu siguranță internaționalele globale. În mod alternativ, multe dintre internaționalele internaționale sunt, de asemenea, companii de plată cu dividende, ceea ce afectează veniturile investitorilor care decid între stocuri și numerar.

Numerar sau stocuri?

Investitorii care optează cu numerar sau investiții în acțiuni în mediul actual vor dori să urmărească îndeaproape schimbarea nivelului de numerar al ratei de bază. Conturile de economii cu randament ridicat sunt în medie de aproximativ 1, 90%, iar Trezoreria pe 10 ani este în mod constant de urmărire în jur de 3, 25%. Astfel, majoritatea investitorilor își cresc nivelul de numerar pentru a profita de riscul câștigurilor. Acestea fiind spuse, mai jos sunt câteva considerații suplimentare pentru numerar în raport cu stocul din 2018 și nu numai.

1. Profiturile bursiere sunt stabile sau în creștere? Mulți pot considera companiile de gaz un mare cumpărător chiar acum, deoarece au scăzut până acum. Cu toate acestea, piața s-ar putea să nu se stabilizeze și să se îmbunătățească atât de repede cum se așteaptă unii.
2. Dividendele sunt stabile? Dividendele reprezintă o mare parte din rentabilitatea totală pe care o obțineți pe un stoc. Dacă o companie are un dividend care este stabil și are un raport mare de plată a dividendelor, atunci puteți lua în considerare cumpărarea acestuia. Dacă prețul acțiunii nu va crește, cel puțin veți obține rentabilitatea din dividend.
3. Sunt OK dețin acest stoc de cel puțin cinci ani, având în vedere condițiile actuale ale pieței? Cu alte cuvinte, aveți suficientă convingere în valoarea stocului sau în perspectivele de creștere pentru a crede în capacitatea sa de a anticipa volatilitatea pieței.

Suma de bani pe care sunteți dispus să pariați pe numerar față de acțiuni va fi probabil influențată și de toleranța la risc și de obiectivele dvs. de investiții. Investitorii care au nevoie de fonduri pentru situații de urgență sau care acumulează numerar pentru achiziții de lux vor dori să valorifice orice creștere a investițiilor în numerar lichid. Investitorii cu o toleranță mai mare la risc și cu orizonturi pe termen mai lung pentru investiții pot potențializa mai multe pariuri pe dividende, valoare și stocuri de creștere ridicată.

Linia de jos

Perspectiva pieței se va schimba în funcție de profesioniștii de investiții pe care îi urmați, dar majoritatea consilierilor de investiții consideră că economia SUA a fost într-o fază de expansiune începând cu aproximativ iunie 2009, când piața a atins criza financiară. Deși rentabilitățile care urmează crizei financiare nu se așteaptă să se repete din nou, caracteristicile expansive ale pieței au mulți investitori în general în vârf în 2018 și pe termen scurt. Cu toate acestea, creșterea ratelor de bază ale investițiilor în numerar are, de asemenea, mulți investitori care își trag investițiile în numerar. În general, mediul actual poate fi un moment oportun pentru a deveni mai conștient de opțiunile de numerar lichid, în timp ce încă vă simțiți încrezători în randamentul potențial al acțiunilor.