Cele mai bune fonduri pentru conservarea capitalului

Ultimul deceniu include criza financiară din 2007-2009, maximul fiind a doua jumătate a anului 2008. Pare imposibil de existat fonduri care au obținut profituri pozitive în acel mediu, precum și pe piața taurului din ultimii șase ani. Dacă te uiți la o rentabilitate totală anuală, fondurile de mai jos reușesc să furnizeze în fiecare mediu în ultimul deceniu, dar cât de rentabil? Și cel mai important pentru investitorii pe termen lung, care a fost randamentul cumulat al acestor fonduri de la începuturile lor? Acest lucru ar trebui să vă ofere o idee mai bună despre ce fel de oportunități sau lipsa acestora ar putea fi viitoare. Datorită condițiilor economice actuale care ar putea să se înrăutățească în 2016, ar putea fi prudent să rămânem la fondurile care au majoritatea expunerii lor la obligațiuni de investiții.

De înaltă calitate, rentabilitate redusă

Dacă sunteți în căutarea unei expuneri la obligațiuni de calitate pentru investiții, atunci luați în considerare obligațiunea Great-West Short Duration (MXSDX), care investește cel puțin 80% din activele nete în Trezoreria SUA, titluri comerciale și rezidențiale cu credite ipotecare, susținute de active titluri și obligațiuni corporative. MXSDX s-a depreciat cu 0, 10% de la 1 august 1995, dar investitorii sunt aici pentru conservarea capitalului, nu pentru aprecierea capitalului. MXSDX produce 1, 17%. Rata cheltuielilor cu 0, 60% este mai mică decât media categoriei de 0, 81% și nu există nicio investiție minimă. Acestea nu sunt un număr exemplar, dar obiectivul este să rămâneți în siguranță în perioadele volatile, în timp ce obțineți un randament mic. (Pentru mai multe, consultați: Top 4 ETF-uri pentru obligațiuni corporative de grad de investiții .)

Rezultate costisitoare

Fondul de valori mobiliare garantate de activele occidentale (HGVSX) a fost lansat la 20 martie 1984. De atunci, acesta a apreciat 8, 79%. În prezent, produce 2, 70%. Strategia fondului este de a investi cel puțin 80% din activele nete în valori mobiliare garantate de credite ipotecare, iar 72, 96% din participațiile sale de obligațiuni sunt cotate AAA, ceea ce ar trebui să le permită investitorilor o liniște sufletească. Vestea proastă este că HGVSX vine cu un raport de cheltuieli de 1, 78% față de media unei categorii de 0, 82%. Investiția minimă este de 1.000 $.

Investiții mai mari, nu rezultate mai bune

Obligația corporativă prudențială pe termen scurt (PBSMX) se concentrează pe veniturile curente mari, cu păstrarea capitalului, investind în obligațiuni ale corporațiilor cu scadențe variate. Durata efectivă a fondului este în general mai mică de trei ani. PBSMX s-a depreciat cu 4, 31% de la data înființării de la 1 septembrie 1989. În prezent obține 1, 19%. Rata cheltuielilor de 0, 78% este puțin mai bună decât media categoriei de 0, 81%. Acesta este un fond mare în raport cu ceilalți din această listă, cu active nete de 8, 99 miliarde USD. Investiția minimă este de 2.500 USD. Merita pretul? Puteți face un argument în orice mod, dar există oportunități mai bune. (Pentru mai multe, consultați: Top 5 fonduri mutuale de obligațiuni corporative .)

Fără raport de cheltuieli

Portofoliul de acțiuni țintă seria BlackRock alocare seria (BRASX) nu vine cu un raport de cheltuieli, ceea ce este impresionant, având în vedere că media categoriei este de 0, 85%. Cu toate acestea, performanța fondului și potențialul său viitor sunt mai importante. De la înființarea fondului la 1 octombrie 2014, acesta s-a depreciat cu 3, 02%, dar în prezent obține 2, 98%. Un alt potențial pozitiv este faptul că nu există investiții minime. Dar care este viitorul probabil pentru BRASX? BRASX investește în:

• Titluri comerciale și ipotecare rezidențiale
  
• Obligațiile guvernelor non-americane și ale organizațiilor supranaționale
  
• Obligațiile corporațiilor interne și non-americane
  
• Titlurile garantate cu active
  
• Obligații ipotecare garantate
  
• Titlurile de stat ale Trezoreriei și agențiilor
  
• Instrumente financiare derivate
  
• Investiții echivalente în numerar
  
• Acorduri de răscumpărare
  
• Acorduri de răscumpărare inversă
  
• Rulouri de dolari
  

Aceasta ar fi calificată ca o gamă largă de vehicule de investiții. În ceea ce privește potențialul, se așteaptă mai mult de la fel, ceea ce reprezintă o apreciere scăzută a capitalului - dacă este cazul - un randament decent și o relativă rezistență pentru a suporta mediile pieței. (Pentru mai multe, consultați: Jucați piața ursului cu fonduri de piață de urs .)

Linia de jos

Dacă sunteți în căutarea unei rezistențe relative la condiții economice provocatoare, în timp ce obțineți un randament mic, atunci poate doriți să luați în considerare cercetarea suplimentară a fondurilor de mai sus. Nu trebuie să vă așteptați la un randament mare. Este vorba mai mult despre conservarea capitalului. (Pentru mai multe, consultați: Fondurile de pe piața ursului au sens pentru investitori? )

Dan Moskowitz nu are nicio asociere cu niciunul dintre fondurile enumerate mai sus.