Broker-dealeri și consultanți financiari: costuri și plăți

Indiferent dacă sunteți un consilier financiar recent, în căutarea unei firme pentru a vă alătura, sau sunteți gata să părăsiți firma actuală și căutați o plată mai bună, o parte esențială a deciziei carei firme de investiții broker-dealer să se alăture este înțelegerea compensației acestora structura.

În primul rând, să ne uităm de unde provin taxele. Firma poate percepe clientului o comisie pentru vânzarea de fonduri mutuale și alte produse financiare. Firma ar putea percepe o taxă de administrare a clienților în funcție de un procent din activele administrate (AUM). Sau firma ar putea face ambele. Taxa brută percepută clientului este apoi împărțită între firmă și consilier. Partea din onorariu a firmei acoperă cheltuielile generale ale firmei, inclusiv taxele Securities Investor Protection Corp. (SIPC), platforma tehnologică a companiei, echipamentele de birou și spațiul, precum și orice alte costuri de administrare a activității.

Cu toate acestea, nu orice firmă plătește același procent consilierilor săi financiari.

Taxe comisioane de administrare

Consilierii care gestionează în sine bunurile clienților lor plătesc adesea 10-25 puncte de bază pe activele clientului pentru facturare, declarații și raportare de performanță. Mai mulți broker-dealeri optează să îndeplinească singure aceste funcții decât printr-o firmă de compensare. Ca atare, aceștia vor percepe de obicei între 12, 50 și 40, 00 USD pe cont anual, mai degrabă decât puncte de bază pe active.

Comparativ cu punctele de bază percepute pe active, această nouă metodă reprezintă de obicei economii semnificative. Acesta permite consilierilor să netifice mai mult pentru ei înșiși sau pentru clienții lor. Un alt bonus pentru această structură este utilizarea Orion pentru administrare, care este cunoscută pentru precizia ridicată în raportare.

Marcaje pentru administratorii de bani externi

La broker-dealeri mai mari, veți găsi adesea o marcare de 10 - 25 puncte de bază cu privire la comisioanele de administrare pentru un manager de bani terți. Adesea, consilierii nu sunt conștienți de această marcare, iar brokerii vor foarte rar să ofere informații. Cu toate acestea, este important ca un consilier să apeleze să întrebe brokerul-dealer care sunt taxele.

Amical cu fondurile mutuale, anuală variabilă directă

Este mai important ca niciodată ca brokerii să dorească ca fondurile reciproce și activele cu renta variabilă să fie deținute în conturile de brokeraj.

Unii broker-dealeri au încercat să reducă costurile deținerii activelor într-un cont de brokeraj, fără a percepe comisioane pentru retrageri / depuneri sistematice, medie de cost în dolari sau taxe de bilet pe majoritatea fondurilor mutuale.

Taxa de cont inactivă și taxele de custodie IRA sunt în continuare costuri comune care pot fi suportate în conturile de brokeraj. Este important ca consultanții financiari să caute un broker-dealer care nu răsucește brațele consilierilor pentru a-și pune toate activele în conturile de brokeraj.

Asigurări E&O

Cei mai mulți broker-dealeri solicită consilierilor să-și achiziționeze asigurarea de erori și omisiuni prin planul de grup al brokerilor. De obicei, brokerii vor marca costurile de asigurare E&O ca centru de profit. Cheltuielile anuale de 3.000 de dolari sunt acum comune. Deductibilele sunt acum de obicei 10.000 $ - 25.000 $ (în trecut, aceasta a fost deductibilă de 5.000 USD).

Dacă un consilier lucrează cu un broker-dealer care face multe activități în REIT-uri, BDC și investiții alternative, ratele E&O sau deductibile la aceste produse pot fi mai mari. Cu toate acestea, unii broker-dealeri permit consilierilor să-și cumpere propria lor asigurare de E&O, care este mult mai ieftină fără marcarea brokerului. Cu un istoric de conformitate bun, consilierii care realizează doar fonduri mutuale și afaceri anuale variabile cu licență Seria 6 pot obține, de obicei, acoperire E&O pentru 400 de dolari anual. Consilierii care desfășoară activități cu taxe pot fi nevoiți să plătească în jur de 800 - 1.200 USD anual.

Broker-Dealeri care oferă bani mari

Raporturile de plată pentru firme sunt peste tot pe hartă, iar raporturile din fiecare firmă variază probabil în funcție de tipurile de produse. Urmărește o listă a brokerilor-dealeri cu unele dintre cele mai mari raporturi de plată din 2019. O gamă din coloana raportului de plăți înseamnă că raportul variază în funcție de ce categorie de active a fost vândută clientului. De exemplu, raportul de plată ar putea fi de 90% pentru fondurile mutuale și de 82% atunci când un client cumpără active alternative. Lista completă care agregă intervalul de taxe pe toate tipurile de active și poate fi găsită la Financialplanning.com.

Linia de jos

Pentru consilierii financiari, raportul de plată este important atunci când se ia în considerare unde să lucreze sau cu cine să se afilieze, dar nu este singura măsură de luat în considerare. De asemenea, este înțelept să te uiți la valorile de cultură și de lucru atunci când ai în vedere opțiunile tale.