Gestionarea numerarului
Gestionarea numerarului este procesul de colectare și gestionare a fluxurilor de numerar. Gestionarea numerarului poate fi importantă atât pentru persoane fizice, cât și pentru companii. În afaceri, este o componentă cheie a stabilității financiare a unei companii. Pentru persoane fizice, numerarul este, de asemenea, esențial pentru stabilitatea financiară, deși este considerat de obicei ca parte a unui portofoliu total de avere.
Persoanele și întreprinderile au la dispoziție o gamă largă de oferte disponibile pe piața financiară pentru a ajuta la toate tipurile de nevoi de gestionare a numerarului. Băncile sunt de obicei un furnizor de servicii financiare primare pentru custodia activelor în numerar. Există, de asemenea, multe soluții diferite de gestionare a numerarului pentru persoane fizice și companii care doresc să obțină cel mai bun randament al activelor în numerar sau cea mai eficientă utilizare a numerarului.
01:15Gestionarea numerarului
Înțelegerea gestionării numerarului
Numărul de numerar este principalul activ al indivizilor și companiile pe care le utilizează pentru a-și plăti obligațiile în mod regulat. În afaceri, companiile au o multitudine de intrări și ieșiri de numerar care trebuie gestionate cu prudență pentru a îndeplini obligațiile de plată, pentru a planifica plățile viitoare și pentru a menține o stabilitate comercială adecvată. În cazul persoanelor fizice, menținerea soldurilor în numerar, în timp ce câștigarea unei rentabilități în numerar este de obicei o preocupare majoră.
În gestiunea corporativă a numerarului, cunoscut adesea sub denumirea de gestionare a trezoreriei, managerii de afaceri, trezorierii corporativi și ofițerii financiari șefi sunt de obicei persoanele principale responsabile pentru strategiile generale de gestionare a numerarului, responsabilitățile legate de numerar și analiza stabilității. Multe companii pot externaliza o parte sau toate responsabilitățile de gestionare a numerarului către diferiți furnizori de servicii. Indiferent, există mai multe valori cheie care sunt monitorizate și analizate de către directorii de gestiune a numerarului zilnic, lunar, trimestrial și anual.
Situația fluxurilor de numerar este o componentă centrală a gestionării fluxurilor de numerar corporative. Deși este adesea raportat în mod transparent către părțile interesate trimestrial, anumite părți din acestea sunt de obicei întreținute și urmărite intern zilnic. Situația fluxurilor de numerar înregistrează în mod cuprinzător toate fluxurile de numerar ale unei întreprinderi. Acesta include numerar primit de la conturile de primit, numerar plătit pentru conturile de plătit, numerar plătit pentru investiții și numerar plătit pentru finanțare. Linia de jos a situației fluxului de numerar raportează cât de mult numerar are o companie disponibilă.
Cheie de luat cu cheie
- Gestionarea numerarului este procesul de gestionare a intrărilor și ieșirilor de numerar.
- Există multe considerente de gestionare a numerarului și soluții disponibile pe piața financiară atât pentru persoane fizice, cât și pentru companii.
- Pentru companii, situația fluxurilor de numerar este o componentă centrală a gestionării fluxurilor de numerar.
Situația fluxurilor de numerar
Situația fluxurilor de numerar este împărțită în trei părți: operare, investiție și finanțare. Porțiunea de exploatare a activităților în numerar va varia foarte mult pe baza capitalului de lucru net, care este raportat în situația fluxului de numerar ca active circulante ale unei companii, mai puțin datoriile curente. Celelalte două secțiuni ale extrasului de trezorerie sunt ceva mai simple, cu intrări și ieșiri de numerar aferente investițiilor și finanțării.
Controale interne
Există numeroase controale interne utilizate pentru gestionarea și asigurarea fluxurilor de numerar eficiente ale afacerilor. Unele dintre cele mai importante considerații ale fluxurilor de numerar ale unei companii includ durata medie a creanțelor conturilor, procesele de încasare, compensările pentru creanțele neîncasate, lichiditatea și ratele de rentabilitate ale investițiilor echivalente de numerar, gestionarea liniei de credit și nivelurile de numerar disponibile. În general, fluxurile de numerar aferente activităților de exploatare vor fi puternic concentrate pe fondul de rulment, care este afectat de conturile de primit și de modificările contabile. Investițiile și finanțarea fluxurilor de numerar sunt de obicei evenimente extraordinare de numerar care implică proceduri speciale pentru fonduri.
Capital de lucru
Capitalul de lucru al unei companii este rezultatul activelor sale curente, mai puțin datoriile curente. Soldurile de capital de lucru reprezintă o parte importantă a gestionării fluxului de numerar, deoarece acestea arată valoarea activelor curente pe care o companie trebuie să le acopere datoriile curente. Companiile se străduiesc să aibă solduri de active curente care să depășească soldurile de pasiv curent. Dacă datoriile curente depășesc activele curente, o companie ar trebui să aibă acces la liniile de rezervă pentru datoriile.
În general, capitalul de lucru include următoarele:
Active circulante: numerar, conturi de primit în termen de un an, inventar
Pasive curente: toate conturile plătibile datorate într-un an, plăți pe termen scurt datorii în termen de un an
Active circulante minus pasivele curente rezultă din fondul de rulment. În situația fluxurilor de numerar, companiile raportează, de obicei, modificarea capitalului circulant de la o perioadă de raportare la alta în cadrul secțiunii de operare a extrasului de numerar. Dacă schimbarea netă a capitalului de lucru este pozitivă, o companie și-a mărit activele curente disponibile pentru a acoperi datoriile curente, ceea ce crește numerarul total pe linia de jos. Dacă o modificare netă a capitalului de lucru este negativă, o companie și-a mărit datoriile curente, ceea ce reduce capacitatea de a le plăti cât mai eficient. O modificare netă negativă a capitalului de lucru reduce suma totală a numerarului pe linia de jos.
Există mai multe lucruri pe care le poate face o companie pentru a îmbunătăți atât creanțele, cât și eficiența creanțelor, ducând în final la creșterea capitalului de lucru și la un flux de numerar mai bun. Companiile care operează cu facturare pot reduce zilele plătite sau pot oferi reduceri pentru plăți rapide. De asemenea, pot alege să utilizeze tehnologii care facilitează plățile mai rapide și mai ușoare, cum ar fi facturarea automatizată și plățile electronice. Tehnologia avansată pentru gestionarea datoriilor poate fi de asemenea utilă. Companiile pot alege să efectueze plăți automate de factură sau să utilizeze depozite directe de salarizare pentru a ajuta la îmbunătățirea eficienței costurilor plătibile.
Rapoarte
În combinație cu controalele interne, companiile monitorizează și analizează în mod regulat raporturile de lichiditate și solvabilitate în cadrul gestiunii numerarului. Părțile interesate externe consideră că aceste raporturi sunt importante și pentru o varietate de scopuri de analiză.
Cele două raporturi principale de lichiditate analizate împreună cu gestionarea numerarului includ raportul rapid și raportul curent.
Raportul rapid este calculat din următoarele:
Raport rapid = (echivalente de numerar + valori mobiliare + conturi de primit) / pasive curente
Raportul actual este puțin mai cuprinzător. Se calculează din următoarele:
Raport curent = active curente / datorii curente
Rapoartele de solvabilitate analizează capacitatea companiei de a-și gestiona toate datoriile, inclusiv pe termen scurt și pe termen lung. Unele dintre cele mai populare raporturi de solvabilitate includ: datorie la capitaluri proprii, datorie la active, fluxul de numerar la datorie și raportul de acoperire a dobânzii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.