Certificat de Depozit Callabil
Un certificat de depozit callabil este un certificat de depozit (CD) asigurat de FDIC care conține o caracteristică de apel similară cu alte tipuri de titluri cu venituri fixe. CD-urile vândute pot fi răscumpărate (anulate) din timp de către banca emitentă înainte de scadența declarată, de obicei într-un interval de timp dat și la un preț prestabilit pentru apel.
BREAKING DOWN Certificatul de Depozit Callable
Un certificat de depunere apelabil are două caracteristici - un CD și o garanție vocațională. Un certificat de depozit sau CD este un depozit la termen emis de bănci investitorilor care achiziționează CD-uri pentru a câștiga dobândă pentru investiția lor pentru o perioadă determinată de timp. Produsul financiar plătește dobândă până la scadență, moment în care investitorul sau deponentul pot accesa fondurile sale. Deși este încă posibilă retragerea banilor de pe un CD înainte de data scadenței, această acțiune va suporta adesea o penalitate de retragere anticipată. Un CD oferă de obicei o rată de rentabilitate mai mare decât un cont standard de economii și este considerat o investiție fără riscuri asigurată până la 250.000 USD de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) sau National Credit Union Administration (NCUA).
O garanție vocațională este una care poate fi răscumpărată din timp de către emitent, în special în perioadele de scădere a ratelor dobânzii care permit împrumutatului să-și refinanțeze titlurile purtătoare de dobândă. O bancă adaugă o caracteristică de apel la un CD, astfel încât acesta să nu fie nevoit să plătească o rată mai mare deținătorului de CD dacă rata dobânzii scade. CD-urile vândute sunt adesea răscumpărate la o primă la prețul lor de cumpărare ca un stimulent pentru investitori să își asume riscul de apel aferent investiției.
De exemplu, dacă o bancă emite un CD tradițional care plătește 4, 5% investitorului și ratele dobânzilor se încadrează într-un punct în care banca ar putea emite același CD către altcineva pentru doar 3, 5%, banca ar plăti cu 1% o rată mai mare. pe durata CD-ului. Folosind un CD callabil, banca își poate refinanța CD-urile existente, plătind o primă de apel către investitori și reeditând CD-ul cu un randament de 3, 5%.
Prima de apel este o sumă peste valoarea nominală a CD-ului și scade în mod obișnuit pe măsură ce CD-ul se apropie de scadența sa. Prima de apel este indicată în declarația de dezvăluire care stipulează termenii CD-ului, inclusiv data apelului. Data apelului este data la care banca își poate returna acțiunile. În exemplul nostru de mai sus, dacă banca a emis un CD cu scadența în 2 ani, dar a stabilit prima dată de apel după șase luni de la data emiterii, banca nu va putea să își retragă CD-ul în primele șase luni de la termenul obligațiunii. viaţă. Această perioadă de închidere oferă o garanție pentru investitori că dobânda va fi plătită cel puțin șase luni înainte ca CD-ul să poată fi răscumpărat.
Adăugarea provizioanelor de apel la CD-uri creează riscuri de reinvestire pentru investitori. Acesta este riscul ca depozitul la termen să poată fi pensionat din timp, forțând investitorul să reinvesteze veniturile sale într-un CD cu plata dobânzii mai mici.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.